 |
Показатели кредитоспособности
|
|
|
|
Важной характеристикой финансового состояния предприятия является кредитоспособность. Кредитоспособность —это возможность предприятия своевременно погасить кредит. Уровень кредитоспособности находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Но привлечение платных заемных источников финансирования целесообразно лишь в том случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, в том числе обеспечение условий для погашения кредита и выплаты процентов по нему. В связи с этим результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки и прибыли. Таким образом, кредитоспособность должна оцениваться более широким кругом показателей по сравнению с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Для оценки кредитоспособности могут быть использованы следующие группы показателей (Таблица 8,9):
- коэффициент общей ликвидности
- коэффициент автономии
- коэффициент финансового риска
-коэффициент общей рентабельности
- оборачиваемость оборотного капитала
- соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
- динамика чистой выручки
-динамика чистой прибыли
-динамика имущества
Таблица 8
| Показатели | Норматив | Значение показателя | Изменение | |
| На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |||
| 1.Коэффициент общей ликвидности | > 1-2 | 1,01 | 0,69 | - 0,32 |
| 2. Коэффициент автономии | >0,5 | 0,29 | 0,218 | - 0,158 |
| 3. Коэффициент финансового риска | <4,1 | 2,49 | 6,79 | +4,3 |
| 4. Коэффициент общей рентабельности | >0 | 0,51 | 0,49 | -0,02 |
| 5.Оборачиваемость оборотного капитала | >1 увеличение | 10,92 | 3,63 | - 7,29 |
| 6.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. | Около 1 | 0,78 | 0,48 | -0,3 |
| 7.Динамика чистой выручки | 1,27 | 0,27 | ||
| 8.Динамика чистой прибыли | 1,80 | 0,8 | ||
| 9. Динамика имущества | 4,37 | 3,37 |
Показатели кредитоспособности
|
|
|
Рост коэффициента ликвидности говорит о том, что ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения его текущих обязательств, стало больше. Так же рост показал и коэффициент автономии, что говорит об увеличении удельного веса собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Коэффициент финансового риска показывает, что привлечённых средств становится меньше на каждую единицу собственных.
Оборачиваемость оборотного капитала понизилась на 7,29, что говорит об увеличении скорости оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за расчётный период. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность больше, это значит, что предприятие должен многим предприятиям, нужно повышать дебиторскую задолженность. Предприятие не конкурентноспособно.
| 4.Итоговая таблица по результатам анализа Таблица10 Сравнительный (коэффициентный) анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия (итоговая таблица) |
| Показатели | Норматив | Значение показателя | Изменение | |||||
| На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |||||||
| А | ||||||||
| Показатели ликвидности | ||||||||
| 1.Коэффициент покрытия (общий) | >1-1,5-2 | 1,01 | 0,69 | - 0,32 | ||||
| 2.Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 – 0,8 | 0,87 | 0,48 | - 0,39 | ||||
| 3.Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,25-0,3 | 0,0105 | 0,0338 | +0,0233 | ||||
| Показатели финансовой устойчивости | ||||||||
| 1.Коэффициент автономии | >0,5 | 0,29 | 0,13 | - 0,16 | ||||
| 2.Коэффициент финансового риска | >2,5-3 | 2,49 | 6,79 | + 4,3 | ||||
| 3.Коэффициент финансовой устойчивости | >0,6-0,7 | 0,29 | 0,5 | 0,21 | ||||
| Показатели оборачиваемости | ||||||||
| 1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | >0 | 10,92 | 3,63 | - 7,29 | ||||
| А | ||||||||
| 2.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | >0 | 61,43 | 31,51 | - 29,92 | ||||
| 5..Коэффициент оборачиваемости денежных средств | >0 | 809,4 | 96,2 | - 713,2 | ||||
| Показатели рентабельности | ||||||||
| 1.Коэффициент рентабельности активов | - | 0,51 | 0,49 | -0,02 | ||||
| 2.Коэффициент рентабельности продукции | + | 0,04 | 0,07 | 0,03 | ||||
| 3.Коэффициент рентабельности собственного капитала | - | 0,51 | 0,49 | -0,02 | ||||
| Показатели кредитоспособности | ||||||||
| 1.Коэффициент общей ликвидности | > 1-2 | 1,01 | 0,69 | - 0,32 | ||||
| 2. Коэффициент автономии | >0,5 | 0,29 | 0,218 | - 0,158 | ||||
| 3. Коэффициент финансового риска | >1 | 2,49 | 6,79 | +4,3 | ||||
| 4.Коэффициент общей рентабельности | >0 | 0,51 | 0,49 | -0,02 | ||||
| 5.Оборачиваемость оборотного капитала | >1 увеличение | 10,92 | 3,63 | - 7,29 | ||||
| 6.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. | Около 1 | 0,78 | 0,48 | -0,3 | ||||
| 7.Динамика чистой выручки | 1,27 | 0,27 | ||||||
| 8.Жинамика чистой прибыли | 1,80 | 1,8 | ||||||
| 9.Динамика имущества | 4,37 | 3,37 | ||||||
Общие выводы
|
|
|
Основным элементом системы управления предприятием в рыночных условиях является качество выработки и принятие управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости предприятия.
