 |
1. Анализ деятельности финансовой компании
|
|
|
|
1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОЙ КОМПАНИИ
1. 1 Характеристика компании ООО «ВБЦ» и рынка финансовых услуг
в России
Всероссийский бизнес-центр – это крупнейший онлайн-супермаркет финансовых и управленческих услуг, позволяющий проводить все сделки в режиме онлайн. Компания объединила в себе полный спектр банковских, страховых, инвестиционных, финансовых, консалтинговых продуктов и услуг не имеющий аналогов на российском b2b рынке. [1]
Маркетплейс представляет собой единое рабочее пространство, связывающее поставщиков и клиентов. Ключевым направлением работы является сопровождение участников тендеров, в частности госзаказа. ООО «ВБЦ» является ведущим предприятием в группе компаний в данном направлении.
Партнерами компании, совместно с которыми осуществляется выдача финансовых продуктов, являются кредитные организации:
– банки;
– микрофинансовые организации (МФО);
– лизинговые компании;
– страховые компании и др.
ООО «ВБЦ» работает исключительно с финансово-устойчивыми кредитными организациями, имеющими лицензию Центрального Банка Российской Федерации на осуществление деятельности и выдачу того или иного финансового продукта.
Основными финансовыми услугами, предлагаемые клиентам в кредитных организациях, с которыми заключены партнерские договора, являются:
– банковская гарантия;
– таможенная банковская гарантия;
– лизинг;
– инвестиции;
– расчетные счета;
– тендерные кредиты и займы;
– кредиты на исполнение контрактов;
– факторинг;
– сопровождение в торгах.
Финансовый маркетплейс ВБЦ позволяет сэкономить время, деньги и получить полноценные конечные условия по финансовым услугам через систему VBC pro. Система освобождает от необходимости в первичном скоринге, а также снимает нагрузку с сотрудников партнера за счет комплексной автоматизированной обработки и передачи заявки клиента в партнерскую финансовую организацию.
|
|
|
Также компания предоставляет еще несколько сервисов для бизнеса, такие как:
– «ВБЦ. Проверка контрагентов» – это синтез самой полной базы данных о субъектах бизнеса и анализа на базе искусственного интеллекта с применением многофакторных скоринг-моделей. Благодаря такому подходу система не только предоставляет доступ к исчерпывающим досье организаций и индивидуальных предпринимателей, но и прогнозирует финансовые, инвестиционные и даже кадровые риски бизнеса.
– TenChat – приложение, которое собрало самые нужные сервисы для бизнеса, заработка и участия в Госзакупках: автопоиск тендеров и клиентов, проверка контрагентов, финансовый маркетплейс, а также бизнес-чат, для коммуникации с партнерами и банками.
– Onado – приложение для удалённой работы и получения кэшбэка за оформление финансовых продуктов и услуг для бизнеса и физических лиц. В 2020 году был запущен пилотный проект сервиса Onado по подбору и выдаче финансовых продуктов для физических лиц: потребительских кредитов, микрозаймов, дебетовых и кредитных карт.
С 2019 года Маркетплейс ВБЦ является резидентом «Сколково» по направлению деятельности «Стратегические компьютерные технологии и программное обеспечение». А в 2020 году программное обеспечение финансового маркетплейса ВБЦ было включено в Единый реестр российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных по классу «Информационные системы для решения специфических отраслевых задач».
Оценка стоимости ПО ВБЦ проведена в рамках реализации стратегии по выходу компании на IPO в ближайшие пять лет, что требует системного подхода к прозрачности бизнеса. И один из главных ее элементов – оценка стоимости нематериальных активов, важнейшим из которых в финтех-индустрии является программное обеспечение [2].
|
|
|
Эксперты Corporat Finance оценили программное обеспечение (ПО) маркетплейса ВБЦ, рыночная стоимость исключительного права на ПО, разработанного резидентом «Сколково» компанией ООО «ВБЦ», составляет 2 010 100 000 руб. Оценка стоимости была проведена в рамках реализации стратегии по выходу компании на IPO в ближайшие несколько лет, что требует системного подхода к прозрачности бизнеса. И один из главных ее элементов – оценка стоимости нематериальных активов, важнейшим из которых в финтех-индустрии является программное обеспечение.
1. 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании
Финансовый анализ позволяет более детально изучить состояние компании на основании данных бухгалтерского баланса. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота в хозяйственной деятельности организации, и способностью финансировать эту деятельность на определенный момент времени.
В данном разделе представлен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ВБЦ». Анализ проводится на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2018, 2019 и 2020 года, которые были взяты с официального сайта компании.
Перед проведением анализа ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо провести оценку сравнительного аналитического баланса компании.
Аналитическое исследование сравнительного аналитического баланса компании представляет собой оценку ее финансового состояния, которая позволяет получить объективную информацию о показателях, отражающих платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность организации.
В таблице 1. 1-1. 2 (Приложение А, Б) представлен сравнительный аналитический баланс компании ООО «ВБЦ». Из сравнительного аналитического баланса, можно увидеть динамику изменения иммобилизованных активов компании. Составляющие иммобилизованных активов значительно выросли по сравнению с 2018 и 2019 годом.
За последние 3 года отмечается стабильный рост валюты баланса (Рис. 1. 3). Если в 2018 г. бухгалтерский баланс составлял 1 149 259 руб., то в 2019 он был 1 722 072 руб. (увеличился на 49%), а в 2020 – 2 217 657 руб. (увеличился почти на 29%). Это говорит о росте общей стоимости имущества предприятия, связанного преимущественно с расширением объемов производства.
|
|
|
Рисунок 1. 1 – Динамика изменения валюты баланса компании за 2018-2020 гг.
Таблица 1. 1 – Сравнительный аналитический баланс
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||||||||
| За 2019 год | За 2020 год | За 2019 год | За 2020 год | |||||||
| 31. 12. 2018 | 31. 12. 2019 | 31. 12. 2019 | 31. 12. 2020 | Конец | Начало | Конец | Начало | |||
| АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| Нематериальные активы | 1 088 354 | 1 621 532 | 1 621 532 | 2 010 478 | 94, 70% | 94, 16% | 94, 16% | 90, 66% | ||
| Основные средства | 3 823 | 3 641 | 3 641 | 3 465 | 0, 33% | 0, 21% | 0, 21% | 0, 16% | ||
| Финансовые вложения | 0 | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 0, 00% | 0, 06% | 0, 06% | 0, 05% | ||
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 311 | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 01% | ||
| Итого по разделу 1 | 1 092 177 | 1 626 173 | 1 626 173 | 2 015 254 | 95, 03% | 94, 43% | 94, 43% | 90, 87% | ||
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| Запасы | 1 493 | 1 211 | 1 211 | 882 | 0, 13% | 0, 07% | 0, 07% | 0, 04% | ||
| НДС по приобретенным ценностям | 239 | 2 023 | 2 023 | 1 978 | 0, 02% | 0, 12% | 0, 12% | 0, 09% | ||
| Дебиторская задолженность | 24 250 | 56 720 | 56 720 | 166 832 | 2, 11% | 3, 29% | 3, 29% | 7, 52% | ||
| Финансовые вложения | 0 | 33 870 | 33 870 | 32 343 | 0, 00% | 1, 97% | 1, 97% | 1, 46% | ||
| Денежные средства | 31 058 | 2 062 | 2 062 | 296 | 2, 70% | 0, 12% | 0, 12% | 0, 01% | ||
| Прочие оборотные активы | 42 | 13 | 13 | 72 | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | ||
| Итого по разделу 2 | 57 082 | 95 899 | 95 899 | 202 403 | 4, 97% | 5, 57% | 5, 57% | 9, 13% | ||
| БАЛАНС | 1 149 259 | 1 722 072 | 1 722 072 | 2 217 657 | 100, 00% | 100, 00% | 100, 00% | 100, 00% | ||
| ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| Уставный капитал | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000
| 0, 87% | 0, 58% | 0, 58% | 0, 45% | ||
| Переоценка внеоборотных активов | 1 087 681 | 1 620 944 | 1 620 944 | 2 009 974 | 94, 64% | 94, 13% | 94, 13% | 90, 64% | ||
| Нераспределенная прибыль | 5 046 | 5 291 | 5 291 | 5 291 | 0, 44% | 0, 31% | 0, 31% | 0, 24% | ||
| Итого по разделу 3 | 1 102 727 | 1 636 235 | 1 636 235 | 1 636 235 | 95, 95% | 95, 02% | 95, 02% | 73, 78% | ||
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 18 330 | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 83% | ||
| Кредиторская задолженность | 46 532 | 85 837 | 85 837 | 156 738 | 4, 05% | 4, 98% | 4, 98% | 7, 07% | ||
| Итого по разделу 5 | 46 532 | 85 837 | 85 837 | 175 068 | 4, 05% | 4, 98% | 4, 98% | 7, 89% | ||
| БАЛАНС | 1 149 259 | 1 722 072 | 1 722 072 | 2 217 657 | 100, 00% | 100, 00% | 100, 00% | 100, 00% | ||
Продолжение таблицы 1. 1
| Показатели | Отклонения | |||||||||
| За 2019 год | За 2020 год | За 2019 год | За 2020 год | |||||||
| Абсолютных величин, тыс. руб. | Удельного веса, % | Абсолютных величин, тыс. руб. | Удельного веса, % | К величинам на начало года, % | К изменению итога баланса, % | К величинам на начало года, % | К изменению итога баланса, % | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
| АКТИВ 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||
| Нематериальные активы | 533 178 | -0, 54% | 388 946 | -3, 50% | 48, 99% | 93, 08% | 23, 99% | 78, 48% | ||
| Основные средства | -182 | -0, 12% | -176 | -0, 06% | -4, 76% | -0, 03% | -4, 83% | -0, 04% | ||
| Финансовые вложения | 1 000 | 0, 06% | 0 | -0, 01% | 0, 00% | 0, 17% | 0, 00% | 0, 00% | ||
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0, 00% | 311 | 0, 01% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 06% | ||
| Итого по разделу 1 | 533 996 | -0, 60% | 389 081 | -3, 56% | 48, 89% | 93, 22% | 23, 93% | 78, 51% | ||
