Глава 2. Графический способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод»

Курсовой проект

По дисциплине «Финансовый анализ»

Тема: «Финансовый анализ деятельности ОАО «Слободской спиртоводочный завод».

 

Выполнили студенты:

Проверила:

Жилкина А.Н.

 

Москва 2008

Содержание

 

Введение....................................................................................................... 237

Глава 1. О предприятии.............................................................................. 238

Глава 2. Графический способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод».............................................................................. 243

2.1. Анализ и оценка критериальных объектов финансового анализа..... 246

     Оценка платёжеспособности.......................................................... 246

     Оценка кредитоспособности.......................................................... 247

     Оценка вероятности банкротства................................................... 249

2.2 Анализ и оценка базовых объектов финансового анализа.................. 250

     Оценка имущества предприятия.................................................... 250

     Оценка капитала предприятия....................................................... 251

     Оценка финансовых результатов деятельности предприятия...... 252

Глава 3. Табличный способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод»........................................................................................................... 253

3.1. Анализ и оценка критериальных объектов финансового анализа..... 256

     Оценка платёжеспособности предприятия.................................... 256

     Оценка кредитоспособности предприятия.................................... 258

     Оценка вероятности банкротства предприятия............................ 260

3.2.  Анализ и оценка базовых объектов финансового анализа........... 262

     Оценка имущества предприятия.................................................... 262

     Оценка капитала предприятия....................................................... 267

     Оценка финансовых результатов предприятия............................. 270

     Оценка движения денежных средств............................................. 273

Глава 4. Коэффициентный способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод».............................................................................. 275

4.1. Анализ коэффициентов финансового состояния................................. 275

4.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов.............................. 278

Глава 5. Синтетическая оценка деятельности предприятия...................... 282

Заключение.................................................................................................. 283

Список использованной литературы.......................................................... 284

Введение

 

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс: форма N 1. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого, необходима отчетность формы NN 2,4.

Объектом анализа является Открытое Акционерное Общество «Слободской спиртоводочный завод».

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

· Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

· Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

· Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

· Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Глава 1. О предприятии

 

Слободской спиртоводочный завод был основан в 1861 г. Василием Васильевичем Александровым.

2 Основным видом деятельности завода является производство дистиллированных алкогольных напитков, а именно производство этилового спирта, водок и ликероводочной продукции, производство углекислоты, оптовая и розничная торговля, оказание производственных услуг.

Организационно-правовая форма собственности – ОАО. Территориальное местонахождение – г. Слободской Кировской области.

Завод постоянно побеждает на престижных российских и международных выставках. Продукцию ССВЗ охотно покупают и в Кирове, и в области, и в других российских городах. Ценят ее и за рубежом. Постоянно растет экспорт в Великобританию, Австралию другие страны.

Завод производит спирт высшей очистки (применяется в производстве недорогих водок), спирт «Экстра» (используется в производстве высокосортных водок), и спирт «Люкс» (для элитных марок). Практически весь ассортимент производится на основе спирта «Экстра», растет число позиций, изготавливаемых на основе спирта «Люкс».

Оборудование завода постоянно модернизируется.

Бухгалтерская отчетность за 2006 год

Бухгалтерский баланс

 

Актив		Код по-			На начало			На конец отчет-
		казателя			отчетного года			ного периода
1		2			3			4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		110
Основные средства		120			108355			77769
Незавершенное строительство		130			10187			10273
Доходные вложения в материальные ценности		135			–			–
Долгосрочные финансовые вложения		140			23827			28966
Отложенные налоговые активы		145			9604			17040
Прочие внеоборотные активы		150			–			–
–		151			–			–
Итого по разделу I		190			152062			134120
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		210
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211
животные на выращивании и откорме		212			–			–
затраты в незавершенном производстве		213			5829			3227
готовая продукция и товары для перепродажи		214			19743			3289
товары отгруженные		215			–			–
расходы будущих периодов		216			1364			11023
прочие запасы и затраты		217			–			–
–		218			–			–
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям		220
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)		230
в том числе покупатели и заказчики		231			–			–
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)		240
в том числе покупатели и заказчики		241			154582			25265
Краткосрочные финансовые вложения		250			34334			35221
Денежные средства		260			4822			882
Прочие оборотные активы		270			702			909
–		271			–			–
Итого по разделу II		290			477959			430992
БАЛАНС		300			630021			565112
Пассив	Код по-		На начало				На конец отчет-
	казателя		отчетного периода				ного периода
1	2		3				4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411		(	–		)	(		–	)
Добавочный капитал	420		3				3
Резервный капитал	430		2515				2515
в том числе:
резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами	432
–	433		–				–
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470		97319				9831
Итого по разделу III	490		152772				65284
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515		9768				12903
Прочие долгосрочные обязательства	520		–				–
–	521		–				–
Итого по разделу IV	590		9768				12903
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620		193696				220977
в том числе:
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622		1559				1
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624		80115				182882
прочие кредиторы	625		64187				6639
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640		–				57104
Резервы предстоящих расходов	650		–				–
Прочие краткосрочные обязательства	660		–				–
–	661		–				–
Итого по разделу V	690		467481				486925
БАЛАНС	700		630021				565112