Объективная оценка финансовой устойчивости достигается при помощи анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценив всю совокупность частных показателей.
Самый важный показатель на начальном этапе - это показатель прибыли. Из данных табл.1 видно, что, за период, чистая прибыль предприятия увеличилась на 316,4 грн. Также валовая прибыль предприятия увеличилась на 735,7 грн. При анализе структуры прибыли отчетного периода необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. Прибыль от других операций увеличилась на 2434,4
на конец периода.
|
|
|
Как видно из таблицы 3 имущество (необоротные активы) предприятия за отчетный год увеличились на 5928 тыс.грн., т.е. увеличило их долю с 34,48 % до 64,65%. Денежные средства оборотных активов увеличилась на 2107,5 грн, но доля их уменьшилась на 30,17 %
За исследуемый период произошли некоторые изменения, из которых следует отметить что собственный капитал уменьшил свою долю в общей сумме на 9% что составляет 668,8 тыс. грн., в то время как краткосрочный заемный капитал увеличил свою долю в структуре капитала на 9%, что составило 3603,7 тыс.грн.
Анализ коэффициентов финансового состояния дал возможность сделать более обширные выводы по поводу функционирования ТОВ «Стиролавтосервис». По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что предприятие функционирует в целом в правильном направлении, увеличивая возможность погашения текущих долгов, и к концу периода достигло нормы. Значение коэффициента автономии не превышает оптимальное значение, но почти близка к норме и равна 0,29, что говорит о средней финансовой устойчивости данного предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости очень близок к норме в начале 2,49 и в конце 6,79 рассматриваемого периода, и вырос на 4,3 на конец периода, что характеризует увеличение части в капитале предприятия, приходящуюся на собственный капитал компании и на ее долгосрочный долг.
Коэффициент финансового риска а начале периода превышал норму на 1,49, и на конец периода коэффициент финансового риска не принял значение ниже оптимального что говорит об уменьшении собственного капитала в предприятии.
Найденные коэффициенты показывают тенденцию к уменьшению. Уменьшение этих коэффициентов означает, что ресурсы предприятия реже задерживаются на производстве, их текучесть увеличивается, и отрицательные значения говорят, что скорость обращение слишком велика.
Из табл. 7 видно, уровень рентабельности активов уменьшился на 0,02, это может свидетельствовать о том, что уровень спроса на продукцию предприятия уменьшился. Коэффициент рентабельности продукции вырос на 0,03, что характеризует прибыльность хозяйственной деятельности предприятия от основной деятельности. Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует уровень доходности собственного капитала, что показано в таблице, что уровень уменьшился на незначительную единицу и говорит о том, что выручка слабая.
|
|
|
По данным табл. 8 (показатели кредитоспособности) видим: Рост коэффициента ликвидности говорит о том, что ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения его текущих обязательств, стало больше. Так же рост показал и коэффициент автономии, что говорит об увеличении удельного веса собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Коэффициент финансового риска показывает, что привлечённых средств становится меньше на каждую единицу собственных.
Оборачиваемость оборотного капитала понизилась на 7,29, что говорит об увеличении скорости оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за расчётный период. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность больше, это значит, что предприятие должен многим предприятиям, нужно повышать дебиторскую задолженность. Предприятие не конкурентоспособно.
|
|
|
