 |
Рекомендации по совершенствованию деятельности коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО) как эмитента и инвестора на рынке ценных бумаг
|
|
|
|
Активное участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг во многом меняет содержание их операций, придает их деятельности более выраженный рыночный характер. С помощью операций с ценными бумагами коммерческие банки могут направлять инвестиции в производство, в торговый оборот, а также финансировать государственные расходы.
Проанализировав банковскую деятельность на рынке ценных бумаг появляется необходимость в расширении программ коммерческого банка для инвесторов. Чтобы узнать необходимую информацию акционерам необходимо проделать ряд работ, что занимает время и так же деньги. Считаю, что эту информацию нужно сделать доступнее широкому кругу лиц без дополнительных документов.
Со стороны коммерческого банка выявлена необходимость так же в расширении программ, для привлечения большего количества инвесторов. Можно использовать рекламу для этой цели.
Если рассматривать банк как инвестор ценных бумаг, то есть предложения по рассмотрению банком новых перспективных компаний, в том числе и малоизвестных.
Со стороны регулирования банковской деятельности на рынке ценных бумаг нужно провести совершенствование законодательства по защите прав инвесторов. Дальнейшее развитие инвестиционного процесса невозможно без предоставления правовых гарантий акционерам и инвесторам, как коммерческим банкам, так и людям.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исходя из всего выше изложенного, можно сделать следующие выводы. В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Банки на рынке ценных бумаг выступают и в роли эмитентов, и в роли инвесторов. Основными условиями эффективной инвестиционной и эмиссионной деятельности банков являются: функционирование развитого фондового рынка в стране; наличие у банков высокопрофессиональных специалистов, формирующих портфель ценных бумаг и управляющих им; диверсифицированность инвестиционного портфеля по видам, срокам и эмитентам ценных бумаг; достаточность законодательной и нормативной базы.
|
|
|
Говоря о рынке ценных бумаг, можно заметить, что его неизменной чертой является нацеленность на будущее, так как ценная бумага есть особая рыночная (фиктивная) форма существования будущего капитала.
Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка. Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений, банки должны использовать собственный капитал. Высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке. Расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Поэтому в случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке, что приводит к искусственному росту курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.
Основной задачей банка ВТБ 24(ПАО) по работе с ценными бумагами, является увеличение рентабельности операций с ценными бумагами и на этой основе рост удельного веса прибыли от этих операций в общей структуре прибыли банка. Деятельность организации в этой области ориентируется на различные слои интересов.
Одним из недостатков в работе с ценными бумагами для клиентов является довольно сложная процедура вступления в круг лиц, которые могут покупать акции и участвовать в собрании акционеров (если у Вас имеется достаточное количество акций). Но если Вы вступаете в роль акционера, то у Вас есть привилегии, что является достаточным плюсом. Так же по рейтингам банк ВТБ 24(ПАО) находится в лидирующих позициях по надежности и ликвидности, что не мало важно для акционеров.
|
|
|
Для развития коммерческого банка в качестве эмитента и инвестора на рынке ценных бумаг в современном меняющемся мире руководство банка предоставляет многие программы по инвестированию свободных денежных средств клиента, каждые три-пять лет банк осуществляет дополнительную эмиссию акций.
Целью работы было изучение политики, стратегии коммерческого банка на рынке ценных бумаг, механизма совершенствования денежно-кредитных отношений, влияющих на рынок ценных бумаг.
