Анализ наличия, структуры и динамики оборотных средств предприятия

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основного и оборотного капитала).

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени [27, стр. 211].

В составе оборотного капитала выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги, депозиты, займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов, как правило, свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Однако очень важно определить, за счет каких статей произошел прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защиты денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности, то это говорит о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, о росте неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

Для анализа состава, наличия и структуры оборотных средств составим следующую таблицу, используя данные бухгалтерского баланса за 2006–2008 гг.

Таблица 2 – Анализ наличия, структуры и динамики оборотных средств ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»

Структура оборотных средств представляет собой запасы и затраты, НДС и прочие запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и денежные средства. В течение трех лет наличие оборотных активов не постоянно, но структура остается почти не изменой.

Запасы и затраты с каждым годом увеличиваются, так в 2006 году их стоимость равна 17 347 тыс. руб., в 2007 году – 19 293 тыс. руб. и в 2008 году – 27 041 тыс. руб. Доля запасов в общей стоимости оборотных активов так же повышается с каждым годом и с 1,80% в 2006 году достигает 3,33% в 2008 году. Запасы и затраты в свою очередь подразделяются на сырье и материалы, готовую продукцию и расходы будущих периодов. Наибольшую часть запасов составляют сырье и материалы, в 2006 году – 11 896 тыс. руб., в 2007 году – 16 663 тыс. руб. и в 2008 году – 22 134 тыс. руб. Готовой продукции в среднем за три года 1 тыс. руб., это объясняется тем, что направленность предприятия оказание услуг. Расходы будущих периодов не постоянны, в 2007 году они резко сокращаются до 2 629 тыс. руб. в отличие от 2006 года (5 450 тыс. руб.), а в 2008 году повышаются до 4 907 тыс. руб.

Таблица 3 – Анализ структуры запасов и затрат

Налог на добавленную стоимость и прочие запасы и затраты составляют наименьшую долю в общей стоимости оборотных средств. На протяжении трех лет их показатель почти не изменен и в среднем за три года составляет 5 000 тыс. руб., удельный вес с каждым годом повышается и в 2006 году составляет 0,51%, в 2007 году – 0,59% и в 2008 году – 0,62%.

Наибольшая часть оборотных средств приходится на дебиторскую задолженность. В течение трех лет ее динамика снижается, в 2006 году стоимость дебиторской задолженности составляет 902 140 тыс. руб., в 2007 году – 851 509 тыс. руб. и в 2008 году – 601 603 тыс. руб.

Самым не постоянным видом оборотных средств в анализируемых годах являются денежные средства. В 2006 году они составляют 38 702 тыс. руб., в 2007 году их сумма снижается до 6 968 тыс. руб. и в 2008 резко увеличивается почти в три раза и составляет 179 584 тыс. руб. Доля их в оборотных средствах так же не постоянна, в 2006 году – 4,02%, в 2007 году – 0,79% и в 2008 году – 22,08%.

Таким образом можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных средств произошло увеличение удельного веса по запасам и затратам, налогу на добавленную стоимость и денежным средствам и разительное уменьшение по дебиторской задолженности (рисунок 3). Дебиторская задолженность составляют большую часть оборотных активов, это негативная тенденция, показывающая, что предприятие не сможет нормально работать, пока не получит хотя бы половину своей задолженности. Для выявления проблем, связанных с увеличением дебиторской задолженности, следует провести более подробный ее анализ.

Рисунок 3 – Структура оборотных активов ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»