Практическое занятие 1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

Пособие для студентов вечерней и заочной форм обучения

по специальности 080105 «Финансы и кредит»

 

Шифр дисциплины по учебным планам

СД. Ф.10 «Инвестиционная стратегия»

 

Составитель О. С. Киселев

 

 

Воронеж

Утверждено Научно-методическим советом экономического факультета __________ 2009 г. (протокол № __)

 

Учебное пособие подготовлено на кафедре финансов и кредита экономического факультета Воронежского государственного университета.

Рекомендуется для студентов вечернего и заочного отделений.

Для специальности 080105 – Финансы и кредит.

Специализация – Финансовый менеджмент.

 

 

 

 

 

Общие положения

 

Дисциплина «Инвестиционная стратегия» входит в перечень дисциплин для специальности 080105 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент.Дисциплина представляет собой теоретический курс в системе подготовки студентов по специальности «Финансы и кре­дит», который позволяет расширить объем знаний специалистов в области финансового менеджмента, сформировать практические навыки решения инвестиционных проблем предприятий.

Цель изучения дисциплины - раскрыть сущность инвестиционной стратегии, ее роли, значения и содержания для деятельности предприятия, сформировать современное финансово-экономи­ческое мышление, позволяющее эффективно использовать на практике основные положения теории стратегического управления инвестицион­ной деятельностью.

Формирование знаний и навыков студентов осуществляется в ходе лекционных и семинарских заданий, выполнения контрольных работ и индивидуальных заданий, самостоятельной работы студентов, написания рефератов и выступлений с докладами.

Задачи изучения дисциплины определяются требованиями к подготовке, установленными в квалификационной характеристике специалистов по специальности 080105 «Финансы и кредит», к знаниям и умениям, которыми они должны обладать. Основная задача состоит в умении использовать приобретенные теоретические знания в практической деятельности.

В ходе изучения дисциплины студент выполняет контрольную работу в соответствии с тематикой, приведенной ниже. Формой проверки полученных студентами знаний является зачет.

Требования к знаниям и умениям.

Студент должен знать:

- экономическое содержание инвестиционной стратегии и стратегичес­кой инвестиционной деятельности;

- классификацию видов инвестиционных стратегий;

- принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии;

- содержание методов разработки инвестиционной стратегии;

- нормативные документы и методические материалы, регулирующие инвестиционную деятельность в организации.

Студент должен уметь:

- эффективно анализировать информационные и статистические материалы по оценке инвестиционной привлекательности предприятия;

- грамотно формулировать стратегические инвестиционные цели пред­приятия;

- принимать обоснованные стратегические инвестиционные решения;

- давать оценку результативности инвестиционной стратегии предприятия;

- оценивать инвестиционную привлекательность отраслей и регионов России.

Тематический план и сетка часов дисциплины

«Инвестиционная стратегия» для студентов вечерней формы обучения

№ п/п	Название темы	Лекции (час)	Практические занятия (час)	Самостоятельная работа (час)	Формы текущего контроля
1.	Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации				Опрос, тестиро­вание
2.	Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации				Опрос, тестиро­вание
3.	Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка				Опрос, тестирова­ние
4.	Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности				Опрос, тестирование
5.	Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности				Опрос, тестиро­вание
6.	Портфельное инвестирование				Решение задач, опрос
7.	Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии				Опрос, тестиро­вание
Итого:

 

 

Тематический план и сетка часов дисциплины

«Инвестиционная стратегия» для студентов заочной формы обучения

№ п/п	Название темы	Лекции (час)	Практические занятия (час)	Самостоятельная работа (час)	Формы текущего контроля
1.	Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации		-		Опрос, тестиро­вание
2.	Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации		-		Опрос, тестиро­вание
3.	Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка		-		Опрос, тестирова­ние
4.	Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности		-		Опрос, тестирование
5.	Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности		-		Опрос, тестиро­вание.
6.	Портфельное инвестирование				Решение задач, опрос
7.	Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии				Опрос, тестиро­вание
	Итого:

Содержание дисциплины

 

Тема 1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации

Актуальные проблемы современной теории инвестирования. Значе­ние инвестиций в экономическом развитии государства. Инвестиции, их экономическая сущность, роль в деятельности организации. Классификация инвестиций организации. Инвестиционная деятельность и инвестиционный цикл.

Инвестиционная стратегия как учебная дисциплина и область практи­ческой деятельности. Задачи курса «Инвестиционная стратегия». Значение инвестиционной стратегии в подготовке финансовых и инвестиционных менеджеров.

Комплексная социально-экономическая стратегия организации. Понятие инвестиционной стратегии, ее сущность и экономическое содержание. Основные подходы к понятию «инвестиционная стратегия». Место и роль инвес­тиционной стратегии в стратегическом выборе организации. Актуальность разработки инвестиционной стратегии. Определение стратегического инвестиционного уровня предприятия.

Тема 2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации

Виды инвестиционных стратегий. Инвестиционная стратегия как способ реализации экономического потенциала организации.

Принципы разработки инвестиционной стратегии. Ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью. Учет инвестиционных рисков при формировании инвестиционной стратегии.

Содержание процесса разработки инвестиционной стратегии и его основных этапов. Инвестиционная политика предприя­тия: сущность, виды и место в стратегическом управлении инвестировани­ем. Система организационно-экономических мероприятий по реализации инвестиционной стратегии.