В ходе решения поставленной цели были решены задачи:
1) Рассмотрены теоретические материалы по ценным бумагам и рынку ценных бумаг;
2) Рассмотрены теоретические материалы по эмиссионной и инвестиционной деятельности коммерческого банка;
3) Рассмотрены основные принципы организации коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО) на рынке ценных бумаг;
4) Изучены ценные бумаги, которые Банк предлагает своим клиентам;
5) Определены стратегические цели и задачи коммерческого банка в роли эмитента ценных бумаг;
6) Проведен анализ политики коммерческого банка как эмитента ценных бумаг;
7) Выявлены специфические особенности деятельности банка
ВТБ 24 (ПАО) в качестве эмитента и инвестора ценных бумаг;
8) Выявлены слабые места в маркетинговых коммуникациях с клиентами;
Анализ и оценка деятельности банка ВТБ 24 при работе с ценными бумагами проведенные в процессе выполнения выпускной квалификационной работы позволяют сделать вывод, о том что:
- банк ВТБ 24 (ПАО) постоянно совершенствует систему своей работы и создает новые портфели ценных бумаг;
- дополнительная эмиссия привлекает большее количество квалифицированных инвесторов, что дает банку выход на конкурентоспособную площадку рынка ценных бумаг, повышает его ликвидность;
- банк ВТБ 24 (ПАО) имеет высокий показатель среди своих конкурентов, что дает ему большую возможность привлекать инвесторов и акционеров, за счет широкого выбора портфелей ценных бумаг.
|
|
|
В современных рыночных условиях российский банковский рынок ценных бумаг постоянно меняется и совершенствуется, что говорит о перспективах развития отношений коммерческих банков и квалифицированных инвесторов.
СПИСОК ПРИНЯТЫХ ТЕРМИНОВ
Брокер – юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем.
Долговые обязательства – документ, оформленный в свободной форме и выдаваемый заёмщиком кредитору при получении кредита (или займа). В долговом обязательстве указывается сумма кредита и срок его погашения. Согласно этому документу заёмщик обязуется возвратить кредит в установленный срок, а кредитор получает право взыскать его с заёмщика по истечении этого срока.
Диверсифицированность – расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды.
Дивиденды – Часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций.
Инвестиционная деятельность – капиталовложение с целью преумножения или сбережения (защиты от кризиса и инфляции) денежных средств инвестора.
Инвестиционный портфель – совокупность инвестиционных вложений юридического или физического лица; набор реальных или финансовых инвестиций.
Капитализация – преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал.
Квалифицированный инвестор – физическое или юридическое лицо, которое может быть признано для осуществления операций на рынке ценных бумаг в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг
Коммерческий Банк – кредитное учреждение, осуществляющее банковские операции для юридических и физических лиц.
Конвертация – преобразование.
Консолидация – укрепление, объединение.
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.
|
|
|
Лицензия Банка России – документ, разрешающий коммерческому банку осуществлять определенную деятельность, учитывается в реестре в ЦБ РФ.
Маржа – разница между процентными ставками по кредитам и вкладам. - разница между рыночной стоимостью ценных бумаг и полученной под них ссудой.
Опцион – договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени.
Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками, площадка торгов.
Срочный рынок FORTS – российская биржевая структура в рамках Московской Биржи, на которой торгуются производные финансовые инструменты, т.е. это отдельная секция МосБиржи, на которой обращаются специфические финансовые активы – фьючерсы и опционы.
Уставной капитал – сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации.
Эмитент – организация, физическое лицо, выпустившая (ее) (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.
Эмиссия – выпуск в обращение денежных знаков или эмиссионных ценных бумаг.
Фондовый рынок – на фондовом рынке товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок по-другому можно назвать рынком ценных бумаг.
Фьючерс – стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки.
СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ
IPO - первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц.
ИИС – индивидуальный инвестиционный счет.
КБ - коммерческий банк.
ММВБ-РТС - Московская межбанковская валютная биржа с участием Российской торговой системы.
НАО – непубличное акционерное общество.
ПАО – публичное акционерное общество.
ПИФ – паевой инвестиционный фонд.
РЦБ – рынок ценных бумаг.
СРО НФА - саморегулируемая организация участников российского финансового рынка - «Национальная фондовая ассоциация».
ТС – торговая система.
ТС ГЦБ – торговая система «государственные ценные бумаги».
ТС СПББ – торговая система «Санкт-Петербургская биржа».
ФБ ММВБ – фондовая биржа Московская межбанковская валютная биржа.
ФКЦБ России – федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России.
ФСФР – федеральная служба по финансовыми рынкам.
ЦБ РФ – Центральный Банк Российской Федерации.
|
|
|
