IV мероприятия, направленые на улучшение финансового состояния ЗАО «вяткаторф»

 

С целью совершенствования финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и скидок за оплату в срок.

Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия, предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

- сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов или на формирование кредиторской задолженности;

- получения дополнительной прибыли от размещения дополнительно привлеченных в оборот финансовых ресурсов.

Таким образом, предложенная система мероприятий должна привести к сокращению долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила в 2006 году 59602 тыс. рублей.

Составим прогнозный аналитический баланс для ЗАО «ВяткаТорф», исходя из перевода дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в краткосрочную дебиторскую задолженность.

Таким образом, получим следующие среднегодовые прогнозные показатели (таблица 15).

 

Таблица 15 - Прогнозный аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

 

Статьи баланса	2006г.		Прогноз
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	33 589	20,2	33 589	20,2
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra)	59 602	35,8	60 224	36,1
3 Запасы и затраты (Z)	54 816	32,9	54 816	32,9
Всего текущие активы (А1)	148 007	88,8	148 629	89,2
4 Иммобилизованные средства (F)	18 617	11,2	17 995	10,8
Итого активов (имущество предприятия) (Ва)	166 624	100,0	166 624	100,0
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	32 625	19,6	32 625	19,6
2 Краткосрочные кредиты и займы (К1)	3 480	2,1	3 480	2,1
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt)	36 105	21,7	36 105	21,7
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (К)	4 487	2,7	4 487	2,7
4 Собственный капитал (Ес)	12 6031	75,6	12 6031	75,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	166 624	100,0	166 624	100,0

 

Прогнозный баланс «ЗАО «ВяткаТорф» показывает, что планируемые изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность «ЗАО «ВяткаТорф».

Заключение

 

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки, большими темпами роста ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф», а также увеличением среднесписочной численности работников.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2004 по 2006 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

После проведения анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф» было выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного значения, но к концу 2005 года он превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2005 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2005 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2006 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что рентабельность продаж в 2006 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2005 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 4,37%. Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2005 году снизилась на 5,65%, а в 2006 году увеличилась на 13,66%. Рентабельность собственного капитала в 2005 году уменьшилась на 19,64%, а в 2006 году на 11,2%.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ЗАО «ВяткаТорф», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.

Список использованной литературы

 

1. О бухгалтерском учете. Федеральный Закон РФ от 21.11.96г. № 129-фз.

2. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н \"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \"Бухгалтерская отчетность организации\" ПБУ 4/99\"

3. Приказ Минфина РФ от 30.03.01г. № 26-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет основных средств\ «ПБУ 6/01\»

4. Приказ Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91-н \ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету \ «Учет нематериальных активов\ «ПБУ 14/2000\»

5. Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.

6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов. М.: КноРус, 2005г.

7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М.: ИНФРА-М, 2004г.

8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000г.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2005г.

10. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации.//Экономический анализ: теория и практика. – № 5-6. – 2005г.

11. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист.- № 6. – 2004г.

12. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. – 2005г.

13. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. М.: Проспект, 2004г.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

15. Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости// Аудиторские ведомости. - №9. - 2004г.

16. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. - № 2. – 2005г.

17. Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ.//Экономический анализ: теория и практика. - № 14. – 2005г.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2004г.

19. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.

20. Шишкоедова Н.Н. Методика финансового анализа предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. - № 3–5. – 2005г.

21. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ВяткаТорф» за 2004-2006 г.г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года