 

Отчет о движении денежных средств

 

Показатель			За отчетный													За аналогичный
наименование	код		год													период преды-
																дущего года
1	2		3													4
Остаток денежных средств
на начало отчетного года	010
Движение денежных средств
по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	020
	030		–													–
Прочие доходы	040		1358													37423
Денежные средства, направленные:	100		(		665391									)		(		1905327									)
на оплату приобретенных товаров, услуг,
сырья и иных оборотных активов	150		(		420424									)		(		1339025									)
на оплату труда	160		(		46041									)		(		53393									)
на выплату дивидендов, процентов	170		(		35056									)		(		26533									)
на расчеты по налогам и сборам	180		(		145069									)		(		431344									)
–	185		(		13367									)		(		49297									)
на прочие расходы	190		(		5434									)		(		5735									)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200		–													–
Движение денежных средств
по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств
и иных внеоборотных активов	210
Выручка от продажи ценных бумаг и иных
финансовых вложений	220
Полученные дивиденды	230		3586													2711
Полученные проценты	240		844													3171
Поступления от погашения займов, предоставленных
другим организациям	250
–	260		–													–
Приобретение дочерних организаций	280		(		–									)		(		–									)
Приобретение объектов основных средств, доходных
вложений в материальные ценности и
нематериальных активов	290		(		–									)		(		4418									)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых
вложений	300		(		–									)		(		–									)
Займы, предоставленные другим организациям	310		(		48049									)		(		59866									)
–	320		0													0
Чистые денежные средства от инвестиционной
деятельности	340
Движение денежных средств
по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых
бумаг		350
Поступления от займов и кредитов, предоставленных
другими организациями		360
–		370		–											–
Погашение займов и кредитов (без процентов)		400		(		578494							)		(		742811						)
Погашение обязательств по финансовой аренде		410		(		–							)		(		–						)
–		420		–											–
Чистые денежные средства от финансовой
деятельности		430
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
и их эквивалентов		440
Остаток денежных средств на конец отчетного
периода		450
Величина влияния изменений курса иностранной
валюты по отношению к рублю		460

 

Отчет о прибылях и убытках

 

Показатель		За отчетный									За аналогичный
наименование	код	период									период преды-
											дущего года
1	2	3									4
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
	011	—									—
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг	020	(	121556							)		(	270925							)
	021	(	—							)		(	—							)
Валовая прибыль	029	15461									54476
Коммерческие расходы	030	(	5164							)		(	45873							)
Управленческие расходы	040	(								)		(								)
Прибыль (убыток) от продаж	050	10297									8603
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	(	34912							)		(	26506							)
Доходы от участия в других организациях	080	3585									2711
Прочие доходы	090	66020									86366
	091	—									—
Прочие расходы	100	(	137973							)		(	100683							)
	110	(	—							)		(	—							)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	(91788)									(25393)
Отложенные налоговые активы	141	7436									6650
Отложенные налоговые обязательства	142	3135									3764
Текущий налог на прибыль	150	(								)		(								)
	180	0									0
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода	190
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0									0
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	0									0

 

Глава 2. Графический способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод»

 

Графический способ анализа финансового состояния предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных (удельных) или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на балансограмме на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния предприятия в будущем на этапе разработки финансовой стратегии предприятия.

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках балансограммы.

В колонке А балансограммы представлена структура разделов актива баланса. Финансовые показатели колонки А используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, имущества, капитала, фи­нансовых результатов предприятия.

В колонке Б балансограммы представлена структура подразделов актива баланса. Финансовые показатели колонки Б используются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке В балансограммы представлена постатейная структура подраздела «Запасы» актива баланса. Финансовые показатели колонки В используются для анализа и оценки платежеспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке Г балансограммы представлена структура «Выручки от продаж» Отчета о прибылях и убытках. Для достижения сопоставимости данных всех шести колонок показатели, колонки Г взвешиваются в валюте баланса. Финансовые показатели колонки Г позволяют проанализировать и оценить финансовые результаты работы предприятия, эффективность использования имущества и капитала.

В колонке Д балансограммы представлена постатейная структура разде­ла «Краткосрочные обязательства» пассива баланса. Финансовые показатели колонки Д применяются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и капитала предприятия.

В колонке Е балансограммы представлена структура разделов пассива баланса. Финансовые показатели колонки Е используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства, капитала и источников формирования основных и оборотных производствен­ных фондов предприятия.

Шесть перечисленных колонок А, Б, В, Г, Д, Е располагаются в горизон­тальной плоскости балансограммы, в вертикальной плоскости балансограммы изображена в порядке возрастания сверху вниз процентная или денежная (рублевая) шкала. Наиболее удобной при проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия, сравнительного анализа показателей финансового состояния за несколько периодов и оценке вариантов при разработке финансовой стратегии является процентная шкала. В этом случае, для получения абсолютных значений излишка или недостатка финансовых ресурсов предприятия в рублевом эквиваленте, рассчитывается масштаб балансограммы на начало и конец анализируемого периода.

Проведению финансового анализа графическим способом предшествует расчет удельных весов показателей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода и определение уровня границ финансовых показателей для нанесения на балансограмму долей отобранных для анализа финансовых показателей. Для этого в соответствии со схемой структуры и последова­тельности нанесения расчетных величин финансовых показателей предпри­ятия на балансограмму рассчитываются удельные веса финансовых показа­телей нарастающим итогом.

Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:

Таблица №1 «Предварительные расчёты для построения балансограммы»

 

Порядковыйномер	Финансовый показатель		Абсолютноезначениетысруб		Удельныйвеспоказателянаначалоанализируемогопериода		Удельныйвеспоказателянаконецанализируемогопериода
	Наименование	Условноеобозначение
			на начало анализируемого периода	на конец анализируемого периода	в валюте баланса	нарастающим итогом	в валюте баланса	нарастающим итогом
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.        1	Внеоборотные активы	А1	152062	134120	24,14	24,14	23,73	23,73
2.	Нематериальные активы	НМА	89	72	0,01	0,01	0,01	0,01
3.	Основные средства	ОС	108355	77769	17,2	17,21	13,76	13,77
4.	Незавершенное строительство	НЗС	10187	10273	1,62	18,83	1,82	15,59
5.	Отложенные налоговые активы	ОНА	9604	17040	1,52	20,35	3,02	18,61
6.	Прочие внеоборотные активы	ПВА	0	0	0	20,35	0	18,61
7.	Доходные вложения	ДВ	0	0	0	20,35	0	18,61
8.	Долгосрочные финансовые вложения	ДФВ	23827	28966	3,78	24,14	5,13	23,73
9.	Оборотные активы	А2	477959	430992	75,86	100	76,26	100
10.	Запасы	З	109495	121596	17,38	41,52	21,51	45,24
11.	- расходы будущих периодов	РБП	1364	11023	0,22	24,36	1,95	25,68
12.	- товары отгруженные	ТО	0	0	0	24,36	0	25,68
13.	- затраты в незавершенном производстве	ЗНП	5829	3227	0,93	25,29	0,57	26,25
14.	- сырье и материалы	СиМ	82559	104057	13,1	38,39	18,41	44,66
15.	- животные на выращивании и откорме	Жив	0	0	0	38,39	0	44,66
16.	- готовая продукция	ГП	19743	3289	3,13	41,52	0,58	45,24
17.	- прочие запасы и затраты	ПрЗ	0	0	0	41,52	0	45,24
18.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	НДС	4036	1465	0,64	42,16	0,26	45,5
19.	Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	ДЗ1	2108	2108	0,33	42,49	0,37	45,87
20.	Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	ДЗ1	322462	268811	51,18	93,67	47,57	93,44
21.	Прочие оборотные активы	ПОА	702	909	0,11	93,78	0,16	93,6
22.	Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	34334	35221	5,45	77,23	6,23	99,83
23.	Денежные средства	ДС	4822	882	0,77	100	0,16	100
24.	КАпитал и резервы	П3	152772	65284	24,25	24,25	11,55	11,55
25.	Долгосрочные обязательства	П4	9768	12903	1,55	25,8	2,28	13,83
26.	Краткосрочные обязательства	П5	467481	486925	74,2	100	86,16	100
27.	Займы и кредиты	ЗиК	273764	208823	43,45	69,25	36,95	50,78
28.	Доходы будущих периодов	ДБП	0	57104	0	69,25	10,1	60,88
29.	Резервы предстоящих расходов	РПР	0	0	0	69,25	0	60,884
30.	Задолженность участникам по выплате доходов	ЗУ	21	21	0,003	69,253	0,004	60,884
31.	Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	0	0	0	69,253	0	60,884
32.	Кредиторская задолженность	КЗ	193696	220977	30,74	100100	39,1	100
33.	Баланс	ВБ	630021	565112	100	100100	100	100
34.	Выручка-нетто от продаж	В	325401	137017	51,65	51,65	24,25	24,25
35.	Прибыль от продаж	Пр	8603	10297	1,37	1,37	1,82	1,82
36.	Полная себестоимость продукции	С/Ст	316798	126720	50,28	51,65	22,43	24,25

 

123	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: