 |
По видам хозяйственной деятельности
|
|
|
|
- ДП по операционной деятельности; - ДП по инвестиционной деятельности; - ДП по финансовой деятельности
Основная деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.
| Притоки | Оттоки |
| Денежная выручка от реализации продукции | Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков |
| Погашение дебиторской задолженности | Выплата заработной платы |
| Поступления от продажи бартера | Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды |
| Авансы, полученные от покупателей | Уплата процентов за кредит |
| Отчисления на социальную сферу |
Поскольку основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.
| Притоки | Оттоки |
| Продажа основных средств, нематериальных активов | Приобретение основных средств, нематериальных активов |
| Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений | Капитальные вложения |
| Возврат других финансовых вложений | Долгосрочные финансовые вложения |
Поскольку при благоприятном ведении дел предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.
|
|
|
| Притоки | Оттоки |
| Краткосрочные кредиты и займы | Возврат краткосрочных кредитов и займов |
| Долгосрочные кредиты и займы | Возврат долгосрочных кредитов и займов |
| Поступление от эмиссии акций | Выплата дивидендов |
| Целевое финансирование | Погашение векселей |
Финансовая деятельность призвана увеличить денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.
По направленности движения денежных средств
- положительный ДП; - отрицательный ДП
По методу исчисления объема
- валовой денежный поток; - чистый денежный поток (ЧДП=ПДП-ОДП)
По методу оценки во времени
- настоящий ДП; - будущий ДП
Анализ состояния и эффективности управления денежными потоками предприятия проводится по следующим направлениям:
§ динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников
§ динамика объема формирования отрицательного денежного потока предприятия в разрезе отдельных направлений расходования
§ 
динамика показателя чистого денежного потока
§ динамика остатков денежных активов предприятия
§ 
коэффициент ликвидности денежного потока (норматив не ниже 1):
§ коэффициент эффективности денежного потока:
Факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ:
· Конъюнктура товарного и финансового рынков
· Система налогообложения предприятия
· Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции
· Система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов
· Доступность финансового кредита
· Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования
ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ:
· Жизненный цикл предприятия
· Продолжительность операционного цикла
· Сезонность производства и реализации продукции
· Неотложность инвестиционных программ
|
|
|
· Амортизационная политика предприятия
· Уровень операционного рычага
· Финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия
|
|
|