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||||
| Запасы | -282 | -0, 06% | -329 | -0, 03% | -18, 89% | -0, 05% | -27, 17% | -0, 07% | ||
| НДС по приобретенным ценностям | 1 784 | 0, 10% | -45 | -0, 03% | 746, 44% | 0, 31% | -2, 22% | -0, 01% | ||
| Дебиторская задолженность | 32 470 | 1, 18% | 110 112 | 4, 23% | 133, 90% | 5, 67% | 194, 13% | 22, 22% | ||
| Финансовые вложения | 33 870 | 1, 97% | -1 527 | -0, 51% | 0, 00% | 5, 91% | -4, 51% | -0, 31% | ||
| Денежные средства | -28 996 | -2, 58% | -1 766 | -0, 11% | -93, 36% | -5, 06% | -85, 65% | -0, 36% | ||
| Прочие оборотные активы | -29 | 0, 00% | 59 | 0, 00% | -69, 05% | -0, 01% | 453, 85% | 0, 01% | ||
| Итого по разделу 2 | 38 817 | 0, 60% | 106 504 | 3, 56% | 68, 00% | 6, 78% | 111, 06% | 21, 49% | ||
| БАЛАНС | 572 813 | 0, 00% | 495 585 | 0, 00% | 49, 84% | 100, 00% | 28, 78% | 100, 00% | ||
| ПАССИВ 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||||
| Уставный капитал | 0 | -0, 29% | 0 | -0, 13% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | ||
| Переоценка внеоборотных активов | 533 263 | -0, 51% | 389 030 | -3, 49% | 49, 03% | 93, 10% | 24, 00% | 78, 50% | ||
| Нераспределенная прибыль | 245 | -0, 13% | 0 | -0, 07%
| 4, 86% | 0, 04% | 0, 00% | 0, 00% | ||
| Итого по разделу 3 | 533 508 | -0, 94% | 0 | -21, 23% | 48, 38% | 93, 14% | 0, 00% | 0, 00% | ||
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||||
| Заемные средства | 0 | 0, 00% | 18 330 | 0, 83% | 0, 00% | 0, 00% | 0, 00% | 3, 70% | ||
| Кредиторская задолженность | 39 305 | 0, 94% | 70 901 | 2, 08% | 84, 47% | 6, 86% | 82, 60% | 14, 31% | ||
| Итого по разделу 5 | 39 305 | 0, 94% | 89 231 | 2, 91% | 84, 47% | 6, 86% | 103, 95% | 18, 01% | ||
| БАЛАНС | 572 813 | 0, 00% | 495 585 | 0, 00% | 49, 84% | 100, 00% | 28, 78% | 100, 00% | ||
За последние 3 года отмечается стабильный рост валюты баланса (Рис. 1. 3). Если в 2018 г. бухгалтерский баланс составлял 1 149 259 руб., то в 2019 он был 1 722 072 руб. (увеличился на 49%), а в 2020 – 2 217 657 руб. (увеличился почти на 29%). Это говорит о росте общей стоимости имущества предприятия, связанного преимущественно с расширением объемов производства.
В структуре актива баланса преобладают внеоборотные активы (Рисунок 1. 2). В 2020 году наблюдается увеличение величины внеоборотных активов за счет повышения показателя нематериальных активов – на 388 946 тыс. руб. больше в сравнении с 2019 годом.
Также отслеживается значительное увеличение величины оборотных активов – в 2020 году на 106 504 тыс. руб. больше, чем в 2019.
Рисунок 1. 2 – Структура баланса за 2018-2020 гг.
Оборотные активы в основном формируются из финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Денежные средства за отчетный период уменьшились на 30762 тыс. руб., а также заметно уменьшились запасы компании, почти в 2 раза. При этом возросла сумма дебиторской задолженности на 142 582 тыс. руб. Таким образом, величина оборотных активов за период с 31. 12. 2018 г. по 31. 12. 2020 г. возросла на 145 321 тыс. руб.
Изучив структуру оборотных активов, можно сделать вывод, что в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. У компании большой уровень дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.
Пассив баланса по состоянию на 31. 12. 2020 г. состоит из капитала и резервов и краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 92, 1% от общей стоимости источников имущества организации, а краткосрочные обязательства находятся на уровне 7, 9% от стоимости имущества.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, переоценка внеоборотных активов, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый период не изменился. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль, но за 3 года ее уровень увеличился на 17 569 тыс. руб. и составил 22 615 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства организации состоят из кредиторской задолженности и заемных средств. Сумма кредиторской задолженности на 2020 г. возросла по сравнению с 2019 г. на 70 901 тыс. руб. и составила 156 738 тыс. руб. В 2020 г. были использованы заемные средства на сумму 18 330 тыс. руб. для расширения основного объема деятельности и повышении ликвидности компании.
|
|
|
