 |
Анализ формирования финансового результата
|
|
|
|
Общий анализ динамики основных видов дохода позволяет выявить более прибыльный вид финансово-хозяйственной деятельности и оценить тенденцию каждого их них.
Основными факторами, оказывающими влияние на размер выручки оказание услуг, являются объем реализации воды и водоотведения.
Анализ финансовых результатов по видам деятельности.
Доходы Предприятия формируются из следующих источников:
· Поступления от потребителей услуг по установленным тарифам
· Доходы от прочих видов деятельности.
Финансовым результатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному виду деятельности убыток.
Деятельность по водоснабжению и водоотведению в Обществе убыточна. Каждый вложенный рубль приносит Обществу 6 копейки убытка. Основная причина – себестоимость услуги превышает ЭОТ на 6,60 руб. куб. м.
Получаемые предприятием доходы не покрывают расходов предприятия, что систематически приводит к убыточному характеру деятельности и отсутствию достаточных средств на техническое перевооружение, модернизацию объектов основных средств и расширение деятельности. Результатом является хронический недоремонт оборудования, высокий уровень аварийности.
Для предотвращения переизноса основных фондов, ведущего к критическому снижению надежности, Рекомендациями по расчету тарифов в водопроводно-канализационном хозяйстве, разработанных Институтом экономики жилищно-коммунального хозяйства обосновано «залповая замена» 8–10% сетей в ближайшие 3 года и по 4% в каждый последующий год. Низкий уровень тарифа, очень малые амортизационные отчисления и инвестиций, не позволяет предприятию обеспечить даже нормативный уровень замены оборудования и сетей.
|
|
|
Но за счёт прочей деятельности – ремонт прочих объектов) предприятия держится на плаву и развивается дальше.
В таблице 18 приведён анализ динамики прибыли в общем по всему предприятию.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:
– выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнению с 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объема реализации услуг;
– при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г. возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.
– опережение темпов роста выручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Водопроводные сети».
– прибыль от реализации в 2007 г. сократилась, по сравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшению работы Общества.
Таблица 18. Анализ динамики прибыли предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Темп роста, % | |
| 2006 г. к 2005 г. | 2007 г. к 2006 г. | ||||
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг | 8180 | 14214 | 19819 | 173,8 | 139,4 |
| 2. Себестоимость реализованных товаров продукции работ, услуг | 8071 | 14205 | 19454 | 176,0 | 137,0 |
| 3. Валовая прибыль | 109 | 9 | 365 | -8,26 | 4055 |
| 4. Расходы периода | - | - | - | - | - |
| 5. Прибыль от продаж | 109 | 9 | 365 | -8,26 | 4055 |
| 6. Прочие доходы и расходы | - | 36 | - |
|
|
| 7. Прибыль до налогооблажения | 109 | 45 | 365 | -41,28 | 811 |
| 8. Текущий налог на прибыль | 81 | - | 148 |
|
|
| 9. Чистая прибыль) отчётного периода | 28 | 45 | 217 | 160,7 | 485 |
Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и управленческому персоналу выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности предприятия.
Анализ деловой активности
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
|
|
|
Убыточность – показатель обратный рентабельности, характеризуются тем, что денежные поступления не компенсируют расходы, следовательно, образуется убыток.
Таблица 19. Результаты расчета показателей рентабельности
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения | |
| 2006 г. от 2005 г. | 2007 г. от 2006 г. | ||||
| 1. Общая стоимость имущества, тыс. руб. | 4145 | 4675 | 5174 | 530 | 499 |
| 2. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 1558 | 1456 | 1132 | -102 | -324 |
| 3. Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 1159 | 1370 | 1380 | 211 | 10 |
| 4. Капиталы и резервы, тыс. руб. | 1828 | 1845 | 2017 | 17 | 172 |
| 5. Стоимость текущих активов, тыс. руб. | 2587 | 3219 | 4042 | 632 | 823 |
| 6. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб. | 8180 | 14214 | 19819 | 6034 | 5605 |
| 7. Затраты на производство продукции, тыс. руб. | 8071 | 14205 | 19474 | 6134 | 5169 |
| 8. Прибыль от реализации продукции основного вида деятельности, тыс. руб. | 109 | 9 | 365 | -100 | 356 |
| 9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 28 | 45 | 217 | 17 | 172 |
| 10. Чистая прибыль, тыс. руб. | 28 | 45 | 217 | 17 | 172 |
| 11. Рентабельность активов, % | 0,01 | 0,01 | 0,04 | - | 0,03 |
| 12. Рентабельность текущих активов, % | 0,01 | 0,01 | 0,07 | - | 0,06 |
| 13. Рентабельность инвестиций, % | 0,02 | 0,02 | 0,11 | - | 0,09 |
| 14. Рентабельность собственного капитала, % | 0,02 | 0,02 | 0,11 | - | 0,09 |
| 15. Рентабельность основной деятельности, % | 0,01 | - | 0,02 | 0,03 | 0,02 |
| 16. Рентабельность производства, % | 0,01 | 0,02 | 0,09 | 0,01 | 0,07 |
| 17. Рентабельность реализуемой продукции, % | - | - | 0,01 | - | - |
Сгруппируем показатели, характеризующие деятельность анализируемого предприятия в таблицу 19.
По данным таблицы 19 можно сделать следующие выводы:
– прибыльность активов предприятия выросла в 2007 г. практически на 3% в сравнении с 2005 г., это означает, что с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило в 2007 году 3 копейки прибыли;
– прибыльность текущих активов также выросла на 6%, составив в 2007 г. – 7%, таким образом, ООО «Водопроводные сети» получила в 2007 г. 7 копеек прибыли с 1 рубля вложенного в текущие активы;
– величина прибыльности и основной деятельности в отчетном году, по сравнению с 2005 г. увеличилось на 1%, составив в 2007 г. – 2%;
|
|
|
– прибыльность реализуемой продукции показывает величину прибыли на рубль реализованной продукции – в 2007 г. эта величина составила 1 копейку. Динамика этого показателей свидетельствует о не эффективности не только хозяйственной деятельности, но и процессов ценообразования.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижением себестоимости единицы продукции, тем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоёмкость, выше фондоотдача и, как следствие этого, возникает рост рентабельности производства.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.
Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.
Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.
Таким образом, показатели оборачиваемости показывают сколько раз те или иные активы предприятия заменились или заменятся за один оборот.
Расчет показателей эффективности деятельности ООО «Водопроводные сети» представлен в таблице 20.
Проанализируем результаты расчетов, представленных в аналитической таблице 20:
– показатель капиталоотдачи увеличился в 2007 г., по сравнению с 2006 г. на 0,79, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества предприятия;
– как показывает показатель фондоотдачи, эффективность использования внеоборотных активов предприятия уменьшилась за анализируемый период с 0,19 до 0,06, что свидетельствует о не эффективном использовании данных активов в отчетном периоде;
– оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила 12,0 оборота, увеличившись, по сравнению с 2005 г. на 5,3 оборотов, что свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;
– оборачиваемость материальных запасов в 2007 г. составила 14,36 оборота или 25 дней, сократившись, по сравнению с 2005 г. на 73 оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения в оборот дополнительных средств;
|
|
|
Таблица 20. Расчет показателей оборачиваемости ресурсов ООО «Водопроводные сети»
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения, | ||||||
| 2006 г. от 2005 г. | 2007 г. от 2006 г. | |||||||||
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 8180 | 14214 | 19819 | 6034 | 5665 | |||||
| Общая величина имущества, тыс. руб. | 4145 | 4675 | 5174 | 530 | 499 | |||||
| Стоимость запасов, тыс. руб. | 1159 | 1370 | 1380 | 211 | 10 | |||||
| 2. Стоимость денежных средств, расчетов и прочих активов, тыс. руб. | 62 | 139 | 269 | 77 | 130 | |||||
| 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 1366 | 1710 | 2393 | 344 | 683 | |||||
| 4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 1607 | 2187 | 2337 | 580 | 150 | |||||
| 5. Стоиомость основных средств, тыс. руб. | 1558 | 1456 | 1132 | -102 | -324 | |||||
| 6. Стоимость собственных средств, тыс. руб. | 1828 | 1845 | 2017 | 17 | 172 | |||||
| Капиталоотдача, руб./руб. | 1,97 | 3,04 | 3,83 | 1,07 | 0,79 | |||||
| 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов | 4,47 | 7,7 | 9,8 | 3,23 | 0,19 | |||||
| 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов | 6,7 | 9,4 | 12 | 2,7 | 2,6 | |||||
| 9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов | 7,06 | 10,38 | 14,36 | 3,32 | 3,98 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 6,0 | 8,31 | 8,28 | 2,31 | -0,03 | |||||
| 10. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней | 61 | 44 | 44 | -17 | - | |||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 5,09 | 6,5 | 8,48 | 1,41 | 1,98 | |||||
| 11. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней | 72 | 56 | 43 | -16 | -13 | |||||
– показатель оборачиваемость дебиторской задолженности повысился с 6,0 оборота в 2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственно уменьшился период погашения дебиторской задолженности. Данный факт свидетельствует о росте платежеспособности покупателей и об увеличении эффективности деятельности Общества в области управления неплатежами, в части дебиторской задолженности;
– оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 году увеличивается по сравнению с 2005 годом с 5,09 до 8,48 оборотов, и соответственно уменьшается период погашения кредиторской задолженности.
Сопоставление величины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулировать следующий вывод: в ООО «Водопроводные сети» величина кредиторской задолженности почти равна дебиторской.
Сравнительная оценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 5.
Рис. 5. Сравнительная оценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности
|
|
|
Темп роста кредиторской задолженности ниже, чем темп роста дебиторской задолженности.
Основание – более низкая скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской.
Это может свидетельствовать о не достаточности платежных средств и дефицита денежных средств на анализируемом предприятии.
При необходимости можно рассчитать показатели оборачиваемости по всем элементам оборотных средств, но они носят несколько условный характер, поскольку для каждого элемента принимается один оборот – выручка от продаж, которая является результатом использования всех оборотных средств. Таким образом, оценив показатели оборачиваемости, можно дать оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития.
Нельзя не отметить, что при улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции, следовательно, фактор ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств является одновременно фактором роста рентабельности производства.
|
|
|
