Чистые активы и собственный капитал: российские правила и международные стандарты

В структуре и составе статей пассива баланса российских предприятий в ходе реформирования учета и отчетности произошли изменения. В состав статей раздела «Капитал и резервы» были перенесены «Убытки», которые ранее составляли третий раздел актива баланса. В Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций уточняется, что на основе принятых в организации решений о покрытии убытков в качестве источников покрытия убытка (как отчетного года, так и прошлых лет) могут быть использованы нераспределенная прибыль (за исключением учтенной в качестве источника покрытия капитальных вложений), резервный фонд, образованный в соответствии с законодательством, добавочный капитал (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке), а также доведение величины уставного капитала до величины чистых активов организации. Но механизм использования последнего способа не прописан.

Чистые активы – это все активы за вычетом всех обязательств (долгосрочных и краткосрочных). Иными словами, чистые активы – это все, чем могут располагать собственники после выполнения всех обязательств перед кредиторами. Таким образом, основное бухгалтерское тождество можно представить и в форме равенства чистых активов и собственного капитала. Расчет этого показателя по балансам, составленным по правилам международных стандартов, не представляет никаких трудностей, поскольку состав и структура активов и обязательств соответствует содержанию этих понятий. Например, по данным бухгалтерского баланса британской фирмы, ее активы по итогам отчетного года составили, тыс. ф. ст.:

Внеоборотные активы – 5326

Текущие (оборотные) активы – 2817

Итого активы (итог актива баланса) – 8143

В пассиве баланса:

Текущие (краткосрочные) обязательства – 2372

Долгосрочные обязательства – 3000

Итого все обязательства – 5372

Таким образом, собственный капитал этой фирмы должен составлять:

Активы-все обязательства: 8143 – 5372= 2771 тыс. ф. ст.

Действительно, в пассиве баланса приводится именно такая величина собственного капитала, состоящего из акций по номиналу – 50 тыс. ф. ст.; премии на акции (избыточный или добавочный капитал) – 275 тыс. ф. ст.; нераспределенной прибыли – 2446 тыс. ф. ст. Итого собственный капитал равен 2771 тыс. ф. ст.

Наличие в бухгалтерской отчетности данных о чистых активах (собственном капитале) за ряд лет позволяет судить о финансовой устойчивости фирмы, о степени ее независимости от внешних источников финансирования.

В российском бухгалтерском учете показатель величины чистых активов исчисляется в соответствии с совместным приказом Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ) «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 05.08.96 №71/149. Требование исчисления этого показателя было связано с введением в действие Гражданского кодекса РФ, который в качестве гарантии интересов кредиторов установил требования к величине собственного капитала акционерных обществ. Согласно статьям 90, 99 ГК РФ, если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Законами «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», были определены минимальные размеры уставного капитала: для открытых акционерных обществ – 1000-кратная величина минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного действующим законодательством, для закрытых АО, а также для ООО – 100-кратная величина этого показателя.

Согласно ранее указанному совместному приказу Министерства финансов РФ и ФКЦБ чистые активы определяются путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. К числу активов, принимаемых к расчету, совершенно справедливо не относятся:

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (код строки 244, счет №75);

балансовая стоимость собственных акций общества, выкупленных у акционеров (код строки 252, счет №81).

Для определения суммы обязательств, принимаемых к расчету, также необходимо произвести ряд корректировок:

из итога раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства» следует вычесть суммы по двум статьям: «Доходы будущих периодов» (строка 640, счет №83) и «Резервы предстоящих расходов» (строка 650, счет №89), поскольку в действительности они не являются обязательствами перед внешними кредиторами;

из раздела «Капитал и резервы» (раздел III баланса, содержащий данные о величине источников собственных средств) данные по статье «Целевое финансирование» (код строки 450, счет №86) следует прибавить к сумме обязательств.

Необходимость внесения изменений в порядок оценки стоимости чистых активов будет усиливаться по мере реформирования российского бухгалтерского учета. Порядок внесения изменений в величину уставного капитала, определенный действующим законодательством, не позволяет оперативно в случае необходимости, если недостаточно других составляющих собственного капитала (добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли) использовать необходимую часть уставного капитала для покрытия убытков. Формально такой подход должен защищать интересы акционеров (собственников). Фактически же он создает возможность на основе действующего закона «О банкротстве» довести до банкротства любое вполне благополучное предприятие, если у него окажется непогашенная в течение трех месяцев задолженность на сумму 500 тыс. руб. В отличие от российской системы, международные правила позволяют сумму убытков вычитать из всей величины собственного капитала. В результате сумма убытков возмещается сначала из нераспределенной прибыли, добавочного капитала и резервов, если таковые были созданы, а затем, при необходимости, и за счет собственно акционерного (уставного) капитала. И лишь в случае, когда величина уставного капитала оказывается ниже законодательно установленного уровня, компания ликвидируется. При таком подходе недобросовестный заинтересованный кредитор не может спровоцировать банкротство. Таким образом, очевидно, что проблемы реформирования бухгалтерской отчетности, в частности такого важнейшего документа, как бухгалтерский баланс, необходимо решать в комплексе с другими разделами законодательства.