 |
Анализ кредиторской задолженности.
|
|
|
|
Кредиторская задолженность – это сумма обязательств по выплате денег, оказанию услуг или передачи активов, т.е. требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам предприятия.
Кредиторская задолженность – один из заёмных источников покрытия оборотных активов.
Для признания кредиторской задолженности в учете необходимо выполнение условий: должна присутствовать высокая вероятность экономических выгод (получения или оттока), связанных с данным обязательством, и стоимость обязательства может быть надежно оценена.
Кредиторская задолженность классифицируется в зависимости от содержания обязательств, от продолжительности и возможности исполнения обязательств. Виды кредиторской задолженности представлены на рисунке 2.
Рисунок 2. Классификация кредиторской задолженности
По содержанию обязательств кредиторская задолженность может быть связана с приобретением материально-производственных запасов, работ, услуг (задолженность за приобретенную продукцию, товары, работы и услуги, включая суммы по предъявленным к уплате векселям) и не связана с ней (задолженность по расчетам с бюджетом, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации, перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочая задолженность).
По возможности исполнения обязательств перед кредиторами задолженность можно подразделить на нормальную и просроченную.
При этом в составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида задолженности: задолженность, срок исковой давности по которой не истек, и невостребованную задолженность (с истекшим сроком исковой давности).
|
|
|
К данной классификации можно добавить, что в составе обязательств любой организации условно можно выделить также задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам). Данная классификация часто используется при экономическом анализе.
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.
|
|
|
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления средствами в расчетах.
Объем КЗ, ее состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая показывает состояние платежной дисциплины, степень стабильности ФСО. Оценка кредиторской задолженности производится с целью изучения деятельности предприятия за счет отложенных платежей.
Цель анализа КЗ – улучшить состояние средств в расчетах с кредиторами.
Задачи анализа КЗ:
1. Оценка динамики общего объема, состава и структуры КЗ по сумме и срокам выплаты.
2. Углубленный анализ просроченной КЗ, в том числе срочной задолженности, выявление причин их образования.
3. Расчет суммы штрафных санкций, возникших в результате просроченной КЗ.
Первый этап.
Анализ начинается с оценки объема и изменения в динамике КЗ в целом и по ее видам при помощи методов горизонтального и вертикального анализа.
Рассчитывают долю КЗ в валюте баланса, краткосрочных обязательствах и в заемном капитале.
При этом однозначной оценки изменения КЗ быть не может, т.к. рост КЗ приводит к увеличению источников финансирования, но с другой стороны – может указывать на снижение платежеспособности.
Рассчитывают коэффициент погашения КЗ
Р.з.=1.
Если коэффициент больше 1, то за отчетный период погашено обязательств больше, чем возникало, т.е. происходит погашение задолженности прошлых периодов и снижение остатка задолженности на конец отчетного периода, что оценивается положительно, если за предыдущие периоды имелась просроченная КЗ.
|
|
|
Если коэффициент меньше 1, то за отчетный период погашено обязательств меньше, чем возникало, т.е. происходит рост остатка задолженности на конец отчетного периода, что оценивается отрицательно, т.к. может быть связано с неплатежеспособностью и нарушением платежной дисциплины.
Второй этап.
Анализ состава и структуры КЗ по ее видам и признакам классификации, в том числе по содержанию обязательств, срокам образования и своевременности оплаты. Для этого определяют долю каждого вида КЗ в ее общей величине, оборотных активах и валюте баланса.
Более углубленно изучаются статьи, которые занимают наиболее высокую долю в общей сумме КЗ. Положительно оценивается преобладание задолженности поставщикам, что связано с выполнением основного вида деятельности. Особое внимание уделяют анализу просроченной КЗ.
Рассчитываю коэффициент тяжести просроченных обязательств
Показывает степень близости предприятия к банкротству. Если больше 1, то это свидетельствует о наличии оснований попасть в процедуру банкротства по иску уполномоченных на это юридических лиц.
|
|
|
