Информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основной инфор­мационной базой такого анализа служит бухгалтерская от­четность. Возможности проведения аналитических расчетов тесней­шим образом связаны с количеством и качеством данных, на­ходящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доб­рокачественнее счетный материал, тем разнообразнее решае­мые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже анализ. В последние годы наблюдалась тенденция к постоян­ному упрощению отчетных форм, как в количественном, так и в содержательном аспектах. За истекшие с момента ввода но­вого плана счетов годы количество форм годового бухгалтер­ского отчета сократилось с полутора десятков до пяти, из которых три являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, существенно изменился со­став включенных в них показателей. Сейчас отчетность стан­дартизирована и унифицирована для всех коммерческих орга­низаций независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы.

С позиции аналитика происшедшие изменения не могут быть оценены однозначно. С одной стороны, практически лю­бое количественное сокращение набора статей всегда связа­но с потерей некоторой информации; с другой стороны, оп­ределенная унификация отчетности, ее упорядочение в плане устранения отраслевой специфики имеют и положительный момент, состоящий в том, что такая отчетность в большей сте­пени соответствует идее диверсификации деятельности ком­мерческих организаций, и, в некотором смысле, легче для по­нимания неспециалистами, работающими в различных отрас­лях. Несмотря на существенное сокращение состава отчетных форм и включенных в них статей, бухгалтерская отчетность все же имеет весьма значительные аналитические возможности. Важно также подчеркнуть, что изменение правил составления отчетности - существенный шаг в рамках международной гар­монизации бухгалтерского учета.

Степень реализации аналитических возможностей финан­совой отчетности и, в частности, центральной ее формы - бух­галтерского баланса - в значительной степени зависит также от профессиональных и личностных качеств аналитика.

Во-первых, он должен иметь достаточный уровень про­фессиональной компетентности в общеэкономических вопро­сах. Бессмысленно начинать чтение баланса, не зная общей характеристики коммерческой организации, ее места в систе­ме хозяйственных связей, характера, сложности и масштабов ее производственной деятельности и т.п.

Во-вторых, аналитику необходимо знание основных логи­ческих и информационных взаимосвязей в системе информа­ционного обеспечения финансово-хозяйственной деятельно­сти. В ходе чтения баланса нередко возникает необходимость расшифровать и более детально проанализировать отдель­ные его статьи, выявить факторы, повлиявшие на их измене­ние[2].

Значительная часть дополнительных сведений может быть почерпнута из сопутствующих форм бухгалтерской и статис­тической отчетности, регистров синтетического и аналитичес­кого учета.

В-третьих, аналитик должен четко соотносить цели и за­дачи, которые он ставит перед собой, приступая к чтению ба­ланса, с имеющимися у него техническими, временными и ин­формационными ресурсами.

Наконец, необходимо еще одно субъективное условие, без которого чтение баланса не может дать положительных ре­зультатов. Аналитик должен обладать "чувством цифры", т.е. способностью проникнуть че­рез мертвые цифры баланса в сложную живую "игру" хозяй­ственных процессов и взаимоотношений. Умение подобрать, сопоставить и скомбинировать цифровые данные, чтобы рас­крылось новое, невидимое на первый взгляд их содержание, в значительной степени предопределяет результативность чте­ния баланса.

Способность "владеть цифрой", отдавать отчет в ее ре­альности особенно актуальны в нынешних условиях, когда в определенном смысле можно утверждать, что баланс дает субъективную оценку ресурсного потенциала компании, за­висящую от различных обстоятельств, в том числе и от спо­собов оценки активов при их постановке на баланс. Эти способы далеко не всегда обоснованны и безупречны. Имен­но поэтому одной из основных задач при чтении финансо­вой отчетности коммерческой организации является осоз­нание реальности приведенных в балансе оценок активов; при этом неявно предполагается, что аналитик должен в той или иной степени ориентироваться в текущих ценах на рынке.

Прикладной аспект методики анализа финансовой отчет­ности основывается на знании и понимании:

• экономической природы статей отчетности и общих принципов их формирования;

• содержания основных аналитических взаимосвязей от­четных форм;

• ограничений, внутренне присущих балансу и сопутству­ющим отчетным формам;

• содержания и последовательности выполнения анали­тических расчетов.

Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Ал­горитмы формирования большинства показателей могут быть в той или иной степени формализованы. В частности, форми­рование статей баланса осуществляется в процессе закрытия счетов и выведения финансового результата по итогам отчет­ного периода, а сам баланс представляет собой свод сальдо незакрытых счетов, чаще всего агрегируемых согласно норма­тивным документам, регламентирующим составление отчетно­сти. Безусловно, решающей предпосылкой качественного ана­лиза финансового состояния коммерческой организации яв­ляется понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формирования в про­цессе подготовки отчетности.

Отчетность пред­ставляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. От­четным формам присуща как логическая, так и информацион­ная взаимосвязь.

Суть логической взаимосвязи состоит во взаимодопол­нении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходи­мо выделить три аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характери­стику экономического и финансового потенциала коммер­ческой организации и эффективности его использования. Ос­новные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны коммерческой организации как функционирующей социально-экономичес­кой системы: статическую и динамическую. Поэтому отсут­ствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении коммерческой организации, ее рентабельности, перспектив­ности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. По­этому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения коммер­ческой организации, расшифровывается в сопутствующих от­четных формах. Более глубокую детализацию можно сделать по данным аналитического учета.

В-третьих, в аналитическом плане представляют значительный интерес динамика и факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реали­зуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.

Результативность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может оце­ниваться по различным направлениям. Приведем основные: прибыльность, динамичность развития, эффективность исполь­зования ресурсов и рыночная активность. В табл.1.1 пред­ставлены по каждому направлению наиболее характерные по­казатели из общей их совокупности.

Таблица 1.1.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа отчетности