 |
Практическое занятие 2. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии организации
|
|
|
|
Вопросы:
1. Принципы разработки инвестиционной стратегии.
2. Характерные черты адаптивности инвестиционной стратегии.
3. Виды инвестиционных рисков при формировании инвестиционной стратегии.
4. Основные этапы процесса разработки инвестиционной стратегии.
Тема доклада: Разработка и реализация инвестиционной стратегии.
Практическое занятие 3. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка
Вопросы:
1. Классификация инвестиционных рынков и их финансовые инструментов.
2. Конъюнктура инвестиционного рынка. Изучение и анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка, прогнозирование ее изменений.
3. Показатели инвестиционной привлекательности отраслей экономики и регионов страны.
4. Система показателей инвестиционной привлекательности организации.
Тема доклада: Информационное обеспечение определения инвестиционной привлекательности организации.
Практическое занятие 4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности
Вопросы:
1. Стратегические цели инвестирования и требования к их формированию.
2. Характеристика основных видов стратегических инвестиционных целей.
3. Формирование стратегических целей инвестирования.
4. Стратегические цели инвестирования и жизненный цикл предприятия.
Тема доклада: Практика применения методов разработки инвестиционной стратегии.
Практическое занятие 5. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности
Вопросы:
1. Разработка задач инвестиционной деятельности и основные факторы выбора направлений инвестирования.
2. Определение соотношений различных форминвестирования.
3. Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности.
|
|
|
4. Определение региональной направленности инвестиционной деятельности.
Тема доклада: Современные подходы к выработке основных направлений инвестиционной деятельности организаций.
Практическое занятие 6. Портфельное инвестирование
Вопросы:
1. Формирование портфеля реальных инвестиций.
2. Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
3. Формирование портфеля финансовых инвестиций.
4. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиционных проектов.
Тема доклада: Основные принципы создания и управления инвестиционным портфелем современными российскими организациям.
Практическое занятие 7. Формирование инвестиционной политики. Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии
Вопросы:
1. Инвестиционная политика организации: сущность, виды и место в стратегическом управлении инвестированием.
2. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.
3. Методология анализа экономической эффективности инвестиций.
Тема доклада: Инвестиционная привлекательность регионов и ее учет в разработке инвестиционной стратегии для Воронежской области.
Практические задания
Задание 1
Рассчитать размер дисконта по простому проценту за год исходя из следующих данных:
а) конечная сумма вклада – 200 тыс. руб.;
б) дисконтная ставка – 18 % в квартал.
Задание 2
Рассчитать эффективную среднегодовую процентную ставку, если:
а) 500 тыс. руб размещено в банке на депозит сроком на 3 года;
б) годовая процентная ставка – 8 %.
Задание 3
Рассчитать годовую ставку доходности облигации исходя из следующих данных:
а) номинал облигации, подлежащий погашению через 3 года, составляет 250 тыс. руб.;
б) цена реализации в момент ее эмиссии составляет 170 тыс. руб.
Задание 4
Рассчитать настоящую стоимость денежных средств и сумму дисконта по сложным процентам за год, если:
|
|
|
а) будущая стоимость денежных средств определена в размере 100 тыс. руб.;
б) ставка сложного процента при дисконтировании – 20 % в квартал.
Задание 5
Рассчитать будущую стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях пренумерандо, исходя из следующих данных:
а) период платежей по аннуитету – 4 года;
б) интервал платежей по аннуитету – 1 год;
в) платежи вносятся в начале каждого года;
г) сумма каждого отдельного платежа – 35 тыс. руб.;
д) процентная ставка для наращения стоимости – 8 % в год.
Задание 6
Рассчитать настоящую стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях пренумерандо исходя из следующих данных:
а) период платежей по аннуитету – 4 года;
б) интервал платежей по аннуитету – 1 год;
в) платежи вносятся в начале каждого года;
г) сумма каждого отдельного платежа – 35 тыс. руб.;
д) процентная ставка для наращения стоимости – 8 % в год.
Задание 7
Рассчитать настоящую стоимость аннуитета, осуществляемого на условиях постнумерандо исходя из следующих данных:
а) период платежей по аннуитету – 4 года;
б) интервал платежей по аннуитету – 1 год;
в) платежи вносятся в конце каждого года;
г) сумма каждого отдельного платежа – 50 тыс. руб.;
д) процентная ставка для наращения стоимости – 8 % в год.
