Разделы дисциплины и виды учебной работы (для очной формы обучения)

№	Раздел Дисциплины	Семестр	Неделя семестра	Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)	Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра)
Лекции	Практические занятия	Лабораторные занятия	Самостоятельная работа	Всего
	Финансовый рынок и его роль в финансовом менеджменте фирмы								Опрос
	Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики								Опрос
	Содержание финансового менеджмента								Опрос, реферат
	Организация финансового менеджмента. Место финансового менеджмента в системе управления организацией.								Опрос, Деловая игра
	Механизм финансового менеджмента Информационное обеспечение финансового менеджмента.								Опрос, реферат
	Теории финансового менеджмента, возможности их использования в практике финансового управления								Опрос, реферат, к.р. по т.5
	Финансовое планирование и прогнозирование		6,7						Опрос, Разбор конкретной ситуации, проверка выполнения лабораторных заданий
	Доходы и расходы организации								Опрос, решение практимума
	Прибыль организации								Опрос, решение практимума
	Методологические основы принятия финансовых и инвестиционных управленческих решений								Опрос, решение практимума
	Основы управления финансовыми активами								Опрос, решение практимума
	Цена и структура капитала.								Опрос, решение практимума
	Дивидендная политика								Опрос, решение практимума
	Управление оборотным капиталом.								Опрос, решение практимума
	Управление денежными потоками организации								Опрос, проверка выполнения лабораторных заданий
	Специфические аспекты финансового управления организацией								Опрос, к.р.по тт.6-13
	КСР								Проверка рефератов, эссе, докладов, практикума, знаний основных понятий, терминов
	Вид промежуточной аттестации								Экзамен
	Итого

Образовательные технологии

В соответствии с требованиями ФГОС ВПО по направлению подготовки реализация компетентностного подхода предусматривает использование в учебном процессе активных форм проведения занятий в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков обучающихся.

Аудиторная работа студентов предусматривает интерактивную форму проведения лекционных и практических занятий. Ориентир – лекции в диалоговом режиме, работа в малых группах, кейс-стади, решение конкретных ситуаций, тренинги.

Внеаудиторная работа студентов предполагают вопросы, тематические эссе, аналитическую обработку финансовых отчетов, составление расчетно-аналитических таблиц, подготовку сообщений к выступлению на семинаре, подготовку докладов, составление тематических кроссвордов, составление библиографий.

Кроме того, что студенты в рамках самостоятельной внеаудиторной работы для овладения знаниями должны осуществлять чтение текстов (учебника и дополнительной литературы), составление плана текста, конспектирование текстов, делать необходимые выписки, работать со словарями и справочниками, знакомится и изучать нормативные документы; для закрепления и систематизации знаний должны работать с конспектами лекций, отвечать на контрольные вопросы, осуществлять аналитическую обработку текстов (аннотирование, рецензирование, реферирование, контент-анализ); для формирования умений студенты должны решать задачи и упражнения по образцу.

Задания для внеаудиторной работы студентов включают также составление таблиц, обеспечивающих ознакомление студентов с нормативными документами и требующих от студентов их изучения, а также осуществить их аналитическую обработку.

Задания для контрольной работы включают в себя вопросы и конкретные ситуации, тесты для самостоятельного контроля знаний по курсу в целом, вопросы к экзамену.

УМК предназначен для аудиторной и внеаудиторной работы студентов, проводимых как на учебных занятия, так и вне их. УМК может быть использован студентами на лекциях и семинарских (практических) занятиях.

 

Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины.

