 |
Место дисциплины в структуре образовательной программы
|
|
|
|
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
ДИСЦИПЛИНЫ
КОД Б1.В.ОД.16
ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
Направление подготовки 38.03.01 Экономика (академический)
Профиль подготовки «Финансы и кредит»
Квалификация (степень) выпускника – Бакалавр
Форма обучения Очная, заочная
Пермь
Рабочая программа дисциплины (РПД) «Финансовые рынки» составлена в соответствии с требованиями Федерального государственного образовательного стандарта высшего образования по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, утвержденного приказом Министерства образования и науки Российской Федерации от 12 ноября 2015 г. № 1327 «Об утверждении федерального государственного образовательного стандарта высшего образования по направлению подготовки 38.03.01 Экономика (уровень бакалавриата)», приказа Министерства образования и науки Российской Федерации от 19.12.2013 г. № 1367 «Об утверждении порядка организации и осуществления образовательной деятельности по образовательным программам бакалавриата, программам специалитета, программам магистратуры».
РПД рассмотрена на заседании кафедры экономики, финансов, учета и налогообложения (протокол от 18.04.2016, № 5).
РПД принята на заседании Ученого совета НОУ ВПО «ЗУИЭП» (протокол от 19.04.2016, № 4).
РПД утверждена ректором (приказ от 29.04.2016, № 61-ОД).
Рабочая программа дисциплины «Финансовые рынки»
Составитель
к. э. н., доцент А. Г. Мухин
Рецензент(ы):
Начальник отдела методологии департамента
планирования и мониторинга
администрации города Перми О.Г. Лобанова
Содержание
1. Цели и задачи дисциплины.......................................................................................................... 5
2. Место дисциплины в структуре образовательной программы................................................. 5
|
|
|
3. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы.................................................................... 5
4. Структура и содержание дисциплины........................................................................................ 8
4.1. Объем дисциплины в зачетных единицах с указанием количества академических часов, выделенных на контактную работу обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий и на самостоятельную работу обучающихся...................................................................................................................... 8
4.2. Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) с указанием отведенного на них количества академических часов и видов учебных занятий..................................................... 9
4.3. Содержание разделов дисциплины..................................................................................... 11
4.4. Содержание семинарских, практических занятий или лабораторных работ................ 15
5. Перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине............................................................................................................................................................ 16
6. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине 26
7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины.................................. 33
7.1. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины........................................................................................................................................................ 33
7.2. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», необходимых для освоения дисциплины.................................................................................................................. 34
7.3. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины........................... 35
7.4. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень программного обеспечения и информационных справочных систем............................................................................................................................................. 35
|
|
|
8. Описание материально-технической базы, необходимой для образовательного процесса по дисциплине............................................................................................................................................................ 36
Цели и задачи дисциплины
Цель дисциплины «Финансовые рынки» – формирование у студентов целостного представления о функционировании финансовых рынков, знаний о видах и практическом применении финансовых инструментов, механизме принятия инвестиционных решений, портфельном инвестировании, ознакомление с основными способами управления финансовыми рисками.
В результате изучения курса студенты:
§ получат представление о месте и роли финансовых рынков в современной рыночной экономике;
§ приобретут конкретные знания о природе и особенностях различных финансовых инструментов;
§ овладеют навыками анализа информации по состоянию и тенденциям развития различных финансовых рынков;
§ изучат общие принципы и особенности регулирования финансовых рынков;
§ изучат институциональную структуру современных финансовых рынков, место и роль различных финансовых посредников;
§ получат практические навыки по определению основных показателей доходности как отдельных финансовых инструментов, так и финансовых рынков в целом.
Место дисциплины в структуре образовательной программы
Дисциплина «Финансовые рынки» относится к вариативной части (профиль) блока 1 (Б.1.) Дисциплины (модули) учебного плана Программы бакалавриата по направлению 38.03.01 Экономика.
Дисциплина обеспечивает расширение и углубление знаний, умений, навыков и компетенций, сформированных в ходе изучения курсов «История», «Психология менеджмента», «Логика», «Финансы», «Микроэкономика», «Макроэкономика» и др.
Требования к входным знаниям и умениям студента: знать категориальный аппарат экономической теории и др.
Освоение данной дисциплины необходимо для последующего изучения профессиональных и профильных дисциплин «Финансовая политика», «Международные валютно-кредитные финансовые отношения» и др.
|
|
|
3. Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы
В совокупности с другими дисциплинами учебного плана ОПОП ВО направления Экономика изучение дисциплины «Финансовые рынки» направлено на формирование следующих общекультурных (ОК), общепрофессиональных (ОПК), профессиональных (ПК) компетенций: ОК-3; ПК-6, 7
Выпускник, освоивший программу бакалавриата, должен обладать следующими общекультурными компетенциями:
- способностью использовать основы экономических знаний в различных сферах деятельности (ОК-3);
Выпускник, освоивший программу бакалавриата, должен обладать профессиональными компетенциями, соответствующими виду (видам) профессиональной деятельности, на который (которые) ориентирована программа бакалавриата:
аналитическая, научно-исследовательская деятельность:
- способностью анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-6);
- способностью, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-7).
В результате изучения дисциплины студент должен:
знать:
§ основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микро- и макроуровне;
§ основные особенности российской экономики, ее институциональную структуру, направления экономической политики государства;
§ основные виды финансовых инструментов и их характеристики;
§ участников финансовых рынков, их функции и принципы взаимодействия;
§ методы инвестиционного анализа и оценки финансовых рисков;
§ порядок и особенности выпуска и обращения ценных бумаг и финансовых инструментов;
§ основные методы стоимостной оценки финансовых инструментов;
|
|
|
§ основные положения законодательства в области функционирования рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов;
уметь:
§ анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на микро- и макроуровне;
§ выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения с учетом критериев социально-экономической эффективности, оценки рисков и возможных социально-эномических последствий;
§ использовать знания по теории финансовых рынков для принятия инвестиционных решений;
§ определять перспективы и тенденции развития финансовых рынков;
§ проводить самостоятельный инвестиционный анализ и принимать инвестиционные решения;
§ объяснять основные принципы функционирования финансовых рынков лицам, не знакомым с этими проблемами;
владеть:
§ современными методиками расчета и анализа социально-экономических показателей, характеризующих экономические процессы и явления на микро- и макроуровне;
§ системным представлением о структуре и тенденциях развития российских и международных финансовых рынков;
§ навыками анализа экономических процессов, происходящих на финансовых рынках.
| Компетенции | Знать | Уметь | Владеть |
| общекультурные компетенции | |||
| ОК-3 способностью использовать основы экономических знаний в различных сферах деятельности | - закономерности функционирования современной экономики на макро- и микроуровне; - основные понятия, категории и инструменты категории и инструменты экономической теории и прикладных экономических дисциплин; - основные особенности ведущих школ и направлений экономической науки - основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микро- и макроуровне; - основные особенности российской экономики, ее институциональную структуру направления экономической политики государства | - анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на микро- и макроуровне; - выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать способы их решения с учетом критериев социально-экономической эффективности, оценки рисков и возможных социально-эномических последствий; - использовать источники экономической, социальной, управленческой информации | - методологией экономического исследования; - современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных |
| Профессиональныекомпетенции | |||
| аналитическая, научно-исследовательская деятельность: | |||
| ПК-6 способностью анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей | - основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микро- и макроуровне | - анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально- экономических показателей | - современными методиками расчета и анализа социально-экономических показателей, характеризующих экономические процессы и явления на микро- и макроуровне |
| ПК-7 способностью, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет | - основные особенности российской экономики, ее институциональную структуру направления экономической политики государства | - анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на микро- и макроуровне; - осуществлять поиск информации по полученному - заданию, сбор, анализ решения поставленных экономических задач; - осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы; - представлять результаты аналитической и исследовательской работы в виде выступления, доклада, информационного обзора, аналитического отчета, статьи; конкретного порученного этапа работы | - навыками извлечения необходимой информации из оригинального текста на иностранном языке по проблемам экономики и бизнеса; - навыками публичной речи, аргументации, ведения дискуссии; - современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных; - навыками самостоятельной работы, самоорганизации и организации выполнения поручений. |
|
|
|
4. Структура и содержание дисциплины
Объем дисциплины в зачетных единицах с указанием количества академических часов, выделенных на контактную работу обучающихся с преподавателем по видам учебных занятий и на самостоятельную работу обучающихся
Дисциплина «Финансовые рынки»
Форма обучения – очная 4 года, заочная 5 лет
Общая трудоемкость дисциплины составляет 6 зачетных единиц, 216 часов.
