 |
Правовой аспект операций с общей валютой в России
|
|
|
|
Правовой статус евро определяется соответствующими международными договорами, заключенными странами — членами ЕС, включая Маастрихтский договор, и правовыми актами ЕС. Он основывается также на общепризнанных принципах и нормах международного и международного частного права.
Весь массив правовых норм, лежащих в основе Экономического и валютного союза и единой валюты, состоит из трех частей:
• нормы, регулирующие отношения внутри ЭВС и обязательные лишь для его
участников (например, положения, касающиеся структуры и функционирования
Европейской системы центральных банков);
• нормы, действие которых распространяется на всю территорию ЕС;
• нормы общего действия, имеющие экстерриториальный характер. Их природа
определяется известным принципом международного и международного частного
права, согласно которому к любой валюте применяется право государства-эмитента (в
данном случае — право ЕС).
В этом смысле правовой статус евро не отличается от экстерриториального статуса других свободно конвертируемых валют, допущенных на российский внутренний валютный рынок. Это означает, что правовые нормы, принятые странами — членами ЕС и регулирующие операции с евро в хозяйственном обороте, применяются к отношениям между экономическими операторами вне зависимости от их национальной принадлежности (то есть распространяются и на российских операторов).
Однако одновременно евро имеет ряд особенностей, которые радикально отличают его от прочих валют. Евро не просто сосуществует с национальными валютами других стран — он находится в особом положении по отношению к этим валютам, которое является предметом соответствующего правового регулирования.
|
|
|
В правовых актах ЕС, касающихся евро, выделяются следующие положения:
• Начиная с 1 января 1999 г. ЭКЮ был автоматически переведен в евро в соотношении 1:1.
Все ранее принятые обязательства в ЭКЮ теперь обслуживаются в евро.
• Были установлены окончательно зафиксированные обменные курсы национальных валют по
отношению к евро; эмиссия национальных валют была поставлена под контроль
Европейского центрального банка; самостоятельная котировка национальных валют
прекращена, а их курсы автоматически следуют за евро.
• Вне указанных выше областей, в которых переход на евро был обязателен, участники
хозяйственного оборота сохраняли свободу выбора валюты; вплоть до 31 декабря 2001
г. действует правило "никаких запретов, никаких ограничений".
• В полном соответствии с нормами международного частного права введение евро не служит основанием для применения принципа резкого изменения
обстоятельств, это означает, что действительность и преемственность всех контрактов и
других юридических инструментов полностью сохраняются.
• 1 января 2002 года в обращение были выпущены купюры и монеты евро, в течение
последующих шести месяцев национальные валюты в наличном обороте в
обязательном порядке были конвертированы в евро и прекратили свое существование.
• Все платежи и расчеты, связанные с бюджетом ЕС, переведены на евро.
• Новые выпуски государственных ценных бумаг стран — участниц ЭВС
размещаются только в евро.
•
После этого евро превратилось в единственное законное платежное средство на территории
Экономического и валютного союза. Национальные валюты стран ЭВС,
естественно, прекратили хождение и на территории третьих стран.
Для того чтобы избежать финансового и материального ущерба, российские экономические операторы должны знать основные правовые нормы в отношении евро, установленные Европейским Союзом, и в полной мере учитывать их обязательный характер.
|
|
|
Как показал опыт 2000-2001 г., объем платежей в евро, осуществляемых через российские банки, был сравнительно невелик. Поэтому проблемы, порождаемые введением евро, затронули российские банки в гораздо меньшей степени, чем банки "зоны евро". Введение новой валюты было адекватно подготовлено как внутри ЭВС, так и во взаимодействии стран — членов ЭВС с Россией. Свою роль в этом сыграли предварительные меры, осуществленные ЕС, совместно ЕС и Правительством Российской Федерации, соответствующими федеральными органами исполнительной власти и Банком России. Еще в 1999 г. Банк России выпустил инструктивное письмо, адресованное российским кредитным организациям, в котором содержались необходимые рекомендации по работе с евро. В нем, в частности, были освещены такие вопросы, как перевод ЭКЮ в евро; методика учета по округлению сумм остатков на счетах, которые велись в валютах стран "зоны евро", при их пересчете в евро и т.д. С 1 января 1999 г. Банк России приступил к установлению официального курса евро к рублю Российской Федерации и начал осуществлять расчетно-платежные и финансовые операции с евро в качестве резервной валюты. В Общероссийском классификаторе валют евро были присвоены цифровой и буквенный коды. Тем самым был завершен процесс правовой формализации отношения России к евро и положено начало формированию российской нормативной базы, регулирующей операции с новой валютой.
В первые месяцы 1999 года Банком России был издан ряд нормативных актов по работе с евро, включая Указание о внесении изменений в Инструкцию № 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации", проведены дополнительные консультации с руководством Европейского центрального банка. Принятые организационные решения и правовые акты позволили российским кредитным организациям и другим экономическим операторам начать нормальную работу с евро. Российские граждане и лица, постоянно проживающие в Российской Федерации, получили право открывать счета в евро в российских банках для размещения личных сбережений и использования их для безналичных расчетов, в частности, с помощью пластиковых карт и аккредитивов. Разумеется, сами банки решают, начинать ли им операции с евро, в том числе открывать ли счета в евро клиентам в России — физическим лицам.
|
|
|
По мере завершения формирования ЭВС, расширения использования евро российскими экономическими операторами, и в особенности после появления наличных евро Банку России и другим регулирующим органам предстояло решать вновь возникающие правовые проблемы и последовательно укреплять нормативную базу работы с евро.
Одной из наиболее перспективных областей распространения евро в России является внешняя торговля, хотя и здесь использование евро- валюты сопряжено с определенными проблемами и сложностями.
Основу отечественного экспорта, как известно, составляют сырьевые товары, цены на которые традиционно котируются на мировом рынке в американской валюте (в их числе — нефть и нефтепродукты, газ, уголь, черные и цветные металлы). Поэтому подавляющее число контрактов во внешней торговле России заключается в долларах. С введением евро
данная ситуация сразу, естественно, не изменится. Пока трудно судить о том, будут ли в обозримом будущем цены, например, на нефть или отдельные категории нефтепродуктов котироваться в евро. На данный момент сложно представить, чтобы мировая цена на тот или иной товар имела две котировки: в долларах и в евро. Сказанное, однако, не стоит возводить в абсолют, поскольку теоретически вероятность определенных подвижек существует.
Первая из них — возможность использования евро в качестве валюты платежа. Иными словами, цена в контракте может оговариваться в долларах, а платеж происходить в евро. То, насколько данный шанс будет реализован на практике, определяется следующими факторами:
• Соотношением курсов доллара и евро. При растущем долларе российским экспортерам
выгодно получать платежи за свои товары в долларах, а импортерам — платить в евро;
при растущем евро — наоборот.
• Тем, насколько удобно или неудобно будет российским юридическим лицам вести
операции в евро. Это зависит от того, насколько российская сторона
(главным образом банки) технически готова к работе с евро- валютой и как будут
решены связанные с евро юридические вопросы (например, о стоимости обмена
национальных валют на евро и обратно; о праве должника осуществлять платеж в евро,
и т.д.).
|
|
|
• Степенью внутренней ликвидности евро в России. Если полученную в оплату за
экспорт европейскую валюту можно легко использовать, не прибегая к
конвертации, то это увеличивает шансы переключения экспортных контрактов с долларов
на евро.
Для крупных российских экспортеров евро, несомненно, представляет интерес в качестве альтернативы доллару. В этом плане показателен опыт ОАО "Газпром", которое при заключении долговременных контрактов руководствуется принципом сбалансированной валютной корзины, чтобы минимизировать потери от возможных курсовых колебаний. Так, в 2002 г. доллары США составили 53% всех доходов от экспорта российского природного
газа в дальнее зарубежье, 47% - пришлось на евро.
Появление евро предоставляет ряд других преимуществ для российских внешнеторговых предприятий. Цены внутри валютного союза стали более "прозрачными" и сравнимыми. О важности этого фактора говорит то, что в конце 2002 г. стоимость одних и тех же товаров в странах ЕС заметно варьировалась (так, разница в цене на автомобили составляла 7%, одежду и обувь — 10%, пищевые продукты и безалкогольные напитки — 20%, табачные изделия и медикаменты — 25—26%, алкогольные напитки — 42%, банковские услуги — 53%)'°.
Евро позволяет российским компаниям-импортерам быстро и с большой точностью сравнивать цены, предлагаемые поставщиками из различных стран валютного союза, отбирать наиболее конкурентоспособные варианты. Особенно это относится к типовой однородной продукции, товарам широкого потребления, продуктам питания. Поэтому при большом количестве потенциальных поставщиков целесообразно запрашивать прейскуранты именно в евро.
Аналогичным образом тем российским предприятиям, которые экспортируют в Европу конкурентоспособную продукцию, особенно готовую, выгодно составлять прейскуранты в евро, чтобы потенциальный покупатель смог легко уловить ценовые преимущества и не беспокоиться о возможных курсовых потерях.
Компании, имеющие широкие связи в Европе, выиграют от снижения издержек по конвертации, поскольку ведение операций в единой валюте позволяет избежать перевода. Однако для России это преимущество сравнительно невелико, поскольку большинство отечественных компаний имеет в ЕС одного- двух стратегических партнеров и лишь немногие фирмы располагают разветвленной сетью западноевропейских поставщиков или покупателей.
|
|
|
Использование евро является удобным в случаях встречных поставок (так как исчисление импорта и экспорта в одной валюте поможет избежать дополнительных калькуляций, возможных потерь и коллизий из-за курсовых колебаний). Применение евро- валюты целесообразно при исполнении контрактов, в которых имеется несколько поставщиков и/или покупателей из разных стран и/или применяются сложные формы расчетов.
Вместе с тем введение евро потребовало от российских внешнеторговых организаций определенных усилий. Более сложным стал процесс принятия решений относительно валюты контракта и валюты платежа. Чтобы сделать правильный выбор, приходится внимательно отслеживать динамику курса евро и доллара и прогнозировать возможное развитие событий. Российские экспортеры столкнулись с возросшей конкуренцией на рынках ЕС, поскольку цены в пределах валютного союза стали более сравнимыми. Внешнеторговым компаниям предстоит обеспечить четкое решение юридических вопросов использования евро. Внушительных затрат требует подготовка персонала, модернизация компьютерных программ, составление прейскурантов и ведение бухгалтерской отчетности в евро (для фирм, являющихся филиалами ТНК стран валютного союза).
Отдельную проблему представляют расчеты с партнерами внутри России. Так, у российских компаний-импортеров, если они выступают в роли посредника, естественно, возникают вопросы организации расчетов с конечным покупателем. Сейчас почти повсеместно контракты между ними заключаются в условных единицах. Фирма-посредник сама решает, на какую валюту она покупает товар у иностранного поставщика.
Самым нерациональный путь- держать счет в долларах, заключать контракты с инофирмами в европейских валютах или евро и рассчитываться с российским оптовиком опять в долларах. Тут неизбежны потери или затраты на хеджирование. Возможно, банки и предприятия прибегнут к валютным опционам. В этом плане целесообразен перевод всей цепочки отношений на евро. Переключение торговли с европейскими фирмами на евро делает ее (торговую цепочку) более предсказуемой и стабильной.
Наиболее активными сферами использования евро во внешней торговле России являются следующие.
• Контракты на поставку готовой продукции из России. Хотя экспортер традиционно
назначает валюту платежа, коммерческие соображения заставляют его идти навстречу
покупателю. Западноевропейские компании-импортеры,
переключившись на операции в евро, будут предпочитать платить именно в единой
валюте.
• Контракты, по которым российской стороне будет предоставляться кредит от
западноевропейского партнера. Здесь следует быть готовым к тому, что именно
последний будет выбирать валюту контракта.
• Закупки товаров на находящихся на территории валютного союза товарных биржах и аукционах, которые будут постепенно переключаться на евро. Ряд импортируемых Россией биржевых товаров традиционно продается за европейские валюты: например, цены на сахар и какао-бобы устанавливаются во французских франках и фунтах стерлингов (в зависимости от биржи — Парижской или Лондонской). Через европейские биржи и аукционы осуществляется и часть российского экспорта, например, лес, пушнина. До 2002 г. товары определенной номенклатуры могут продаваться на биржах за евро и другие валюты или только за евро (в мировой практике существуют случаи, когда один и тот же товар котируется на разных биржах в разных валютах, например, олово, какао-бобы, сахар). В последнем случае возникнут котировки как в евро, так и в других валютах, например, американских долларах, фунтах стерлингов или шведских кронах.
Что касается географической сферы использования евро во внешнеторговых операциях, то она со временем станет гораздо шире самого валютного союза. С намерением вести операции в евро российские внешнеторговые организации и особенно экспортеры могут столкнуться на рынках Великобритании, Дании, Швеции и Греции, а также стран Центральной и Восточной Европы. В перспективе аналогичные тенденции могут проявиться, хоть и слабее, в европейских государствах СНГ.
После того как появятся наличные евро, можно ожидать быстрого переключения на новую валюту европейского сегмента "челночной" торговли, а также трансграничной торговли северо-западных регионов России.
|
|
|