Содержание разделов дисциплины и результаты обучения

№	Раздел дисциплины	Результаты обучения
	Финансовый рынок и его роль в финансовом менеджменте фирмы Финансовая система и ее составляющие. Финансовый рынок: понятие и сегментация. Функции фондового рынка, фондовые инструменты и операции с ними. Современное состояние финансового рынка России. Вывод корпорации в листинг	Знать:понятие финансовой системы и ее состав, понятие финансовых посредников;сущность финансового рынка, его сегменты, ценные бумаги и их классификацию, операции, которые можно осуществлять с ценными бумагами; этапы вывода корпорации в листинг Уметь:оценивать состояние финансового рынка и его влияния на развитие финансовых отношений организаций
	Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики.Финансы хозяйственных обществ; финансы хозяйственных товариществ; финансы производственных кооперативов и унитарных предприятий; сосбенности финансов сельского хозяйства; особенности финансов строительства; особенности финансов транспорта; особенности финансов связи, особенности финансов торговли; особенности финансов жилищного, коммунального и дорожного хозяйства	Знать: особенности финансовой деятельности предприятий различных организационно – правовых форм и отраслей экономики; Уметь: формировать собственный капитал организаций различных организационно – правовых форм;
	Содержане финансового менеджмента.Содержание и принципы финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента. Цели финансового управления. Требования, предъявляемые к целевому показателю финансового управления. Сферы, условия и возможности использования различных целевых показателей для обоснования управленческих решений.	Знать: содержание финансового менеджмента как специальной отрасли научных знаний, как системы управления финансами организации, как учебной дисциплины; принципы ФМ; цели и задачи ФМ; Уметь: формулировать цель и задачи финансового менеджмента для различных предприятий; формулировать функции финансового управления на предприятии и функции управления финансами предприятия в зависимости от задач, поставленных на том или ином этапе его развития. Владеть: способностью определения финансовых показателей в качестве целевых показателей финансового менеджмента.
	Организационная структура финансового менеджмента на предприятии. Понятие организационной структуры финансового менеджмента на предприятии. Место финансового менеджмента в системе управления организацией. Функции финансового менеджмента. Функции финансового менеджера на предприятии	Знать: факторы, определяющие организационную структуру финансового менеджмента на предприятии; типы организационных структур финансового менеджмента на предприятиях. обязанности финансового менеджера в организации. Уметь: формировать организационную структуру финансового менеджмента, адекватную общей системе управления предприятием и характеру решаемых задач.
	Механизм финансового менеджмента. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Финансовые инструменты. Финансовые рычаги. Система методов и приемов финансового менеджмента. Внешняя - правовая и налоговая среда функционирования предприятий. Требования, предъявляемые к качеству информации Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внешних источников. Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внутренних источников Источники финансовой информации. Источники финансовой информации в сети Internet. Системы финансового анализа. Вертикальный анализ. Горизонтальный анализ. Коэффициентный анализ. Интегральный анализ. Условия и возможности использования различных систем финансового анализа	Знать: основные элементы механизма ФМ (инструменты финансового менеджмента, рычаги ФМ, нормативно-правовая база ФМ, методы ФМ); требования, предъявляемые к качеству информации показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, системы и методы финансового анализа. Уметь: формировать механизм финансового менеджмента с учетом финансовых целей организации; осуществлять поиск финансовой информации из различных источников; использовать различные системы и методы финансового анализа с учетом специфики решаемых управленческих задач. Владеть: методиками проведения анализа финансовых операций, результатов финансовой деятельности структурных подразделений и предприятия в целом.
	Теории финансового менеджмента, возможности их использования в практике финансового управления российских предприятий Концепция идеальных рынков капиталов. Концепция дисконтированного денежного потока. Теория структуры капитала Модильяни и Миллера. Теория дивидендов Модильяни и Миллера. Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов. Теория ценообразования опционов. Гипотеза эффективности рынков капиталов. Теория агентских отношений. Теория асимметричной информации. Допущения принятые в концепциях и теориях финансового менеджмента. Возможности использования теорий финансового менеджмента для управления финансами организаций в условиях функционирования российского финансового рынка.	Знать: основы ведущих школ и направлений финансового менеджмента;   Уметь: применять современные финансовые теорий для объяснения тенденций развития современного рынка капитала в России.
