Анализ имущественного потенциала компании

Оценка состояния и эффективности использования

Основных средств организации

В курсовом проекте при оценке имущественного потенциала компании наибольшее внимание уделяется основным средствам. И это не удивительно – железнодорожный транспорт относится к фондоемким отраслям экономики. Из анализа видно, что доля основных средств в активах рассматриваемых компаний составляет более 80 %.

Информационной базой для проведения данного этапа анализа являются следующие формы финансовой отчетности:

§ бухгалтерский баланс;

§ отчет о прибылях и убытках;

§ приложение к годовому бухгалтерскому балансу (форма № 5) (в отчетности с 2011 г. «Приложение (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»).

Наиболее подробная информация о движении и состоянии основных средств содержится в последней из перечисленных форм.

При рассмотрении основных средств следует обратить внимание:

§ на анализ динамики стоимости основных средств;

§ оценку состояния и использования основных средств;

§ оценку проводимой предприятием амортизационной политики.

Все выделенные аспекты будут интересовать нас в первую очередь с позиций проводимой организацией финансовой политики.

Для анализа динамики стоимости основных средств необходимо заполнить табл. 2.1.

При заполнении таблицы следует использовать данные из приложения (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, обращая внимание на то, как изменился формат отражаемой в ней информации в отчетности с 2011 г.

Как изменилась стоимость основных средств в целом за период?

В какой степени изменение обусловлено реальным движением основных средств, а в какой проводимой компанией финансовой политикой?

Проводит ли компания переоценку основных средств, и если да, то с какой регулярностью? Какова цель этой политики? Дайте обстоятельные ответы на эти вопросы.

Таблица 2.1

Анализ воздействия на динамику стоимости основных средств переоценки и реального движения, тыс. руб.

Наименование показателя	Код строки, формула расчета	Основные средства всего, (стр. 220 в отчетности до 2011 г. и стр. 51100 с 2011 г.)
Наличие ОС на начало 2010 г.
Наличие ОС на конец 2010 г.
Наличие ОС на начало 2011 г.
Наличие ОС на конец 2011 г.
Наличие ОС на начало 2012 г.
Наличие ОС на конец 2012г.
Наличие ОС на начало 2013 г.
Наличие ОС на конец 2013 г.
Наличие ОС на начало 2014 г.
Наличие ОС на конец 2014 г.
Изменение стоимости ОС в 2010 году	11 = 2 – 1
Изменение стоимости ОС во 2011 году	12 = 4 – 3
Изменение стоимости ОС в 2012 году	13 = 6 – 5
Изменение стоимости ОС в 2013 году	14 = столб. 6 – столб. 7 (приложения к балансу)
Изменение стоимости ОС в 2014 году	15 = столб. 6 – столб. 7 (приложения к балансу)
Переоценка ОС 2011 года	16 = 3 – 2
Переоценка ОС 2011 года	17 = 5 – 4
Переоценка ОС 2012 года	18 = 7 – 6
Переоценка ОС 2013 года	19 = столбец 10 прил. к балансу
Переоценка 2014 года	20 = столбец 10 прил. к балансу
Итого прирост стоимости ОС, абсолютное значение	21 = 10 – 1
в процентах к строке 1;	22 = 21:1 × 100 %
в результате движения ОС;	23 = 11 + 12 + 13 + 14 + 15
в процентах к строке 1;	24 = 23:1 × 100 %
в результате переоценки ОС	25 = 16 + 17 + 18 + 19 + 20
в процентах к строке 1	26 = 25:1 × 100 %

Для анализа видовой структуры основных средств организации необходимо выбрать из их состава наиболее значимые видовые группы. Все остальные можно отнести к прочим и сформировать таблицу по аналогии с табл. 2.2. В ней должны быть выделены те видовые группы основных средств, которые значимы для выбранной Вами компании.

Таблица 2.2

Анализ видовой структуры основных средств

Наимено- вание показате- лей Номер столбца	Основные фонды всего	Здания	Сооружения	Машины и оборудование	Транспортные средства	Прочие ОС
Стоимость на конец I года, тыс. руб.
В % к 1	100 %
Стоимость на конец II года, тыс. руб.
В % к 1	100 %
Стоимость на конец III года, тыс. руб.
В % к 1
Стоимость на конец IV года, тыс. руб.	100 %
В % к 1	100 %
Стоимость на конец V года, тыс. руб.
В % к 1	100 %

Каковы особенности видовой структуры основных средств анализируемой компании?

Можно ли выделить тенденции в ее изменении?

Заполните табл. 2.3, рассчитав показатели движения и состояния как по основным средствам (ОС) в целом, так и по их активной и пассивной частям. Для расчета можно воспользоваться следующими формулами:

К_ввода = ОС_{(поступило)}·100 %/ОС_{(наличие на конец года)};

К_{выбытия} = ОС_{(выбыло)}·100 %/ОС_{(наличие на начало года)};

К_износа = _{Амортизация}ОС (стр. 230, ст. 4)·100 %/ОС_{(наличие на конец года)};

К_{годности} = 100 % – К_износа.

К активной части основных средств относят следующие видовые группы (здесь и ниже приводятся только те из них, которые могут играть значимую роль для транспортной организации): «Машины, оборудование», «Транспортные средства», «Производственный и хозяйственный инвентарь».

К пассивной части относятся: «Здания», «Сооружения и передаточные устройства».

Как можно оценить уровень показателей движения основных средств?

Существует ли какая-либо связь между показателями движения и состояния основных средств?

Что может выступать качественным критерием достаточности показателей движения?

Таблица 2.3

Показатели движения и состояния основных средств, %

Наименование показателей	Годы
I	II	III	IV	V
1 Коэффициент ввода
1.1 Кввода по ОС всего
1.2 Кввода по активной части ОС
1.3 Кввода по пассивной части ОС
2 Коэффициент выбытия
2.1 Квыб по ОС всего
2.2 Квыб по активной части ОС
2.3 Квыб по пассивной части ОС
3 Коэффициент износа
3.1 Кизн ОС всего
3.2 Кизн по активной части ОС
3.3 Кизн по пассивной части ОС
4 Коэффициент годности
4.1 Кгодн ОС всего
4.2 Кгодн по активной части ОС
4.3 Кгодн по пассивной части ОС

 

Завершить анализ основных средств компании следует оценкой эффективности их использования, рассчитав показатель фондоотдачи как отношение выручки организации (см. «Отчет о прибылях и убытках») к среднегодовой стоимости основных средств. Полученные результаты внесите в табл. 2.4.

Какие элементы финансовой политики организации оказали наибольшее воздействие на динамику этого показателя?

Таблица 2.4

Динамика фондоотдачи

Наименование показателей	Годы
I	II	III	IV	V
Выручка, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб.
Фондоотдача, коп. на рубль стоимости ОС

Анализ текущих активов

К текущим активам (оборотному капиталу) относится часть активов компании, которая используется в каждом производственном цикле, изменяя свою натурально-вещественную форму и полностью перенося свою стоимость на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги.

Оборотный капитал, выступая первоначально в форме денежных средств, используется для приобретения материально-производственных запасов, затем превращается в готовую продукцию. Реализация готовой продукции представляет собой процесс ее обмена на денежные средства. Расчеты занимают определенный период времени, в течение которого оборотный капитал, перед тем как вернуться в свою исходную денежную форму, существует в виде дебиторской задолженности.

Текущие активы представляют собой наиболее ликвидную часть активов компании. Ликвидность актива определяется скоростью превращения и размером затрат, связанных с превращением его в денежные средства. По степени ликвидности на первом месте в оборотном капитале стоят денежные средства (они обладают абсолютной ликвидностью), затем дебиторская задолженность, далее идет готовая продукция, и на последнем месте – запасы.

В процессе функционирования компании оборотный капитал, находясь в постоянном движении, одновременно существует во всех вышеназванных формах. Особенности структуры оборотного капитала можно проанализировать по бухгалтерскому балансу, который составляется на определенную отчетную дату и представляет собой одномоментный срез структуры активов компании и источников их финансирования.

В курсовом проекте оборотные средства железнодорожного предприятия анализируются по следующим направлениям:

§ динамика текущих активов (горизонтальный анализ);

§ структура текущих активов (вертикальный анализ);

§ оборачиваемость текущих активов.

Анализ проводится по первому и второму пунктам на основе табл. 1.1, 1.5 и 1.7 первого раздела курсового проекта (см. стр. 4, 8, 11).

При изучении структуры текущих активов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:

§ о наращивании производственного потенциала предприятия;

§ стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

§ нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.

Рост запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности (см. раздел 3). Но необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств организации следует уделить статьям «денежные средства», «расчеты».

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем выше скорость оборота, тем выбранная стратегия эффективнее, поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции (первая строка отчета о прибылях и убытках) к среднегодовой стоимости оборотных средств предприятия. Уменьшение коэффициента в динамике свидетельствует о замедлении оборота текущих активов.

Рассчитайте коэффициенты оборачиваемости и периода оборота оборотных средств организации, полученные результаты сведите в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Наименование показателей	Годы
I	II	в % к I	III	в % к II	IV	в % к III	V	в % к IV
Выручка (отчет о прибылях и убытках), тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости, раз
Период оборота, дни

В завершение данного раздела курсовой работы необходимо провести расчёт и анализ динамики финансового цикла (табл. 2.6).

Для расчета финансового цикла нужно определить:

1) период обращения запасов производственный цикл – ПЦ = запасы (ср. год. стоимость) · 360/себестоимость продукции;

2) период обращения дебиторской задолженности (ПОДЗ) = ДЗ (ср. год. стоимость) · 360/выручка от реализации;

3) период обращения кредиторской задолженности (ПОКЗ) = КЗ (ср. год. стоимость) · 360/себестоимость продукции.

Финансовый цикл (ФЦ) определяется по формуле

ФЦ = ПОДЗ + ПЦ – ПОКЗ.

Таблица 2.6

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: