рынка слияний/поглощений банков.

В работе обосновывается необходимость усиления государственного регулирования как рынка банковских услуг в целом, так и рынка слияний и поглощений.

Государство призвано отвечать за дееспособность банков, за их санацию, предотвращать развитие кризисных явлений в банковской системе. Действия регулятора по осуществлению этих задач сопряжены с существенными финансовыми затратами со стороны государства. Поэтому государство, на наш взгляд, должно всячески стимулировать банковские слияния как менее затратный для себя и рыночный способ преобразования банковских институтов. Государственная политика в этой области должна способствовать процессам концентрации в банковской сфере, развитию конкуренции на финансовом рынке, недопущению доминирования отдельных банковских структур на рынке и завышения ими тарифов на банковские услуги. Центральный банк при проведении политики в области банковских МВА-сделок, на наш взгляд, должен активнее участвовать при выборе покупателя банков, инициировать объединение государственных банков и покупку ими проблемных банков, содействовать продаже активов кредитных организаций. Для стимулирования процесса банковских слияний, на наш взгляд, необходимо в больших масштабах использовать механизмы рефинансирования и секъюритизации. На ускорение процессов банковских слияний оказывает влияние упрощение процедуры государственной регистрации и введение специальных налоговых льгот на период реорганизации банков, уменьшение требований по резервированию для сливающихся банков, упрощение процедуры открытия филиалов, меры по финансовой поддержке крупных банков. Особо надо отметить возможное использование госбанков и банков с государственным участием в процессе банковских слияний, имея четкое представление о цели развития государственных банков и их участии в банковском капитале. На наш взгляд, государство должно полнее и жестче учитывать при банковских слияниях специфику рынков, на которых работают сливающиеся банки, доли рынка объединившихся банков после слияния, степень агрессивности инициатора МВА, потери конкурентных преимуществ банка в результате слияния, возможный рост уровня цен и финансовое состояние банков. Сейчас на рынке банковских услуг продолжает действовать значительное число недееспособных, «серых» и «карманных» кредитных организаций, отвлекающих денежные ресурсы на проведение сомнительных операций и понижающих статус всего банковского сообщества. Они служат привлекательным объектом для враждебных поглощений. Это требует, чтобы рыночная реструктуризация как МВА-процесс осуществлялась под контролем и при активном участии органов денежно-кредитного регулирования. Главной задачей ЦБ РФ должно стать формирование полноценных рыночных МВА-механизмов, создание гибких рычагов неадминистративного характера по управлению основными денежными агрегатами в количественном (объем денежной массы, уровень резервов, банковский мультипликатор) и качественном (скорость обращения, базовые ставки, трансформация сбережений в инвестиции) аспектах. 

Экономически оправданному развитию рынка слияний и поглощений мешает высокий уровень монополизации отдельных сегментов рынка банковских услуг, что требует ужесточения контроля со стороны

Федеральной антимонопольной службы. Нередко крупнейшие коммерческие банки, пользуясь нерыночными приемами использовали методы недобросовестной конкуренции, неоправданно манипулируя процентными ставками. Все это серьезно влияет на ликвидность балансов средних коммерческих банков: нарушаются  базовые принципы банковского дела, снижается сбалансированность активов и пассивов банка, привлекательность банковского сектора в целом, что ведет к еще большей монополизации рынка банковских услуг, перекосам в денежно-кредитных потоках. Наиболее значимой с точки зрения банковского ценообразования ставкой должна стать ставка рефинансирования ЦБ РФ. Однако в России до сих пор она остается более индикатором, чем регулятором процессов, идущих в банковской системе. Ставка рефинансирования пока не является инструментом денежно-кредитной политики и напрямую не влияет на стоимость заемных средств на межбанковском рынке. Регулирование рынка слияний и поглощений банков является неотъемлемой частью государственной политики регулирования финансовых рынков. К сожалению, до сих пор нет научно выработанной, внятной, законодательно оформленной политики государства в области финансовых рынков. Это накладывает свой отпечаток и на регулирование рынка слияний и поглощений. Назрел вопрос по кардинальному реформированию банковского надзора. Приобретает все большее значение усиление текущего надзора, связанного с оценкой финансового состояния банков и банковских рисков, соблюдения банками законов и норм регулирования. Для повышения качества принимаемых решений и укрепления общественного доверия к банковскому надзору в структуру его органов должны войти с правом совещательного голоса представители других организаций, имеющих отношение к банковской деятельности – Агентство по страхованию вкладов, Федеральной службы по финансовому мониторингу и финансовым рынкам, Федеральной антимонопольной службы, а также представители банковского сообщества.

В связи с тенденциями глобализации, развертыванием МВА-процессов при вступлении России в ВТО актуальной становится задача создания условий, позволяющих обеспечить защиту прав потребителей банковских услуг вне зависимости от места их предоставления. Процесс интеграции должен происходить параллельно с процессом увеличения общей капитализации отечественных банков, их технологического переоснащения и повышения профессионального уровня сотрудников. 

В работе рассматриваются и другие направления совершенствования банковского рынка слияний и поглощений, превращения МВА-процессов в действенный инструмент обеспечения устойчивости и конкурентоспособности банков. В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации проведенного исследования.

Список используемой литературы

1. Журнал «Слияния и поглощения» номер 7 2009 г.

2. Горина Т. И. «Деньги, кредит, банки: Учебное пособие» 2007 г.

3. Журнал «Слияния и поглощения» номер 3 2010 г.

4. www.cbr.ru

5. www.sbrf.ru