	Финансовое планирование и прогнозирование Финансовое планирование и прогнозирование в системе управления. Финансовое планирование: сущность, цель, задачи. Сводный бюджет: операционные и финансовые бюджеты. Прогнозирование объема реализации и финансовое прогнозирование. Методы прогнозирования. Планирование финансового результата, методы планирования прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода. планирование денежных средств, планирование состава и структуры капитала.	Знать: место финансового планирования в системе планирования организации; основные методы финансового планирования и прогнозирования Уметь:составлять финансовые бюджеты; планировать финансовые результаты, осуществлять планирование денежных средств, состава и структуры капитала; осуществлять прогнозирование денежных потоков
	Доходы и расходы организации Понятие доходов. Классификация доходов. Методы признания доходов. Формирование и использование выручки от продаж. Понятие расходов организации, классификация расходов, методы признания расходов. Системы управления затратами.	Знать: состав доходов организации; содержание сметы затрат на производство Уметь: использовать различные методы для планирования выручки от продаж; рассчитывать себестоимость продукции и составлять смету затрат на плановый период.
	Прибыль организации Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода. Распределение и использование прибыли чистой прибыли (убытка) отчетного периода. Операционный анализ..Бухгалтерская и экономическая модели анализа безубыточности. Линейные модели анализа безубыточности. Нелинейные модели анализа безубыточности. Запас финансовой прочности. Производственный леверидж.	Знать: вопросы формирования, распределения и использования прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода предприятия, виды прибыли. Уметь:отличать понятия налогооблагаемой прибыли, прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода планировать прибыль (убыток) от продаж и чистую прибыль (убыток) отчетного периода; получить навыки планирования прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли (убытка) отчетного периода
	Методологические основы принятия финансовых и инвестиционных управленческих решений Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени. Текущая (приведенная) и будущая стоимость денег (финансовых активов). Дисконтирование. Ставка дисконтирования, подходы к обоснованию уровня ставки дисконта. Дисконтный множитель. Денежный поток Определение приведенной и будущей стоимости для различных по характеру денежных потоков. Концепция и методический инструментарий оценки фактора инфляции. Инфляция. Прогнозирование годового темпа и индекса инфляции. Номинальная сумма денежных средств, реальная сумма денежных средств. Номинальная и реальная процентная ставка. Модель Фишера. Использование модели Фишера для определения реальной ставки процента. Инфляционная премия: содержание и определение. Концепция и методический инструментарий оценки фактора риска. Индивидуальный финансовый риск, портфельный финансовый риск, систематический (рыночный) риск. Уровень финансового риска.	Знать: содержание концепций учета временной стоимости денег фактора инфляции и фактора риска при обосновании управленческих решений. методический инструментарий учета временной стоимости денег, фактора инфляции, фактора риска при обосновании управленческих решений.   Уметь: применять методический инструментарий учета временной стоимости денег, фактора инфляции, фактора риска при обосновании управленческих решений. Владеть: методикой расчета текущей стоимости денег (финансовых активов), темпа инфляции, индекса инфляции, реальной процентной ставки, методиками измерения уровня финансового риска. Методикой обоснования ставки дисконта.
	Основы управления финансовыми активами Базовая модель оценки стоимости финансовых активов. Модели оценки облигаций. Модели оценки стоимости акций. Риск и доходность финансовых активов. Риск и доходность портфельных инвестиций Принципы формирования портфеля инвестиций. Модель оценки доходности финансовых активов (CAPM)	Знать: систему показателей, используемых для обоснования целесообразности управленческих решений в сфере финансового инвестировании (стоимость, доходность и риска финансового актива); методику определения стоимости, оценки доходности и риска финансовых активов.   Уметь: определять текущую стоимость и доходность финансового актива, измерять риск финансовых активов.   Владеть: методикой определения стоимости, оценки доходности и риска финансовых активов.
	Цена и структура капитала Составляющие капитала и его цена. Цена собственного и заемного капитала. Методы оценки различных элементов заемного капитала. Методы оценки различных элементов собственного капитала Средневзвешенная стоимость капитала. Способы минимизации средневзвешенной стоимости капитала. Предельная стоимость капитала Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала. Эффект производственного левериджа. Использование механизма производственного левериджа для управление приростом собственного капитала. Темп устойчивого роста. Эффект финансового левериджа и управление заимствованиями. Целевая структура капитала. Стоимость бизнеса. Влияние структуры капитала на стоимость бизнеса.	Знать: содержание показателя, характеризующего в обобщенном виде цену капитала организации, условия и сферы его применения;   Уметь: оценивать различные элементы собственного и заемного капитала организации; обосновывать решения относительно целесообразности привлечения тех или иных источников средств; обосновывать финансовые и инвестиционные управленческие решения с использованием показателя средневзвешенная цена капитала организации; формировать оптимальную структуру капитала с точки зрения минимизации ее цены; Владеть: владеть методикой оценки различных элементов собственного и заемного капитала; методикой определения средневзвешенной цены капитала.
