 |
Система показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
|
|
|
|
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платёжеспособности, под которой понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платёжеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - это способность активов превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжи-тельностью времени, в течение которого это превращение может быть осуществленно. Чем меньше требуется времени для обретения денежной формы, тем больше ликвидность.
Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал, которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.
Все активы фирмы по степени ликвидности можно условно подразделить на следующие группы[23]:
1. Абсолютно (наиболее) ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.
|
|
|
2.Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
Ликвидность этих активов различна и зависит от квалификации работников предприятия, взаимоотношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, форм расчётов и др.
3. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы. Статья «Расходы будущих периодов» не включаются в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы», а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом[24]:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.
|
|
|
2. Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты банков и займы и прочие долгосрочные пассивы.
4. Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III пассива баланса «капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела пассива баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей». Чтобы обеспечить баланс актива и пассива, постоянные пассивы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности[25]:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.
Показатель рассчитывается по формуле:
кал = А1 / (П1 + П2) (33)
Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерно погашение дебиторской задолженности. 2.Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (34)
Этот показатель может быть чрезвычайно высоким из-за роста дебиторской задолженности.
Нормальное ограничение Кбл: 0,7 - 1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня быстрой ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
|
|
|
3.Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает достаточность оборотных активов для погашения текущих долгов, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.
Ктл = (А1 + А2 +А3) / (П1 + П2) (35)
Нормальным считается значение данного коэффициента Ктл > 2. если Ктл ниже 2, предприятие не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства за счёт имеющихся активов.
Для оценки платёжеспособности предприятия различные авторы предлагают использовать, кроме перечисленных выше коэффициентов, ещё некоторые показатели:
4.Общий показатель ликвидности показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств.
Отечественные ученые, а в частности Донцова и Никифорова, предлагают следующую методику расчёта общего показателя ликвидности:
К общ.л = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3) (36)
5. Коэффициент общей степени платёжеспособности
ЗКдолгоср. + ЗКкраткоср.
Коп = ----------------------------------- (37)
Врп
Характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами. Определяет величину заёмных средств, приходящуюся на один рубль полученной среднемесячной выручки.
В ходе анализа каждый из приведённых выше коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода.
Таким образом, на основании изложенной теории финансового контроля деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:
- все показатели финансово- хозяйственной деятельности, сопоставимы, а, следовательно, внутренние и внешние пользователи бухгалтерской отчетности могут с меньшей долей риска, основываясь на экономическом анализе финансово- хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, принимать обоснованные управленческие решения: по покупкам и продажам; получению банковских кредитов и заемных средств других организаций.
|
|
|
- финансово- хозяйственный анализ выступает не только составной частью любой из функций управления (прогнозирования и бизнес - планирования, координирования, учета и контроля), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.
- перед теорией финансово- хозяйственного анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который представляет собой не максимизацию прибыли, а успешное сочетание влияния неопределенности и риска; в меньшей степени - обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.
2. Финансовый контроль на примере филиала ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис»
2.1 Характеристика деятельности предприятия
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» находится по адресу: 158900, Ивановская обл., п. Ильинское, ул. Ивановская, 12.
Основной целью ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли в результате осуществления работ по газификации коммунально-бытовых, жилых, а также промышленных объектов. Не менее важной целью ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» является обеспечение стабильной финансовой устойчивости в своей работе. Высшей целью ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» является превышение результатов предпринимательской деятельности над затратами, т.е. достижение возможно большей прибыли и возможно высокой рентабельности.
Для достижения поставленной цели ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» необходимо выполнение следующих задач:
1. оказывать высококачественные услуги в соответствии со спросом и имеющимися производственными возможностями;
2. рационально использовать производственные ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;
3. разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с изменяющимися обстоятельствами;
4. систематически внедрять все новое в производство, в организацию труда и управление;
5. заботиться о своих работниках, росте их квалификации и большей содержательности труда, повышении их жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе;
|
|
|
6. обеспечивать конкурентоспособность предприятия и продукции, поддерживать высокий имидж предприятия;
7. проводить гибкую ценовую политику.
Специализация ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» - проведение газопроводов и сопутствующие виды деятельности: проектирование газопровода, изготовление деталей.
Общество с ограниченной ответственностью ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» было создано 12.09.1996 года.
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» - самостоятельный субъект хозяйствования, осуществляющий свою деятельность в условиях рыночной экономики. Создано для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения потребительского спроса и получения прибыли. ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» самостоятельно осуществляет свою деятельность, использует прибыль, оставшуюся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Учредительными документами ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» является его устав, а так же решение об его создании и договор учредителей. В уставе определяются организационно – правовая форма предприятия, органы управления и контроля, порядок распределения прибыли и образования фондов.
Согласно уставу ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» - это коммерческая организация с уставным (складочным) капиталом, разделенным на доли (вклады) его участников (49 человек). Участниками ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» могут быть граждане и юридические лица. Государственные органы не вправе выступать участниками. Число участников не должно превышать 50 человек. Высший орган ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» - общее собрание его участников. Каждый участник при голосовании имеет число голосов, пропорционально его доли.
С момента государственной регистрации ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис»: имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения общества, бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания, а также в собственности обособленное имущество.
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих участников.
Участники не отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков, связанных с деятельностью ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
В случае несостоятельности (банкротства) ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» (по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия), на указанных участников или других лиц, в случае недостаточности имущества ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис» осуществляет следующие основные виды деятельности:
- Строительство газопроводов, газификация населенных пунктов, коммунально-бытовых объектов, котельных, газораспределительных пунктов, газораспределительных станций;
- Проектирование всех видов систем газоснабжения;
- Проектирование, строительство и наладка активной защиты подземных коммуникаций от коррозии;
- Выполнение работ по пассивной защите трубопроводов от коррозии;
- Изготовление нестандартного оборудования и другие промышленные работы, в том числе жестяницко–сварочные работы;
- Осуществление торгово-закупочной, посреднической и коммерческой деятельности;
- Оказание платных услуг населению и организациям.
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис»оказывает услуги:
- Планирование и строительство магистрального газопровода
- Планирование и строительство разводящих газовых сетей в городе
- Газопроводы-вводы к жилым домам
- Внутреннее газоснабжение жилых домов
- Ремонт газового оборудования
ОАО «Ивановооблгаз» - «Ильинскгазсервис»производит: фасонные изделия в центрально-заготовительной мастерской для проведения работ по газоснабжению (сгоны, муфты, контргайки, резьбы, коротыши, заготовки из труб, переходы, изолирующие соединения, фланцы, отводы)
Но всё же основным видом деятельности предприятия является проведение газопроводов.
|
|
|
