 |
По периоду инвестирования:
|
|
|
|
ТЕМА 17. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Понятия инвестиций и инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность как институт финансового права.
Принципы инвестиционного права и инвестиционной деятельности (как института финансового права).
Инвестиционные правоотношения.
Понятия инвестиций и инвестиционной деятельности
Термин «инвестиции» происходит от латинского invest, что означает «вкладывать».
Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Выделяют следующие признаки инвестиций:
1. Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
2. Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения.
3. Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях инвестор рискует средствами в пределах собственного вклада.
4. Потенциальная доходность. Главная цель инвестирования - это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
|
|
|
5. Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого инвестора. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.
Инвестиционная деятельность — это процесс осуществления инвестиций, т.е. вложения средств в объекты предпринимательства и социальной инфраструктуры в целях получения дохода и достижения полезного эффекта.
Инвестор - лицо или организация (в том числе предприятие, государство и т.д.), размещающие капитал, с целью последующего получения прибыли.
Реципиент – получатель инвестиций.
Целью инвестиционной деятельности является достижение максимальной эффективности совокупных активов, имеющихся в распоряжении. И в этом смысле этот процесс может затрагивать практически любой хозяйствующий субъект, физическое лицо или группу лиц.
Современная инвестиционная деятельность очень разнообразна: от простых форм, например, депозитов, до сложных долгосрочных многоэтапных соглашений. Вложения, осуществляемые инвестором, являются или его собственными финансами, временно изъятыми из внутреннего оборота, или привлеченными в виде кредита, займа.
Классификация инвестиций:
По объектам вложения средств:
Реальные (капиталообразующие) инвестиции (их еще иногда называют производственными, или материальными). Это вложения в основные фонды и инвестиции в запасы товарно-материальных ценностей.
Под реальными инвестициями понимают вложения средств
в реальные активы — как материальные, так и нематериальные (иногда вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно-техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).
Реальные инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений.
Капитальные вложения — это главная составная часть инвестиций, так называемые реальные инвестиции, которые вкладываются в воспроизводство основных фондов, в том числе в развитие объектов недвижимости.
|
|
|
Финансовые (портфельные) инвестиции - вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).
Интеллектуальные инвестиции - это вложения, направленные на создание нематериальных активов и продуктов нового, инновационного характера, а также на обучение и повышение квалификации рабочего персонала.
По характеру участия в инвестировании:
Прямые инвестиции - непосредственное участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств. Прямое инвестирование осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно
точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
Косвенные инвестиции - когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными и другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционные средства, размещают по своему усмотрению — выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют потом среди своих клиентов.
По периоду инвестирования:
Краткосрочные инвестиции - вложения капитала, на период не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных
сберегательных сертификатов и т. п.).
Среднесрочные инвестиции - вложения капитала на период от 1 до 5 лет.
Долгосрочные инвестиции - вложения капитала на срок свыше 5 лет.
Бессрочные инвестиции - не ограничены сроком инвестирования.
Инвестиции до востребования - возвращаются инвестору по первому его требованию.
|
|
|
По формам собственности:
Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).
Государственные инвестиции - вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.
Смешанные инвестиции - долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.
Иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.
Совместные инвестиции - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.
|
|
|