Задание 8
Рассчитать годовой темп инфляции, если ожидаемый среднемесячный темп инфляции определен в размере 2 %.
Задание 9
Рассчитать реальную годовую процентную ставку на предстоящий год исходя из следующих данных:
а) номинальная годовая процентная ставка по опционным и фьючерсным операциям на фондовой бирже – 17 %;
б) прогнозируемый темп инфляции на предстоящий год – 8 %.
Задание 10
Рассчитать номинальную будущую стоимость вклада с учетом фактора инфляции исходя из следующих данных:
а) первоначальная сумма вклада – 50 тыс. руб.;
б) реальная годовая процентная ставка, используемая для наращения
стоимости вклада равна 19 %;
в) прогнозируемый годовой темп инфляции – 10 %;
г) общий период размещения вклада – 3 года;
д) начисление процента производится один раз в год.
Задание 11
Рассчитать и определить реальную настоящую стоимость денежных средств, если:
а) ожидаемая номинальная будущая стоимость денежных средств со-
|
|
|
ставит 30 тыс. руб.;
а) реальная процентная ставка при дисконтировании стоимости со-
ставит 18 % в год;
в) прогнозируемый годовой темп инфляции – 11%;
г) период дисконтирования – 3 года;
д) интервал дисконтирования – 1 год.
Задание 12
Рассчитать реальную настоящую стоимость денежных средств исходя из следующих данных:
а) ожидаемая номинальная будущая стоимость денежных средств –
50 тыс. руб.;
б) реальная процентная ставка при дисконтировании стоимости –
20% в год;
в) прогнозируемый годовой темп инфляции – 10 %;
г) период дисконтирования – 3 года;
г) интервал дисконтирования – 1 год.
Задание 13
Рассчитать будущую стоимость вклада с учетом фактора риска, исходя из следующих данных:
а) первоначальная сумма вклада – 50 тыс. руб.;
б) безрисковая норма доходности на инвестиционном рынке – 5 %;
в) уровень премии за риск – 7 %;
г) общий период размещения вклада – 3 года;
д) начисление процента производится 1 раз в год.
Задание 14
Рассчитать настоящую стоимость денежных средств с учетом фактора риска, если:
а) ожидаемая будущая стоимость денежных средств — 25 тыс. руб.;
б) безрисковая норма доходности – 5%;
в) уровень премии за риск – 9 %;
г) период дисконтирования составляет 3 года;
д) интервал дисконтирования – 1 год.
Задание 15
Рассчитать текущую рыночную стоимость облигации внутреннего местного займа и сравнить ее с ценой продажи, если:
а) облигация номиналом в 50 тыс. руб. реализуется по цене 35 тыс.
руб.;
б) погашение данной облигации предусмотрено через 3 года:
в) норма валовой инвестиционной прибыли – 15 %.
Задание 16
Рассчитать коэффициент текущей доходности купонной облигации, исходя из следующих исходных данных:
а) номинал облигации составляет – 25 тыс. руб.;
б) текущая стоимость облигации – 19,5 тыс. руб.;
в) купонная ставка составляет – 20 %.
Задание 16
Рассчитать реальную стоимость привилегированной акции если:
а) сумма дивидендов, предусмотренная по акции – 1000 руб. в год;
б) предполагаемая годовая норма валовой инвестиционной прибыли – 12 %..
|
|
|
Задание 17
Рассчитать текущую рыночную стоимость акции, предполагаемой к использованию в течение длительного срока, если:
а) норма текущей доходности акций – 16 % в год;
б) сумма дивидендов, прогнозируемая на первый год составит 4 тыс. руб., на второй год 4,5 тыс. руб., на четвертый год 5 тыс. руб., на пятый год 6 тыс. руб.
Задание 18
Рассчитать реальную рыночную стоимость акции, исходя из следующих данных:
а) последний дивиденд, выплаченный по акции, составлял 1000 руб.
б) компания – эмитент постоянно увеличивает сумму ежегодно выплачиваемых дивидендов на 8 %;
с) ожидаемая норма текущей доходности акций данного типа составляет 15 % в год.
Задание 19
Произвести минимизацию структуры капитала организации по критерию минимизации уровня финансовых рисков исходя из следующих данных:
а) планируемая среднегодовая стоимость внеоборотных активов предприятия – 260 тыс. руб.;
б) постоянная часть оборотных активов из общей стоимости – 150 тыс. руб.;
в) максимальная дополнительная потребность в оборотных активах в период сезонности производства (6 мес.) – 200 тыс. руб.
|
|
|