| Вид учебной работы | очная форма обучения | заочная форма обучения | ||
| количество часов | З.е. | количество часов | З.е. | |
| Всего часов/з.е. на дисциплину | ||||
| Контактная (аудиторная работа) | 2,33 | 0,72 | ||
| - занятия лекционного типа, в т.ч. | 1,06 | 0,28 | ||
| лекции (лекции-презентации) | 1,06 | |||
| - занятия семинарского типа, в т.ч. | 1,28 | 0,44 | ||
| семинарские занятия | ||||
| практические занятия | 1,28 | 0,44 | ||
| - занятия в интерактивной форме | 0,22 | 0,22 | ||
| Самостоятельная работа всего, в т.ч. | 3,67 | 5,28 | ||
| в т.ч.контактная работа (консультации) | 0,03 | 0,06 | ||
| проработка учебного материала (по конспектам лекций учебной, научной и нормативной литературы) | 0,94 | 1,33 | ||
| подготовка контрольного задания (докладов-презентаций) | 0,94 | 1,39 | ||
| Решение задач, заданий, ситуаций | 1,06 | 1,17 | ||
| Тестирование | 0,69 | 1,33 | ||
| Контроль | ||||
| Текущий контроль | контрольное задание | |||
| Промежуточный контроль | экзамен | экзамен |
Содержание дисциплины, структурированное по темам (разделам) с указанием отведенного на них количества академических часов и видов учебных занятий
| № | Разделы и темы | Общая трудоемкость | занятия лекционного типа | занятия семинарского типа | Самостоятельная работа | в т.ч.контпктная работа | Интерактивные формы обучения | Формы текущего контроля и промежуточной аттестации |
| Очная форма обучения | ||||||||
| Введение | Контроль при чтении лекции, устный опрос | |||||||
| Финансовые посредники | Контроль при чтении лекции, устный опрос | |||||||
| Регулирование финансовых рынков | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Основные особенности развития финансовых рынков на современном этапе | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Риск и доход на финансовых рынках | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Денежный рынок | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Рынок долгосрочного заемного капитала | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Рынок инструментов собственности (акции) | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Рынок производных финансовых инструментов | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Валютный рынок | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Итого | ||||||||
| Заочная форма обучения | ||||||||
| Введение | 0,5 | 14,5 | Контроль при чтении лекции, устный опрос | |||||
| Финансовые посредники | 0,5 | 15,5 | Контроль при чтении лекции, устный опрос | |||||
| Регулирование финансовых рынков | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Основные особенности развития финансовых рынков на современном этапе | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Риск и доход на финансовых рынках | Устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Денежный рынок | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы | |||||||
| Рынок долгосрочного заемного капитала | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Рынок инструментов собственности (акции) | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Рынок производных финансовых инструментов | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Валютный рынок | Контроль при чтении лекции, устный опрос. Контрольное задание для самостоятельной работы, доклад | |||||||
| Итого |
Содержание разделов дисциплины
Тема 1. Введение
Понятие финансового рынка. Основные категории финансовых рынков. Определение категории «финансовый инструмент». Основные характеристики финансовых инструментов. Роль финансового рынка в национальной экономике. Типология финансовых рынков. Участники финансовых рынков.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 2. Финансовые посредники
Основные категории финансовых посредников: депозитные институты, контрактные сберегательные институты и инвестиционные посредники. Структура депозитных институтов: коммерческие банки, сберегательные институты, кредитные союзы. Баланс коммерческого банка.
Основные отличия депозитных и контрактных сберегательных институтов. Контрактные сберегательные институты: страховые компании (по страхованию жизни, страхованию имущества, несчастных случаев, ответственности), негосударственные пенсионные фонды. Баланс компании по страхованию жизни. Баланс компании по страхованию «не жизни». Баланс негосударственного пенсионного фонда.
Инвестиционные фонды. Роль инвестиционных фондов в национальной экономике. Основные типы инвестиционных фондов. Механизм функционирования паевого фонда. Баланс паевого фонда. Виды паевых фондов: Открытые паевые фонды Закрытые паевые фонды.
Финансовые компании. Баланс финансовой компании. Основные отличия процесса финансового посредничества финансовой компании от коммерческого банка. Виды финансовых компаний: компании потребительского кредита, факторинговые и лизинговые компании.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 3. Регулирование финансовых рынков
Основные цели регулирования. Государственное регулирование и саморегулирование рынков. Структура государственных органов и институтов, осуществляющих регулирование финансовых рынков.
Саморегулируемые организации. Компенсационные и иные фонды в качестве инструмента защиты прав инвестора. Процедура рассмотрения споров по операциям на финансовых рынках, третейские суды.
Лицензирование деятельности, допуск на рынок, регулирование достаточности собственного капитала, требования о раскрытии информации и другие инструменты.
Ответственность за нарушения на финансовых рынках. Уголовная, административная и гражданская ответственность за различные правонарушения. Ответственность за манипулирование с ценами. Ответственность за использование инсайдерской информации.
Компетенции ПК ОК-3; ПК-6, 7
Тема 4. Основные особенности развития финансовых рынков на современном этапе
Понятие финансовой инновации. Причины быстрого роста рынка финансовых инноваций. Финансовый инжиниринг. Основные факторы изменений финансовых рынков. Современные тенденции в развитии финансовых рынков. Отличительные особенности и черты современного финансового рынка России.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 5. Риск и доход на финансовых рынках
Концепция дохода. Составляющие дохода. Фактические и ожидаемые доходы. Аннуитеты и смешанные потоки. Доход и доходность.
Процентный доход и процентная ставка. Виды процентных ставок зависимости от типа финансового рынка. Базовые процентные ставки. Классификация межбанковских процентных ставок по способу их установления. Классификация по времени установления.
Основные методы расчета процента. Простая процентная ставка. Сложная процентная ставка.
Концепция приведенной стоимости. Ставка дисконта. Формула приведенной стоимости для простой ссуды или депозита. Формула приведенной стоимости для аннуитета и для смешанного потока. Фактор дисконтирования. Значение концепции приведенной стоимости на финансовых рынках.
Измерение доходности. Доходность за период владения активом. Реализованные и нереализованные доходы. Понятие доходности к погашению (полная доходность). Расчет приблизительной полной доходности. Текущая доходность. Определение доходности дисконтных ценных бумаг.
Понятие риска. Виды рисков. Коммерческий и финансовый риски. Виды финансового риска. Кредитный риск. Процентный риск. Риск ликвидности. Валютный риск. Проблема взаимосвязи различных видов финансовых рисков и их трансформации. Совокупный риск инвестиций в финансовые активы. Коэффициент Бета-измеритель недиверсифицированного риска. Значения коэффициентов бета и их интерпретация. Рыночная доходность, требуемая доходность. Модель САРМ. Гэп и дюрация – основные инструменты измерения процентного риска.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 6. Денежный рынок
Понятие и функции денежного рынка. Отличие денежного рынка от рынка капитала. Причины возникновения денежного рынка. Основные черты современного денежного рынка. Отличительные черты российского денежного рынка. Основные участники российского денежного рынка. Виды инструментов денежного рынка.
Банковские депозитные сертификаты. Отличие банковского депозитного сертификата от банковского депозита. Депозитные и сберегательные сертификаты. Основные преимущества и недостатки инвестиций в банковские депозитные сертификаты.
Вексель. Классификация векселей. Простой вексель. Свойства простого векселя. Индоссамент. Индоссат. Индоссант. Алонж. Переводной вексель (тратта). Акцепт. Трассат. Трассант. Ремитент. Банковские акцепты.
Соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом – операции РЕПО. Краткосрочные межбанковские кредиты.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 7. Рынок долгосрочного заемного капитала
Рынок заемного капитала. Участники рынка долгосрочного капитала. Классификация основных видов финансовых инструментов рынка долгосрочного капитала. Фундаментальные свойства облигаций. Преимущества и недостатки выпуска облигаций для эмитента. Номинальная стоимость и курс облигации. Преимущества облигаций для инвестора. Виды облигаций в соответствие с российским законодательством. Рейтинг облигаций.
Основные виды российских государственных ценных бумаг. Рынок облигаций федерального займа (ОФЗ).
Муниципальные долгосрочные облигации. Виды муниципальных облигаций. Особенности выпуска и размещения муниципальных долгосрочных облигаций.
Российские корпоративные облигации. Основные причины, сдерживающие выпуск облигаций российскими компаниями.
Оценка стоимости и доходности облигаций. Купонные облигации. Доходность к погашению для купонных облигаций. Доходность к продаже купонных облигаций. Приблизительная доходность купонных облигаций. Текущая доходность. Цены облигаций и процентный доход по ним. Накопленные проценты. Чистая цена. Определение эмиссионной цены облигации. Котировки долгосрочных и среднесрочных облигаций.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 8. Рынок инструментов собственности (акции)
Сущность инструментов собственности. Основные виды инструментов собственности: акции, депозитарные расписки. Фундаментальные свойства акций. Номинальная стоимость акций и рыночная цена. Привлекательность выпуска акций для эмитента. Привлекательность акций для инвестора.
Формирование собственного капитала. Объявленный капитал. Выпущенные акции. Невыпущенные акции. Выпущенные и размещенные акции. Акции, выкупленные самим обществом.
Обыкновенные акции. Привлекательность покупки обыкновенных акций для инвестора. Право голоса. Уставная и кумулятивная системы голосования. Показатель прибыли на одну обыкновенную акцию. Способы выплаты дивидендов. Преимущественное право покупки новых выпусков акций.
Характеристика обыкновенных акций по инвестиционным качествам. Стоимость обыкновенных акций. Балансовая стоимость, ликвидационная стоимость, рыночная стоимость, инвестиционная стоимость. Текущая доходность по обыкновенным акциям.
Привилегированные акции. Основные черты привилегированных акций. Право на фиксированный дивиденд. Право на имущество компании при ее ликвидации после удовлетворения всех требований кредиторов до обыкновенной акции. Отсутствие права голоса. Преимущественное право покупки новых эмиссий. Право на получение информации. Преимущества и недостатки покупки привилегированных акций для инвестора. Преимущества и недостатки выпуска привилегированных акций для эмитента. Виды привилегированных акций.
Оценка стоимости привилегированных акций. Текущая доходность по привилегированным акциям. Ожидаемая полная доходность за период владения. Котировки обыкновенных и привилегированных акций.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 9. Рынок производных финансовых инструментов
Риск и производные финансовые инструменты (деривативы). Особенности рынка производных ценных бумаг. Объем, ликвидность и тенденции развития рынка деривативов. Основные участники: хеджеры, спекулянты, арбитражеры. Особенности регулирования.
Виды производных инструментов. Биржевые и внебиржевые деривативы.
Форвардные и фьючерсные контракты. Преимущества форвардного контракта. Спекуляции и хеджирование форвардным контрактом. Определение форвардного курса. Валютный форвардный арбитраж, недостатки форвардных контрактов.
Характеристика фьючерсного контракта. Виды фьючерсных контрактов. Основные отличия фьючерсного контракта от форвардного. Ликвидация позиции по фьючерсному контракту. Спекуляции, арбитраж и хеджирование фьючерсным контрактом. Виды хеджа. Механизм хеджирования.
Опционы. Две стороны опционной сделки. Три типа опциона. Виды опционных контрактов. Закрытие позиции по опциону. Опционная премия.
Процентные и валютные свопы.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 10. Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг
Инфраструктура рынка ценных бумаг. Основные элементы инфраструктуры финансового рынка. Основные виды деятельности на рынке ценных бумаг Деятельность торговых агентов. Деятельность по учету движения прав собственности. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
Участники рынка ценных бумаг. Брокеры. Основные типы приказов клиента брокеру. Дилеры и инвестиционные компании. Виды инвестиционных компаний. Управляющие компании. Регистраторы. Депозитарии. Инвестиционные фонды. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.
Методы организации выпуска акций и облигаций. Открытый и закрытый рынки выпуска ценных бумаг. Понятие и процедура эмиссии ценных бумаг. Этапы эмиссии. Подготовка проспекта эмиссии. Регистрация проспекта эмиссии государственным органом. Процедура размещения. Андеррайтинг. Вторичный рынок ценных бумаг.
Фондовые биржи. Функции фондовой биржи. Организация фондовой биржи. Листинг. Организация торгов. Расчетно-клиринговые организации. Система гарантийных обязательств. Внебиржевая торговля. Отличия от биржевого рынка. Формы организации внебиржевого рынка. Торговые системы. Неорганизованный внебиржевой рынок.
Изучение котировок рынка ценных бумаг.
Основные показатели рынка ценных бумаг. Интегральные показатели: индексы рынков акций. Методы расчетов индексов. Интегральные индексы облигаций. Локальные показатели акций. Локальные показатели облигаций.
Особенности и инструменты регулирования рынка ценных бумаг.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 11. Валютный рынок
Валютный рынок и его роль в экономике. Иностранная валюта. Валютный курс.
Валютные курсы в долгосрочном периоде. Теория паритета покупательной способности. Факторы, влияющие на курс в долгосрочной периоде.
Валютные курсы в краткосрочном периоде. Теория паритета процентных ставок.
Виды валютного курса. Курс-спот. Курс-форвард. Кросс-курс. Прямая котировка. Косвенная котировка. Фиксированный курс. Плавающий валютный курс.
Участники валютного рынка. Инфраструктура валютного рынка: валютная биржа. Система валютных аукционов. Особенности и инструменты регулирования валютного рынка. Изучение валютных котировок.
Валютные операции. Дата валютирования. Конверсионные сделки. Валютные депозитные сделки. Сделки с немедленной поставкой. Срочные сделки с валютой. Валютный своп. Валютный арбитраж. Виды валютного арбитража. Пространственный валютный арбитраж. Временной валютный арбитраж.
Компетенции ОК-3; ПК-6, 711
Разделы дисциплины и междисциплинарные связи
с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
| № | Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин | Номера разделов данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин | ||||||||||
| 1. | Финансовый менеджмент | + | + | |||||||||
| 2. | Корпоративные финансы | + | + | + | ||||||||
| 3. | Финансовое право | + | + |
Содержание семинарских, практических занятий или лабораторных работ
Компетенции ОК-3; ПК-6, 7
Тема 1. Введение
1. Понятие финансового рынка.
2. Основные характеристики финансовых инструментов.
3. Роль финансового рынка в национальной экономике.
4. Участники финансовых рынков.
Тема 2. Финансовые посредники
1. Основные категории финансовых посредников.
2. Основные отличия депозитных и контрактных сберегательных институтов.
3. Роль инвестиционных фондов в национальной экономике.
4. Финансовые компании.
Тема 3. Регулирование финансовых рынков
1. Государственное регулирование и саморегулирование рынков.
2. Саморегулируемые организации.
3. Лицензирование деятельности, допуск на рынок, регулирование достаточности собственного капитала, требования о раскрытии информации и другие инструменты.
4. Уголовная, административная и гражданская ответственность за различные правонарушения на финансовых рынках.
Тема 4. Основные особенности развития финансовых рынков на современном этапе
1. Понятие финансовой инновации.
2. Причины быстрого роста рынка финансовых инноваций.
3. Финансовый инжиниринг.
4. Основные факторы изменений финансовых рынков.
5. Современные тенденции в развитии финансовых рынков.
6. Отличительные особенности и черты современного финансового рынка России.
Тема 5. Риск и доход на финансовых рынках
1. Сущность, составляющие дохода.
2. Классификация межбанковских процентных ставок по способу их установления. Классификация по времени установления.
3. Концепция приведенной стоимости. Ставка дисконта. Формула приведенной стоимости для простой ссуды или депозита.
4. Понятие риска. Виды рисков.
5. Рыночная доходность, требуемая доходность. Модель САРМ. Гэп и дюрация – основные инструменты измерения процентного риска.
Тема 6. Денежный рынок
1. Понятие и функции денежного рынка.
2. Основные черты современного денежного рынка.
3. Основные участники российского денежного рынка.
4. Виды инструментов денежного рынка.
5. Банковские депозитные сертификаты.
6. Вексель. Классификация векселей.
7. Соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом – операции РЕПО. Краткосрочные межбанковские кредиты.
Тема 7. Рынок долгосрочного заемного капитала
1. Рынок заемного капитала.
2. Основные виды р
|
|
|
