 |
руб. - сумма инвестиций по проекту
|
|
|
|
Расчет чистой прибыли организации и план расчетов с инвестором представлены в приложении 6 и 7 соответственно.
9. Организационный план
Организационный план представлен в таблице 5.
Таблица 5
| № | Наименование работ | Дата выполнения |
| Презентация бизнес-плана | Май 2015 | |
| Оформление юр.лица | Август 2015 | |
| Аренда здания, ремонт и подготовка | Сентябрь 2015 | |
| Авансовый платеж за аренду здания | Октябрь - декабрь 2015 | |
| Формирование оборотного актива | Сентябрь - октябрь 2015 | |
| Начало деятельности проекта | Октябрь 2015 |
10. Финансовый план и оценка эффективности инвестиций
Финансовый план оценивает денежные ресурсы и потоки, необходимые бизнесу для выполнения бизнес-плана. Финансовый план также показывает, когда и насколько бизнес станет прибыльным. Наконец, финансовые отчеты многое говорят о предпринимателе с точки зрения взглядов на бизнес и необходимых для прибыльности и успеха бизнеса финансовых средств.
Таблица 6 - Поэтапные вложения инвестора в проект
| 978329 руб. | |||
| сентябрь | октябрь | ноябрь | |
| Инвестор |
Глядя на таблицу 6, мы можем сказать, что основные вложения инвестора в данный бизнес будет производиться в первый месяц.
План расчета с инвестором в Приложении.
Далее следует оценить экономическую эффективность инвестиционного проекта по таким критериям, как чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, рентабельность инвестиций, внутренняя норма доходности.
Результаты оценки эффективности студии загара "Пантера" представлены в таблице 7.
| Период (квартал) | Денежный поток | Коэф. дискон. (6%) | ДДП1 | 9% | ДДП2 | 10% | ДДП3 |
| - 978329 | -978329 | -978329 | -978329 | ||||
| 0,9434 | 17916,11 | 0,9174 | 17422,34 | 0,9091 | 17264,70 | ||
| 0,8900 | 127690,08 | 0,8417 | 120760,38 | 0,8264 | 118565,26 | ||
| 0,8396 | 77427,91 | 0,7722 | 71212,28 | 0,7513 | 69284,89 | ||
| 0,7921 | 0,7084 | 0,6830 | |||||
| 0,7473 | 186744,29 | 0,6499 | 162404,81 | 0,6209 | 155157,94 | ||
| 0,7050 | 181729,97 | 0,5963 | 153710,04 | 0,5645 | 145512,86 | ||
| 0,6651 | 22852,84 | 0,5470 | 18794,92 | 0,5132 | 17633,55 | ||
| 0,6274 | 171967,20 | 0,5019 | 137568,28 | 0,4665 | 127865,32 | ||
| 0,5919 | 157891,10 | 0,4604 | 122813,08 | 0,4241 | 113129,95 | ||
| 0,5584 | 123910,08 | 0,4224 | 93731,41 | 0,3855 | 85543,22 | ||
| 0,5268 | 8352,41 | 0,3875 | 6143,81 | 0,3505 | 5557,18 | ||
| 0,4970 | 171088,27 | 0,3555 | 122378,03 | 0,3186 | 109675,50 | ||
| 269241,26 | 48593,38 | -13138, 63 |
Таблица 7
|
|
|
Оценка эффективности студии загара "Пантера"
Колонка «денежный поток» берется из приложения доход инвестора (план расчетов с инвестором).
Для расчета эффективности инвестиционного проекта была взята средняя годовая процентная ставка по кредиту в размере 24%, поэтому коэффициент дисконтирования равен 6% (24%/4 квартала в году = 6%).
12 периодов (кварталов) - так как эффективность проекта мы рассчитываем на период в 3 года, следовательно, 4*3=12 периодов.
NV = 1919555 - 978329 = 941226 (чистый доход проекта)
1919555 - это сумма всех доходов проекта (с 1го по 12й квартал)
- 978329 - это сумма всех инвестиций по проекту (нулевой квартал)
Рентабельность инвестиций (PI) – это отношение притока денежных средств к оттоку денежных средств.
РI = 1919555/978329 = 1,96
Срок окупаемости (РР) инвестиционного проекта определяет продолжительность времени, необходимого для возмещения начальных инвестиционных затрат из чистых денежных потоков.
Проект окупается на 8й квартал (нужно складывать нарастающим итогом все значения из 2й колонки, начиная с нулевого квартала, пока сумма не станет положительной. Как только она стала со знаком +, этот квартал и будет являться периодом окупаемости проекта).
PР = 7 + ((978329 - 796708)/274095) = 7,66
796708 - доход за 7 кварталов,
274095 - доход за 8й квартал.
|
|
|
Чистый дисконтированный доход (NPV) – разность дисконтированного притока Р и дисконтированного оттока денежных средств IC.
Дисконтирование - расчет первоначальной стоимости денег, зная наращенную сумму.
Коэффициент дисконтирования = 
NPV = 1247570,26 - 978329 = 269241,26 (чистый дисконтированный доход проекта).
РIl = 1247570,26 /978329 = 1,28 (дисконтированный индекс доходности инвестиций) рассчитывается аналогично PI
Проект окупается на 10 квартал.
РРl= 9 + (978329 - 944219,5)/ 123910,08 = 9,28 (срок окупаемости с учетом дисконтирования) рассчитывается аналогично РР.
Далее находим IRR, т.е. такую ставку при которой NPV = 0. Методом подбора определяем эту ставку. Таким образом получается, что 10% (или 0,1) - это процентная ставка, при которой NPV еще отрицательный (NPV = -13138, 63), а при ставке 9% (или 0,09) он уже положительный (NPV = 48593,38).
Далее методом интерполяции находим более точную ставку IRR, которая, как мы выяснили до этого, находится между 9 и 10%. Подставляем значения в формулу.
.
IRR=0,09 + (0,1 - 0,09)*(48593,38/(48593,38+13138,63)) =0,0979=9,79%
9% < IRR < 10% и -13138,63 < 0 < 48593,38.
Таким образом, данный инвестиционный проект является эффективным, так как NPV неотрицательный (NPV = 269241,26 руб.), PI больше единицы (PI = 1,28), окупается на 10й квартал (РРl = 9,28). Следовательно, вкладывать средства в данный проект целесообразно (прибыльно).
Заключение
Открыть собственный солярий сегодня очень прибыльно. Даже летом услуги искусственного солнца идут буквально «на ура», потому что в преддверии южных отпусков люди предпочитают подготовить бледную после зимы кожу к активному солнцу.
По всем городам России численность студий загара довольно велика, но несмотря на это набор рынком новых людей в этот бизнес продолжается. Солярий приносит прибыль целый год, так как в любом сезоне найдутся клиенты, желающие получить красивый загар.
Солярии популярны во всем мире, а открытие студии загара - весьма благодатная почва для инвестиций.
Студия загара "Пантера" предлагает к услугам солярии всех видов – горизонтальный и вертикальный солярии, а также интеллектуальный солярий и солярий для отдельных частей тела; индивидуально подобранная программа загара с чередованием разных видов солярия и используемых в нем ламп позволит добиться идеального и стойкого загара. Сочетание всех видов услуг загара составляют уникальность данного проекта.
|
|
|
В ходе написания данного инвестиционного проекта был проведен прогноз продаж за 3 года, были просчитаны затраты (переменные и постоянные) и на основе этих данных была оценена экономическая эффективность инвестиционного проекта по таким критериям, как чистый дисконтированный доход, срок окупаемости, рентабельность инвестиций, внутренняя норма доходности.
Таким образом, данный инвестиционный проект является эффективным, так как NPV неотрицательный (NPV = 269241,26 руб.), PI больше единицы (PI = 1,28), окупается на 10й квартал (РРl = 9,28). Следовательно, вкладывать средства в данный проект целесообразно (прибыльно).
Список литературы
1. Балдайцев, С.В. Оценка бизнеса и инвестиций./ С.В. Балдайцев – М.: Дело, 2012. – 185 с.
2. Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Л.Е. Басовский – М.: ИНФРА-М, 2013. – 478 с.
3. Бринк И. Ю. Бизнес-план предприятия. Теория и практика. Ростов н/Д.: «Феникс», 2012
4. Иванов, Н.И. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. Н.И. Иванов, А.В. Калужин СПб.: Астерион, 2014. – 197 с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности./ В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2011. – 675 с.
6. Краткий курс МВА «Практическое руководство по развитию ключевых навыков управления» / Барри Пирсон, Нил Томас; Пер с англ. – 3-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2013. – 338 с.
7. Сергеев, И.В., Веретенников И.И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. М.: Финансы и Статистика, 2012. – 278 c.
8. Уткин, Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности./ Э.А. Уткин – М.: Тандем, 2011. – 486 с.
9. Фатхудинов, Р.А. Стратегический маркетинг: Учебник/ Р.А. Фатхудинов – М.: ЗАО «Бизнес школа», 2013. – 590 с.
10. Шадрина, Г.В. Комплексный экономический анализ./ Г.В. Шадрина. – М.: Юнити, 2012. – 287 с.
Приложения
Приложение 1
Основные средства
| Наименование | Количество | Поставщик | Цена, руб. | Сумма, руб. |
Вертикальный солярий Fire-Sun 42
| ООО "СолнцеВсем" | 245 000 | 245 000 | |
Горизонтальный солярий Atlantic
| ООО "СаунаМастер" | 205 811 | 205 811 | |
Базовый мини-солярий для лица, рук и зоны декольте Quattro
| ООО "СаунаМастер" | |||
Интеллектуальный солярий ERGOLINE
| ООО"СаунаМастер" | 300 500 | 300 500 | |
| Стойка на ресепшн | "Мебель Хол" | |||
| Стул | "Мебель Хол" | |||
| Телефон | "Техносила" | |||
| Стоячая вешалка для одежды | "Мебель Хол" | |||
| Диван для посетителей | "Мебель Хол" |
Приложение 2
|
|
|
Оборотные средства
| Крючки для одежды | "Мебель Хол" | |||
| Урна для мусора | "Витязь" | |||
| Ведра, швабры | "Витязь" | 64,5 | ||
| Элементы декора (статуэтки, вееры) | "Витязь" | |||
| Стикини для загара топлес | "Империя загара" | |||
| Шапочки для волос | "Империя загара" | |||
| Бахилы | Аптека | |||
| Канцелярские товары | "Витязь" | |||
| Butter Cup - крем для загара в солярии | "Империя загара" | |||
| Coffee Coast - крем с бронзаторами | "Империя загара" | |||
| Средство для загара лица Perfect face | "Империя загара" | |||
| De Frutas- Крем проявитель загара с экстрактом конопли | "Империя загара" | |||
| So Naughty Nude Special Edt -увлажняющий крем | "Империя загара" | |||
| After Tan - увлажняющий и ухаживающий крем для закрепления загара | "Империя загара" | |||
| KREM - Крем-увлажнитель после загара | "Империя загара" | |||
| Закрепитель загара с бронзат. Tropical Beyouty | "Империя загара" | |||
| Caribbean After Sun - крем после загара | "Империя загара" | |||
| Лосьон с бронзат., меланином и тингл-эффектом | "Империя загара" |
Приложение 3
Прогноз продаж за первые три года
| Наименование услуг | Октябрь '15 | Ноябрь '15 | Декабрь '15 | |||||||||||||||||||||||||
| Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость мину-ты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | ||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | Январь '16 | Февраль '16 | Март '16 | |||||||||||||||||||||||||
| Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость мину-ты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | ||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | Апрель '16 | Май '16 | Июнь '16 | |||||||||||||||||||||||||
| Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость мину-ты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | ||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | Июль '16 | Август '16 | Сентябрь '16 | |||||||||||||||||||||||||
| Стои-мость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость мину-ты загара руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | Стои-мость мину-ты загара руб. | Кол-во минут | Су-мма, руб. | ||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | 4 квартал '16 | 1 квартал '17 | ||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | |||||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | 2 квартал '17 | 3 квартал '17 | ||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | |||||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | 4 квартал '17 | 1 квартал '18 | ||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | |||||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Наименование услуг | 2 квартал '18 | 3 квартал '18 | ||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость минуты загара, руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | Стои-мость минуты загара руб. | Кол-во минут | Сумма, руб. | |||||||||||||||||||||||
| Основная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Горизонтальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Вертикальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Интеллектуальный солярий | ||||||||||||||||||||||||||||
| Солярий для отдельных частей тела | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого | ||||||||||||||||||||||||||||
| Дополнительная деятельность | ||||||||||||||||||||||||||||
| Продажа косметики для загара | ||||||||||||||||||||||||||||
| Итого (основная и дополнительная деятельность) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Приложение 4
Постоянные затраты
| Наименование затрат | Октябрь '15 | Ноябрь '15 | Декабрь '15 | Январь '16 | |||
| Аренда помещения | |||||||
| Заработная плата персонала | |||||||
| Отчисления с фонда оплаты труда | |||||||
| Интернет + мобильная связь | |||||||
| Итого | |||||||
| Наименование затрат | Февраль '16 | Март '16 | Апрель '16 | Май '16 | |||
| Аренда помещения | |||||||
| Заработная плата персонала | |||||||
| Отчисления с фонда оплаты труда | |||||||
| Интернет + мобильная связь | |||||||
| Итого | |||||||
| Наименование затрат | Июнь '16 | Июль '16 | Август '16 | Сентябрь '16 | |||
| Аренда помещения | |||||||
| Заработная плата персонала | |||||||
| Отчисления с фонда оплаты труда | |||||||
| Интернет + мобильная связь | |||||||
| Итого | |||||||
| Наименование затрат | 4 квартал '16 | 1 квартал '17 | 2 квартал '17 | 3 квартал '17 | |||
| Аренда помещения | |||||||
| Заработная плата персонала | |||||||
| Отчисления с фонда оплаты труда | |||||||
| Интернет + мобильная связь | |||||||
| Итого | |||||||
| Наименование затрат | 4 квартал '17 | 1 квартал '18 | 2 квартал '18 | 3 квартал '18 | |||
| Аренда помещения | |||||||
| Заработная плата персонала | |||||||
| Отчисления с фонда оплаты труда | |||||||
| Интернет + мобильная связь | |||||||
| Итого | |||||||
Приложение 5
Переменные затраты
| Наименование затрат | Октябрь '15 | Ноябрь '15 | Декабрь '15 | Январь '16 |
| Хозяйственные средства | ||||
| Коммунальные услуги | ||||
| Рекламная компания | ||||
| Стикини, шапочки для загара, бахилы | ||||
| Итого | ||||
| Наименование затрат | Февраль '16 | Март '16 | Апрель '16 | Май '16 |
| Хозяйственные средства | ||||
| Коммунальные услуги | ||||
| Рекламная компания | ||||
| Стикини, шапочки для загара, бахилы | ||||
| Итого | ||||
| Наименование затрат | Июнь '16 | Июль '16 | Август '16 | Сент. '16 |
| Хозяйственные средства | ||||
| Коммунальные услуги | ||||
| Рекламная компания | ||||
| Стикини, шапочки для загара, бахилы | ||||
| Итого | ||||
| Наименование затрат | 4 квартал '16 | 1 квартал '17 | 2 квартал '17 | 3 квартал '17 |
| Хозяйственные средства | ||||
| Коммунальные услуги | ||||
| Рекламная компания | ||||
| Стикини, шапочки для загара, бахилы | ||||
| Итого | ||||
| Наименование затрат | 4 квартал '17 | 1 квартал '18 | 2 квартал '18 | 3 квартал '18 |
| Хозяйственные средства | ||||
| Коммунальные услуги | ||||
| Рекламная компания | ||||
| Стикини, шапочки для загара, бахилы | ||||
| Итого |
Приложение 6
Расчет чистой прибыли организации
| Выручка (берется из прогноза продаж) | Издержки (постоянные +переменные) | УСНО (6% от квартальной выручки) | Итого(выручка-издержки-налог) | |
| октябрь | ||||
| ноябрь | ||||
| декабрь | ||||
| январь | ||||
| февраль | ||||
| март | ||||
| апрель | ||||
| май | ||||
| июнь | ||||
| июль | ||||
| август | ||||
| сентябрь | ||||
| IV | ||||
| I | ||||
| II | ||||
| III | ||||
| IV | ||||
| I | ||||
| II | ||||
| III |
Приложение 7
План расчетов с инвестором
| октябрь | |
| ноябрь | |
| декабрь | |
| январь | |
| февраль | |
| март | |
| апрель | |
| май | |
| июнь | |
| июль | |
| август | |
| сентябрь | |
| IV | |
| I | |
| II | |
| III | |
| IV | |
| I | |
| II | |
| III |
|
|
|