	Дивидендная политика Понятие дивидендной политики. Цели разработки дивидендной политики. Роль дивидендной политики в деятельности компании. Теоретические подходы к обоснованию оптимальной дивидендной политики. Типы дивидендных политик и их характеристика. Факторы, определяющие выбор дивидендной политики. Факторы, связанные с объективными ограничениями. Факторы, характеризующие инвестиционные возможности компании. Факторы, характеризующие возможности формирования финансовых ресурсов из альтернативных источников. Существующий порядок выплаты дивидендов. Дробление, консолидация и выкуп акций. Выплата дивидендов акциями Дивидендная политика и политика развития производства	Знать: теоретические подходы к обоснованию оптимальной дивидендной политики; типы дивидендных политик и варианты дивидендных выплат, используемые на практике. факторы, определяющие дивидендную политику организации; порядок выплаты дивидендов; способы регулирования цены акций. Уметь: обосновывать выбор типа дивидендной политики с учетом специфических особенностей функционирования организации. обосновывать выбор того или иного метода для регулирования курсовой стоимости акций компании; Владеть: методикой оценки эффективности дивидендной политики организации
	Управление оборотным капиталом Политика управления оборотным капиталом организации: цель и этапы разработки. Управление запасами. Использование «Модели экономически обоснованного размера заказа» для оптимизации размера основных групп товарно-материальных запасов. Система контроля движения запасов на предприятии (АВС). Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика). Формирование системы кредитных условий (определение срока предоставления кредита; определения размера предоставляемого кредита; определение стоимости предоставления кредита). Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита Управление денежными средствами и их эквивалентами. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. Модель Баумоля. Модель Миллера – Орра. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств Традиционные и новые методы краткосрочногофинансирования (факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форвейтинг). Управление источниками финансирования оборотного капитала	Знать: содержание понятий «валовой оборотный капитал», «рабочий капитал»; факторы, определяющие размер рабочего капитала организации, а также способы сокращения потребности в рабочем капитале; источники финансирования оборотного капитала;   Уметь: использовать систему АВС для контроля движения запасов на предприятии; использовать Модель Баумоля, Миллера – Орра для оптимизации среднего остатка денежных средств; управлять источниками финансирования оборотного капитала организации;   Владеть: методикой оптимизации основных групп текущих запасов; методикой оптимизации среднего остатка денежных средств предприятия; методикой оптимизации дебиторской задолженности организации, минимизирующей размер оборотного капитала, инвестируемого в ее формирование.
	Управление денежными потоками организации Понятие денежного потока и его элементы. Принципы управления денежными потоками организации. Этапы разработки политики управления денежными потоками организации. Бюджетирование как один из методов управления денежными потоками. Бюджет движения денежных средств: понятие и назначение. Отечественная практика составления бюджета движения денежных средств. Косвенный и прямой метод составления бюджета движения денежных средств.	Знать: содержание понятий «денежный поток», «аннуитет пренумерадно». «аннуитет постнумерадно», «бюджетирование», сущность и этапы разработки политики управления денежными потоками организации Уметь: составлять бюджет движения денежных средств
	Специфические аспекты финансового управления организацией Подходы к учету влияния инфляции. Проблемы, возникающие вследствие инфляции. Методы оценки и принятия решений финансового характера в условиях инфляции. Оценка вложений в основные средства. Оценка вложений в производственные запасы. Особенности управления дебиторской задолженностью. Банкротство и финансовая реструктуризация, антикризисное управление. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия: рискованное финансовое состояние предприятия, оценка опасности разорения и поглощения ее другой компанией, санация предприятия. Z-модели прогнозирования банкротства предприятия. Модель Э. Альтмана и оценка вероятности банкротства предприятия. Модель Конана и Гольдера и особенности ее применения для оценки вероятности банкротства средних и малых предприятий. Международные аспекты финансового менеджмента. Международная валютно-кредитная система. Международные источники финансирования. Отчетность в системе международных источников финансовой информации Понятие и методы оценки валютного риска.	Знать: особенности управления финансами в условиях инфляции; особенности управления финансами организаций в кризисных условиях международные основы финансового управления.   Уметь:анализировать и интерпретировать международную финансовую отчетность.   Владеть: методами прогнозирования инфляции и учета инфляцию при обосновании управленческих решений; Методами и моделями определения и прогнозирования банкротства;

 

Вопросы к экзамену по дисциплине (итоговый контроль)

 

1. Сущность и функции финансов.

2. Финансовая система.

3. Финансовая политика

4. Финансовое посредничество и финансовые посредники.

5. Финансовые рынки.

6. Финансы организаций: сущность, классификация, функции. Финансовая деятельность организации. Финансовые отношения организации.

7. Экономическое содержание и классификация доходов организации

8. Экономическое содержание и классификация расходов организации

9. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

10. Финансовый анализ, основные методы.

11. Финансовое планирование и прогнозирование в системе управления. Финансовое планирование: сущность, цель, задачи.

12. Сводный бюджет: операционные и финансовые бюджеты.

13. Прогнозирование объема реализации и финансовое прогнозирование. Методы прогнозирования.

14. Планирование финансового результата, планирование денежных средств, планирование состава и структуры капитала.

15. Содержание и принципы финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента.

16. Функции финансового менеджмента. Взаимосвязь финансового, операционного и инвестиционного менеджмента.

17. Инструменты финансового менеджмента.

18. Методы финансового менеджмента.

19. Финансовая отчетность. Состав показателей информационной базы.

20. Аналитические коэффициенты. Вертикальный и факторный анализ.

21. Моделирование принятия финансовых решений с учетом фактора временной стоимости денег.

22. Моделирование принятия финансовых решений с учетом фактора инфляции.

23. Моделирование принятия финансовых решений с учетом фактора риска.

24. Финансовые ресурсы организации. Финансовый капитал..

25. Собственный капитал. Уставный капитал и порядок его формирования для организаций различных организационно – правовых форм

26. Заемный капитал

27. Стоимость капитала организации: понятие и необходимость расчета. Алгоритм расчета средневзвешенной стоимости капитала.

28. Стоимость заемного и привилегированного капитала: экономический смысл и порядок определения.

29. Стоимость нераспределенной прибыли: экономический смысл и порядок определения. Методы определения стоимости нераспределенной прибыли предприятия.

30. Стоимость капитала, привлекаемого в результате эмиссии новых обыкновенных акций: экономический смысл и порядок определения.

31. Порядок расчета предельной стоимости капитала организации. Построение диаграммы предельной стоимости капитала.

32. Понятие и порядок расчета эффекта финансового левереджа.

33. Операционный левередж. Оценка операционного левереджа.

34. Порог рентабельности и запас финансовой прочности: экономический смысл и порядок расчета.

35. Взаимодействие финансового и операционного левереджа и оценка совокупного риска, связанного с деятельностью организации.

36. Формы финансовых инвестиций. Политика управления финансовыми инвестициями.

37. Модели оценки стоимости финансовых активов

38. Методы оценки риска и доходности финансовых активов.

39. Формирование портфеля финансовых инвестиций.

40. Активы организации, их состав. Оценка нематериальных активов и основных средств. Амортизация и методы ее начисления.

41. Оборотные активы организации, понятие, классификация. Факторы, влияющие на собственный оборотный капитал. Типы моделей финансирования текущих активов.

42. Производственный, операционный, и финансовый циклы.

43. Управление запасами товарно-материальных ценностей.

44. Управление дебиторской задолженностью.

45. Понятие денежного потока. Принципы и этапы управления денежными потоками организации.

46. Управление денежными активами организации.

47. Дивидендная политика организации. Теории, связанные с механизмом формирования дивидендной политики.

48. Типы политик дивидендных выплат: преимущества и недостатки, факторы, определяющие дивидендную политику.

49. Порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и регулирование цены акций.

50. Финансовые аспекты слияний и поглощений. Эффект синергии.

51. Финансовый менеджмент в условиях инфляции.

52. Финансовый менеджмент в условиях банкротства организации.

53. Антикризисное управление.

54. Международные аспекты финансового менеджмента.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: