Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Прямой метод анализа движения ДС

1) Механизм составления отчета о движении ДС

2) Приемы прямого метода анализа движения ДС и его возможности

3) Группировка информации о притоках и оттоках в прямом методе анализа

 

1) Механизм составления отчета о движении ДС

Прямой метод составления отчета о движении ДС по текущей деятельности раскрывает информацию об основных видах валовых поступлений и платежей, кот может быть получена а) либо из данных бух. учета, б) либо путем корректировки продаж и их Сс с учетом изменений в запасах операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период других не денежных статей, а также прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

Прямой метод составления отчета основан на отражении положительных и отрицательных валовых потоков ДС.

 

Денежные поступления от покупателей – денежные платежи поставщикам и работникам организации = ДС от операционной деятельности – уплата процентов и налога на прибыль = чистые ДС от операционной деятельности.

 

Механизм составления отчета о движении ДС утвержден положениями по бух. учету №4/99 и содержит сведения об остатках ДС по состоянию на начало и конец отчетного периода и аналогичного по продолжительности периода прошлого года. Сведения о денежных потоках (притоках и оттоках) содержится в разрезе трех видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Поэтому непосредственно на основе отчета можно судить о том, что:

1. Достаточный ли денежный поток формируется по тек. деятельности для ее проведения и осуществления запланированной инвестиционной и финансовой.

2.Являются ли денежные потоки по тек. деятельности превалирующими (основными) в структуре денежных потоков.

3.Осуществляются ли инвестиции (отток по инвестиционной деятельности) или распродается имущество.

4. Какой денежный поток формируется по финансовой деятельности: свидетельствующий о ее балансировочном характере (±) или прибыльности (+).

 

Данные отчета о движении ДС играют важную роль в оценке эффективности управления ДС, т.к. дают возможность:

1) Увязки результатов отчетного и предыдущего года.

2) Раскрытия основных источников получения и направлений использования ДС.

3) Нейтрализации эффекта отражения выручки методом начисления (по отгрузке).

4) Прогнозирования притоков и оттоков ДС в перспективе.

5) Проведения анализа ликвидности компании.

6) Сравнения значимости направлений деятельности компании.

7) Влияния денежных потоков за период на уровень остатков ДС.

2) Приемы прямого метода анализа движения ДС и его возможности

Методической основой прямого метода анализ движения ДС является балансовый метод, который не учитывает временной ценности денег и заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоков организации, сформированных кассовым методом на базе информации, содержащейся в форме №4 Бух. отчетности «Отчет о движении ДС». На базе, содержащейся на этой форме информации, по денежным потокам и их остаткам рассчитывают абсолютные и относительные отклонения, изменения удельного веса положительных и отрицательных денежных потоков.

Для анализа и оценки ДС в первую очередь используется:

А) величина и знак денежного потока по текущей деятельности, по финансовой деятельности, по инвестиционной деятельности.

Б) соотношение чистых денежных потоков в разрезе видов деятельности

 

Одно из главных направлений анализа денежных потоков – формирование достаточной (недостаточной) денежной массы в целом, а также по видам деятельности.

Представим три различные финансовые ситуации:

Показатели чистых денежных потоков по видам деятельности организации:

Ситуация Чистый денежный поток по видам деятельности организации
текущая инвестиционная финансовая
1. +200 -1000 +800
2. -900 +300 +600
3. +1000 - -300

Комментарии по варианту №1: Налицо вложения средств во внеоборотные активы за счет нарастания финансовых обязательств. Такое приводит к снижению ликвидности баланса и может быть оправдано ростом будущей деловой активности.

Комментарии по варианту №2: регресс в деятельности компании, т.е. текущая деятельность остро нуждается в пополнении денежного оборота, источником которого являются заемные ДС и как следствие повышение финансовой напряженности. Распродажа внеоборотных активов скорей всего связана с острой денежной потребностью.

Комментарии по варианту №3: положительный денежный поток по текущей деятельности свидетельствует об избыточной денежной массе, которая не находит вложений внутри бизнеса для расширения производственной базы. Уменьшается объем использования заемных средств, что с одной стороны повышает уровень ликвидности, с другой стороны свидетельствует об упущенной выгоде, что особо чувствительно в условиях инфляции.

3) Группировка информации о притоках и оттоках в прямом методе анализа

При проведение прямого метода анализа по отношению к различным показателям денежных потоков целесообразно использовать методы горизонтального и вертикального анализа, применяя следующую структуру таблицы:

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков

Показатели денежных потоков Сумма в тыс. руб. Темп роста в % Структура, %
Отчет. год Базовый год Изменение Отчет. год Базовый год Изменение
               

 

Используя эту структуру таблицы, целесообразно выполнять три вида расчетов:

1) Общий анализ притоков и оттоков

1. Положительный – всего

2. Отрицательный – всего

3. Чистый – всего

4. В том числе по видам деятельности –

4.1. Текущей

4.1.1. Положительной

4.1.2. Отрицательной

4.1.3. Чистой

4.2. Инвестиционной

4.2.1. Положительной

4.2.2. Отрицательной

4.2.3. Чистой

4.3. Финансовой

4.3.1.Положительной

4.3.2. Отрицательной

4.3.3. Чистой

 

 

2) Состав структура и динамика притока ДС

1. Средства, полученные от покупателей (стр.120)

2. Заемные средства, полученные на возвратной основе (стр.420)

3. Дивиденды, проценты и прочие поступления (стр.130, 210, 240)

3) Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)

В этой таблице в первой строке объединены поступления непосредственно участвующие в формировании финансовых результатов по обычным операциям продажи продукции.

Вторая группа – показатели, участвующие в формировании финансовых результатов лишь косвенно. К их числу относятся: кредит, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе. Третья группа притоков – включает поступления ДС в виде доходов от финансовых, прочих операций, а также от продажи внеоборотных активов.

При анализе структуры оттоков используется группировка по эк. Содержанию.

 

Лекция №6. 12.10.2010

Косвенный метод анализа движения денежных потоков

1) Логика косвенного метода анализа движения ДС.

2) Корректировки косвенного метода анализа.

3) Аналитические возможности косвенного метода.





©2015- 2017 megalektsii.ru Права всех материалов защищены законодательством РФ.