Определение стоимости чистых активов

Действующими нормативными актами установлен порядок расчета стоимости чистых активов только для акционерных обществ (приказ Минфина РФ № 10н, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29 января 2003 г.).

Стоимость чистых активов исчисляется исходя из показателей баланса организации по состоянию на отчетную дату.Согласно Порядку расчета, чистые активы представляют собой разницу между активами и пассивами, принимаемыми к расчету. В составе активов, принимаемых к расчету, учитываются:

• внеоборотные активы, которые отражаются в разделе I «Внеоборотные активы» баланса (код строки 1100);
• оборотные активы – в одноименном разделе II баланса (код строки 1200).

Однако следует помнить, что из суммы оборотных активов, а точнее дебиторской задолженности (код строки 1230), нужно исключить задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. В бухгалтерском учете их отражают по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями».

Согласно пункту 3 Порядка расчета, из состава оборотных активов также исключается стоимость (в сумме фактических затрат на выкуп) собственных акций, которые акционерное общество выкупило у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования. Однако Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г.) для учета выкупленных собственных акций акционерного общества (долей участников иных хозяйственных обществ, приобретенных самим обществом для передачи другим участникам или третьим лицам) предназначает счет 81 «Собственные акции (доли)». Остаток по дебету этого счета переносится в пассив баланса, а именно в раздел III «Капитал и резервы», в строку «Собственные акции, выкупленные у акционеров» с кодом 1320, и отражается в круглых скобках (при подсчете итога раздела эта сумма вычитается). То есть в актив баланса данный показатель никак не попадает.

Следовательно, на сегодняшний день расчет стоимости чистых активов сводится к исключению из валюты баланса (код строки 1600) только задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Пассивы, принимаемые к расчету, перечислены в пункте 4 Порядка расчета. Таковыми являются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства (в том числе отложенные налоговые обязательства, а также резервы, созданные под условные обязательства и в связи с прекращением деятельности);
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

При анализе структуры новой формы баланса видно, что пассивы, принимаемые к расчету, представляют собой сумму обязательств, отражаемых в разделах IV «Долгосрочные обязательства» (код строки 1400) и V «Краткосрочные обязательства» (код строки 1500) баланса, за исключением доходов будущих периодов (код строки 1530).

Что касается обществ с ограниченной ответственностью, то Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ не предусматривает для них особого порядка расчета стоимости чистых активов. Поэтому ООО должны руководствоваться тем же Порядком расчета, что и акционерные общества (письмо Минфина РФ от 7 декабря 2009 г. № 03-03-06/1/791).

Таким образом, в большинстве случаях стоимость чистых активов организации и для акционерных обществ, и для обществ с ограниченной ответственностью соответствует собственному капиталу, показываемому в разделе III «Капитал и резервы» (код строки 1300) баланса.

С 2011 года в бухгалтерской отчетности, формы которой утверждены приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н, показатель чистых активов отражается в разделе 3 «Чистые активы» (код строки 3600) Отчета об изменениях капитала. Этот отчет является частью только годовой отчетности, в составе промежуточной отчетности его представлять не нужно.

Контроль стоимости чистых активов

Согласно пунктам 5 и 6 Порядка расчета, оценивать стоимость чистых активов акционерные общества должны ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты, а информацию о стоимости чистых активов раскрывать в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

В подпункте «ф» пункта 1 статьи 5 Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ говорится о том, что в состав сведений об акционерном обществе обязательно включаются данные о стоимости чистых активов на дату окончания последнего завершенного отчетного периода. Заявление о внесении изменений в ЕГРЮЛ, касающихся информации о стоимости чистых активов акционерного общества, представляется ежеквартально в регистрирующий орган в законодательно установленный для представления годовой и квартальной бухгалтерской отчетности срок (п. 5 ст. 17 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ). Эти нормы действуют с 31 декабря 2009 г. и распространяются на все акционерные общества (письмо Минфина РФ от 15 июля 2010 г. № 03-11-06/2/111).

Для обществ с ограниченной ответственностью действуют иные требования. В частности, сведения о стоимости чистых активов ООО не включаются в ЕГРЮЛ. Поэтому таким обществам не нужно ежеквартально представлять специальные заявления о внесении изменений в ЕГРЮЛ.

Выплата дивидендов

Акционерное общество вправе принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года (п. 1 и 2 ст. 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ). Источником выплаты дивидендов является чистая прибыль после налогообложения, которая определяется по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Законодательство запрещает принимать решение о выплате дивидендов по акциям, если на день принятия такого решения стоимость чистых активов меньше уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения (п. 1 ст. 43 Закона № 208-ФЗ).

То есть в качестве дивидендов может быть выплачена сумма прибыли, не превышающая разницу между чистыми активами и суммой уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций.

При этом сравнивать чистые активы с этими показателями следует по состоянию на дату объявления и выплаты дивидендов (п. 4 ст. 43 Закона № 208-ФЗ), а не на дату окончания периода, за который они выплачиваются. В противном случае следует дождаться необходимого соотношения контролируемых показателей и только после этого произвести выплату. Это объясняется следующим: при объявлении дивидендов осуществляется бухгалтерская запись по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту 75 «Расчеты с учредителями». Это увеличивает задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, то есть увеличиваются пассивы, принимаемых к расчету стоимости чистых активов. Следовательно, величина чистых активов снижается при неизменности уставного капитала.

Для обществ с ограниченной ответственностью действует такое же ограничение на объявление и выплату участникам прибыли. Нельзя принимать решение о распределении прибыли, если стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда ООО или станет меньше их размера в результате принятия такого решения. Кроме того, нельзя выплачивать распределенную чистую прибыль, если на момент выплаты нарушено указанное соотношение показателей бухгалтерской отчетности.