Показатели деловой активности
Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы
| Наименование показателя
| Что показывает
| Как рассчитывается
| Комментарии
| | | 1
| 2
| 3
| 4
| | |
Показатели ликвидности
| | | Общий коэффициент покрытия
| Достаточность оборотных средств у предприятия,которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств
| Отношение текущих активов(оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)
| Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложением предприятием своих средств и неэффективном их использовании
| | | Коэффициент срочной ликвидности
| Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
| Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам
| 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками
| | | Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
| Степень зависимости платежеспособности компании от материально производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств
| Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств
| 0,5-0,7
| | |
Показатели финансовой устойчивости
| |
| Соотношение заемных и собственных средств
| Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
| Отношение всех обязательств предприятия(кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам
| Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерь финансовой устойчивости(автономности)
| |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами
| Наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых его финансовой устойчивости
| Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия
| Нижняя граница-0,1. Чем выше показатель(около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики
| |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
| Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников
| Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств(собственного капитала) предприятия
| 0,2-0,5. Чем ближе значения показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия
| |
|
Интенсивность использования ресурсов
| |
| Рентабельность чистых активов по чистой прибыли
| Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже
| Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов
| Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров
| |
| Рентабельность реализованной продукции
| Эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции
| Отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции
| Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции
| |
| Другие показатели рентабельности фондо-, энерго-, материало-емкости
И т.п.
|
|
|
| |
|
Показатели деловой активности
|
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
| Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей оборота(выручки) снимает с каждого рубля данного вида активов
| Отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг
| Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности
| |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
| Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры
| Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала
| Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости
| |
Для предварительной оценки финансово-экономического состояния предприятия вышеприведенные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия (рис. 2).