Сущность и значение методов разработки инвестиционной страте­гии. Специфика, классификация и общая характеристика основных методов разработки. Место методов разработки инвести­ционной стратегии в процессе принятия стратегических инвестиционных решений.

Тема 3. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Понятие инвестиционного рынка. Классификация инвестиционных рынков. Характеристика основных участников инвестиционных рынков. Финансовые инструменты инвестиционного рынка. Сегменты инвестиционного рынка.

Основные элементы инвестиционного рынка и их взаимосвязь. Конъюнктура инвестиционного рынка - основа разработки инвестиционной стратегии. Анализ конъюнктуры. Макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка. Мониторинг рынка. Изучение и анализ текущей конъюнктуры. Прогнозирование развития инвестиционного рынка.

Инвестиционная привлекательность отраслей экономики. Цель, задачи, показатели анализа инвестиционной привлекательности отраслей. Жизненный цикл отрасли, его стадии, характеристика.

Показатели инвестиционной привлекательности регионов.

Инвестиционная привлекательность организации. Жизненный цикл организации и жизненный цикл выпускаемой продукции. Показатели оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

Тема 4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности

Сущность стратегических целей инвестиционной деятельности. Основ­ные требования к формированию целей стратегического инвестирования. Классификация инвестиционных целей. Основные виды страте­гических целей инвестиционной деятельности. Особенности экономических и внеэкономических целей. Прямые и поддерживающие цели инвестирова­ния. Виды целей по направленности воспроизводственного процесса.

Процесс формирования стратегических целей инвестиционной дея­тельности. Влияние инвестиционного потенциала предприятия на содер­жание стратегических целей инвестирования. Формирование системы основных стратегических целей. Системы вспомогательных целей инвес­тирования. Дифференциация стратегических целей в зависимости от ста­дий жизненного цикла предприятия.

Особенности индивидуализации стратегических целей инвестиционной деятельности.

Тема 5. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности

Постановка задач в процессе выбора стратегических направлений инвестирования. Характеристика основных факторов выбора направле­ний инвестирования. Определение соотношений различных форминвестирования. Функциональная направленность деятельности пред­приятия. Учет стадий жизненного цикла предприятия. Особенности стратегических изменений операционной деятельности предприятия. Ди­версификация инвестиционной деятельности.

Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности. Инвестиционный анализ привлекательности отраслей национальной экономики. Оценка уровня перспективности развития отрасли. Среднеот­раслевая рентабельность предприятий. Уровень отраслевых инвестицион­ных рисков.

Определение региональной направленности инвестиционной деятельности. Региональная направленность инвестиционной стратегии. Уровень общеэкономического развития региона и его характеристика. Наличие и качество региональной инвестиционной инфраструктуры. Степень безо­пасности инвестиционной деятельности в регионе.

Тема 6. Портфельное инвестирование

Особенности портфеля реальных инвестиционных проектов. Основные стадии формирования портфеля. Характеристика бухгалтерского и экономического подходов к финансовой оценке проектов. Критерии отбора проектов в портфель и их выбор. Оптимальный бюджет капитальных вложений и формирование портфеля. Различные подходы к формированию портфеля в условиях достаточности капитала и ограничений бюджета предприятия.

Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов. Принципы разработки и порядок составления календарного плана реализации проекта. Оперативная корректировка портфеля реальных инвестиций. Выход из реального инвестиционного проекта и подготовка управленческих решений в реинвестировании капитала. Послеинвестиционный контроль реальных инвестиций.

Особенности портфеля ценных бумаг. Основные этапы процесса формирования портфеля финансовых инвестиций, их краткая характеристика. Способы управления портфелем ценных бумаг. Определение меры риска портфеля финансовых инвестиций.

Финансовый анализ ценных бумаг, его значение и цели. Определение конкретных характеристик ценных бумаг. Методы фундаментального и технического анализа. Формирование портфеля ценных бумаг, цели и задачи. Пассивный и активный метод управления. Пересмотр портфеля финансовых инвестиций, цель и задачи. Оценка уровня риска портфеля ценных бумаг.

Тема 7. Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии

Система оперативного управления портфелем инвестиций. Политика управления реальными инвестициями. Политика управления финансовыми инвестициями. Осуществление инвестиционных проектов. Мониторинг портфеля инвестиций. Текущая корректировка портфеля инвестиций. Послеинвестиционный контроль.

Политика формирования инвестиционных ресурсов организации. Определение общего объема инвестиционных ресурсов. Схема финансирования инвестиционного проекта. Обеспечение необходимого объема привлечения собственных и заемных инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.

Основные параметры оценки результативности инвестиционной стра­тегии. Сбалансированность инвестиционной стратегии. Соответствие ин­вестиционной стратегии потенциалу организации. Реализуемость инвестиционной стратегии.

Согласованность инвестиционной стратегии с изменениями факто­ров внешней среды и адаптивность инвестиционной стратегии. Анализ приемлемости уровня инвестиционных рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии. Оценка экономической эффективности реали­зации инвестиционной стратегии. Внеэкономическая эффективность ин­вестиционной стратегии.

Планы практических занятий

Практическое занятие 1. Инвестиционная стратегия и ее роль в эффективном управлении деятельностью организации

Вопросы:

1. Сущность и значение инвестиционной стратегии.

2. Виды инвестиционных стратегий и их особенности.

3. Стратегический инвестиционный уровень предприятия.

4. Инвестиционная стратегия как способ реализации экономического по­тенциала предприятия.

Тема доклада: Проблемы стратегического инвестирова­ния в условиях экономического спада.

123Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: