 |
Анализ доходов и расходов ОАО «Челябинвестбанк»
|
|
|
|
Анализ результатов деятельности ОАО «Челябинвестбанк» можно провести по полугодиям за два года 2010-2011 гг.
По данным отчета о прибылях и убытках (форма №102) доходы были объединены по экономической однородности в следующие группы:
процентные доходы, к которым относятся доходы от размещения средств в кредитных организациях, доходы от размещения средств клиентов (некредитных организаций), доходы от оказания услуг по финансовой аренде (лизингу), доходы от ценных бумаг с фиксированным доходом, доходы от других источников;
непроцентные доходы, в числе которых выделили доходы от операций с ценными бумагами, доходы от операций с иностранной валютой, доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, доходы от переоценки иностранной валюты, комиссионные доходы.
Группировка позволяет провести количественную оценку объема и структуры совокупных доходов, определить пропорции между различными видами доходов, провести анализ динамики изменений доходов. Для большей наглядности полученные данные представлены графически.
Рис. 2. Динамика доходов
Данные рисунка 2 показывают, что доходы имеют положительную тенденцию роста, непроцентных доходов в каждом периоде было больше чем процентных. Динамика видов доходов в каждой из групп в целом также была положительной. Причем непроцентные доходы росли более быстрыми темпами. В I полугодие 2010 г. непроцентных доходов было примерно в 1,5 раза больше чем процентных, а по итогам II полугодия 2011г. уже в 2 раза.
За два года процентные доходы увеличились с 278,1 млн. руб. за I полугодие 2010г. до 487,4 млн. руб. за II полугодие 2011г. (примерно в 2 раза), наибольший рост процентных доходов наблюдался по итогам II полугодия 2010г. (почти 100 млн. руб.). Непроцентные доходы выросли соответственно с 358,9 до 987,8 млн. руб. (примерно в 3 раза), причем наибольший их рост также наблюдался по итогам II полугодия 2010г. (250 млн. руб.). Число совокупных доходов увеличилось с 637,0 до 1 475,1 млн. руб. (примерно в 2,3 раза). Столь значительное увеличение доходов банка является, несомненно, положительным моментом.
|
|
|
Необходимо рассмотреть структуру процентных доходов (рис. 3).
Рис. 3. Динамика структуры процентных доходов
Во всех рассматриваемых периодах значительно преобладает доля доходов от размещения средств клиентов (некредитных организаций) (83-85%), 10-12% составляет доля доходов от размещения средств в кредитных организациях, причем она сокращается, мала доля доходов от ценных бумаг с фиксированным доходом 3-4%, совсем ничтожна доля процентных доходов от других источников 0,5-06%. Следует обратить внимание, что в целом структура процентных доходов постоянна.
В отличие от процентных структура непроцентных доходов постоянством не отличается (рис. 4).
Рис. 4. Динамика структуры непроцентных доходов
В I полугодие 2010г. преобладали комиссионные доходы и доходы от переоценки иностранной валюты (примерно по 35%), доля доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов составляла 23%, доля доходов от операций с иностранной валютой составляла около 4%, совсем незначительными были доли доходов от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, а также доходов от операций с ценными бумагами и прочих непроцентных доходов (примерно по 1%). Во II полугодие 2010г. резко возрастает доля доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов (более 50%), в следующем периоде она увеличивается еще на 7%, но во II полугодие 2011г. опять снижается до 50%. Доли комиссионных доходов и доходов от переоценки иностранной валюты во II полугодие 2010г. заметно снижаются до 28% и 15% соответственно, далее доля комиссионных доходов снижается еще на 6%, а доля доходов от переоценки иностранной валюты увеличивается на 1 %. Доля доходов от операций с иностранной валютой в динамике опускается ниже 2%, доли доходов от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, доходов от операций с ценными бумагами и прочих непроцентных доходов остаются на уровне 1%, а доля доходов от операций с ценными бумагами только во II полугодие 2011г. изменится и составит около 7%.
|
|
|
Данные таблиц показывают, что наибольшее влияние изменений как процентных, так и непроцентных доходов наблюдается по результатам за II полугодие 2010г. (примерно 15% и 40% соответственно), по результатам за I полугодие 2011г. влияние каждого вида доходов на величину совокупных заметно снижается (примерно 3% и 16% соответственно), что вызвано снижением темпов роста каждой группы доходов, по результатам последнего из рассматриваемых период наблюдается увеличение данных показателей до 7% и 19% соответственно.
Следует рассмотреть влияние изменения величины каждой из групп доходов на изменение совокупного дохода. В целом можно отметить, что изменение совокупных доходов в большей степени происходило за счет роста непроцентных доходов, по результатам II полугодия 2010г. и II полугодия 2011г. данный показатель был на уровне 72-73%, а в I полугодие 2011г. влияние изменения непроцентных было еще больше (примерно 84%).
Аналогично выявляется влияние изменения каждого вида доходов на темп прироста процентных доходов.
Значительное влияние оказывало изменение доходов от размещения средств клиентов (некредитных организаций). После 32% во II полугодие 2010г. в следующем периоде произошло резкое снижение показателя до 7%, затем повышение до 18%. Остальные виды доходов существенного влияния не оказывали. Прослеживается отрицательное влияние изменения доходов от размещения средств в кредитных организациях в I полугодие 2011г.
Аналогичным образом сложилась ситуация в динамике влияния изменения каждого вида доходов на изменение процентных доходов - значительная доля доходов от размещения средств клиентов (некредитных организаций) в структуре процентных доходов. Во II полугодие 2010г. более заметно влияние роста доходов от ценных бумаг с фиксированным доходом (примерно24%).
|
|
|
Теперь необходимо рассмотреть группу непроцентных доходов. Влияние изменения каждого вида доходов на темп прироста непроцентных доходов выглядит более разнообразно. Сразу отмечается низкая амплитуда колебаний изменений в доходах от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, от операций с иностранной валютой и прочих непроцентных доходов, что не позволяет заметно повлиять на темп роста непроцентных доходов.
Во II полугодие 2010г. резкий рост доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов значительно повлиял на темп роста доходов группы (примерно 65%), заметно было положительное влияние изменения комиссионных доходов (примерно 12%), снижение доходов от переоценки иностранной валюты несколько замедлило темп роста непроцентных доходов (примерно -9%).
В I полугодие 2011г. на изменение рассматриваемого показателя группы фактически влияют только два показателя: изменения доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов, а также доходов от переоценки иностранной валюты, что нельзя считать особо положительным моментом в силу малой их зависимости от деятельности банка.
Во II полугодие 2011г. влияние положительных изменений доходов более диверсифицировано, по 7-8% от изменений доходов от операций с ценными бумагами, от восстановления сумм со счетов фондов и резервов, комиссионных доходов; 4% от роста доходов от переоценки иностранной валюты. Выглядит логичным сходство картины динамики влияния каждого вида доходов на изменение непроцентных доходов. Низкое влияние изменений в доходах от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, от операций с иностранной валютой и прочих непроцентных доходов.
Во II полугодие 2010г., опять же, резкий рост доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов еще более значительно повлиял на увеличение доходов группы (примерно 82%), заметное положительное влияние изменения комиссионных доходов (примерно 21%), отрицательно влияние снижения доходов от переоценки иностранной валюты (примерно -3%).
|
|
|
В I полугодие 2011г. на изменение рассматриваемого показателя группы фактически влияют те же два показателя. Во II полугодие 2011г. по 25-27% влияние положительных изменений доходов от операций с ценными бумагами, от восстановления сумм со счетов фондов и резервов, комиссионных доходов; 14% от роста доходов от переоценки иностранной валюты.
Для каждого рассматриваемого периода рассчитаем величину активов, приносящих процентный доход, уровень средней процентной ставки по группе активов, приносящих процентные доходы, определим влияние изменения величины активов, приносящих процентные доходы на величину изменения процентных доходов и влияние изменения величины средней процентной ставки на величину изменения процентных доходов. Полученные данные объединяются в таблицу 1.
В динамике наблюдается рост активов, приносящих процентные доходы, за два года они возросли с 4 249,2 до 8 209,2 млн. руб.; динамика их изменений также положительна.
Таблица 1
Расчет влияния изменений величины активов на величину изменения процентных доходов
| I полугодие 2010г. | II полугодие 2010г. | I полугодие 2011г. | II полугодие 2011г. | |
| Процентные доходы | 278,1 | 371,6 | 400,9 | 487,4 |
| Изменение величины процентных доходов | 93,5 | 29,3 | 86,5 | |
| Депозиты и иные размещенные средства в Банке России | 493,9 | 471,7 | 717,3 | 1 499,0 |
| Кредиты, предоставленные кредитным организациям; в т.ч. средства в кредитных организациях | 272,1 | 426,6 | 543,9 | 733,3 |
| Кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов РФ и органов местного самоуправления, а также организациям, находящимся в государственной собственности | 121,5 | 178,9 | 75,0 | 125,5 |
| Кредиты, предоставленные негосударственным организациям | 2 219,6 | 2 397,8 | 2 707,4 | 2 921,6 |
| Кредиты, предоставленные индивидуальным предпринимателям | 539,0 | 741,4 | 900,0 | 994,1 |
| Кредиты, предоставленные физическим лицам | 338,7 | 671,5 | 921,7 | 1 055,2 |
| Чистые вложения в ценные бумаги | 264,3 | 485,2 | 826,9 | 880,5 |
| Всего активов приносящих процентный доход | 4 249,2 | 5 373,1 | 6 692,2 | 8 209,2 |
| Изменение величины активов приносящих процентные доходы | 1 123,9 | 1 319,1 | 1 517,0 | |
| Уровень процентной ставки по группе активов приносящих процентные доходы | 6.54% | 6.92% | 5.99% | 5.94% |
| Изменение уровня процентной ставки по группе активов, приносящих процентные доходы | 0.37% | -0.93% | -0.05% | |
| Влияние изменения величины активов, приносящих процентные доходы, на величину изменения доходов | 73,6 | 91,2 | 90,9 | |
| в % | 78.65% | 311.55% | 105.11% | |
| Влияние изменения величины процентной ставки на величину изменения доходов | 20,0 | -62,0 | -4,4 | |
| в % | 21.35% | -211.55% | -5.11% | |
| Сумма изменений | 93,5 | 29,3 | 86,5 | |
| в % | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
|
|
|
Однако, в 2011 году доходы росли не столь быстрыми темпами, и как следствие, средний уровень процентной ставки после роста с 6,54% до 6,92%, снизился до 5,99 в I полугодие 2011г., затем до 5,94% во II полугодие 2011г. Таким образом, на изменение процентных доходов положительное влияние оказывал рост активов, а изменение процентной ставки только во II полугодие 2010г. положительно влияло на рост процентных доходов (примерно 21%), во I полугодие 2011г. снижение средней процентной ставки по группе активов, приносящих процентные доходы, на 1% оказало существенное отрицательное влияние на изменение процентных доходов (примерно -212%). Во II полугодие 2011г. процентная ставка изменилась незначительно и соответственно на увеличение процентных доходов повлиял рост активов (примерно 105%).
Из проведенного анализа доходов банка сделаем следующие выводы.
В структуре доходов значительно преобладают непроцентные доходы, в динамике их примерно в 2 раза больше, чем процентных. Обычно в банковской практике больше процентных доходов. Чем это можно объяснить в нашем случае? В структуре непроцентных доходов преобладают доходы от восстановления сумм со счетов фондов и резервов, также можно отметить и доходы от переоценки иностранной валюты в сумме они кроме первого периода превышают 50% непроцентных доходов. Данные виды доходов мало зависят от «желания банка заработать».
Доходы от переоценки иностранной валюты зависят от ежедневных колебаний курсов иностранной валюты, причем увеличение курса рубля даст расход, а снижение соответственно доход. Банк, конечно, может влиять на рост данного вида дохода, грамотно спекулируя на изменении курса валют и изменяя остатки на валютных счетах, но это не является его основном видом деятельности и далеко не всегда банк может так делать.
Доходы от восстановления сумм со счетов фондов и резервов зависят от количества завершенных рисковых операций банка, под которые создавались резервы, и резкий рост их во II полугодие 2010г. свидетельствует о завершении большого числа рисковых сделок, либо нескольких крупных.
Исключив данные два вида из непроцентных доходов, получим обычную для банков картину - доля процентных доходов будет больше чем доля непроцентных.
Из анализа структуры процентных доходов выявили, что основную долю в ней представляют доходы от размещения средств клиентов (некредитных организаций), что является обычным в деятельности банка, а равномерная динамика структуры говорит об уверенной работе банка по совершению активных операций и достаточности источников средств.
На темп прироста и изменение процентных доходов также влияло в основном изменение доходов от размещения средств клиентов (некредитных организаций). На темп прироста и изменение непроцентных доходов после преобладания влияния изменения доходов от восстановления сумм со счетов фондов и резервов во II полугодие 2010г. ко II полугодию 2011г. влияние различных видов непроцентных доходов было диверсифицированное, что нельзя не отметить положительно.
На изменение процентных доходов положительное влияние оказывал только рост активов (кроме II полугодия 2010г.). Во I полугодие 2011г. снижение средней процентной ставки по группе активов, приносящих процентные доходы оказало существенное отрицательное влияние, во II полугодие 2011г. процентная ставка значительно не изменилась. Но нельзя однозначно делать вывод о том, что банк менее грамотно проводил активные операции, на изменение средней процентной ставки также повлияло снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ.
Анализ расходов банка проводится по аналогичной методике, что и анализ доходов. По данным отчета о прибылях и убытках (форма №102) объединяются расходы по экономической однородности в следующие группы:
процентные расходы: расходы по привлеченным средствам кредитных организаций, расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций), расходы по выпущенным долговым обязательствам;
непроцентные расходы: расходы от операций с ценными бумагами, расходы от операций с иностранной валютой, расходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, расходы от переоценки иностранной валюты, комиссионные расходы, расходы на создание резервов на возможные потери, административно-управленческие расходы, прочие непроцентные расходы.
По данной группировке также дается количественная оценка объема и структуры совокупных расходов, определяются пропорции между различными их видами, проводится анализ динамики изменений.
Рассмотрим динамику совокупных, процентных и непроцентных расходов (рис. 5), они, как и доходы имеют положительную тенденцию роста.
Рис. 5. Динамика расходов
Явно преобладают непроцентные расходы, которые и увеличиваются большими темпами. За два года процентные расходы увеличились с 115,7 млн. руб. за I полугодие 2010г. до 188,2 млн. руб. за II полугодие 2011г. (примерно в 1,6 раза), непроцентные расходы увеличились соответственно с 466,2 до 1 214,7 млн. руб. (примерно в 2,6 раза), число совокупных расходов увеличилось с 581,9 до 1 403,0 млн. руб. (примерно в 2,4 раза). Столь значительное увеличение расходов банка является отрицательным моментом. Динамика роста каждого вида расходов в каждой из групп в целом также была положительной.
В структуре процентных расходов (рис. 6) во всех рассматриваемых периодах значительно преобладает доля расходов по привлеченным средствам клиентов, в динамике она примерно пропорционально растет с 73 до 82%, доли расходов по привлеченным средствам кредитных организаций и расходов по выпущенным долговым обязательствам в динамике равномерно снижаются соответственно с 23% до 15% и с 4% до 3%.
Рис. 6. Динамика структуры процентных расходов
Структура непроцентных расходов (рис. 7) после некоторых изменений по итогам II полугодия 2010г. в динамике с некоторой долей приближения становится постоянной. Преобладает доля расходов на создание резервов на возможные потери (48-50% по сравнению с 22% в I полугодии), несколько снижаясь выделяется доля административно-управленческих расходов (26-30% по сравнению с 42%), доля расходов от переоценки иностранной валюты после падения с 27% в первом периоде, несколько восстановила свои позиции с 12 до 13%. Невелика доля прочих непроцентных расходов - в среднем 4%. Доля остальных видов расходов еще менее значительные, но в целом постоянные 1-2%, за исключением роста расходов от операций с ценными бумагами в последнем периоде с 1% до 5%.
Рис. 7. Динамика структуры непроцентных расходов
Рассматривают влияние изменений каждой группы расходов на темп прироста совокупных расходов.
По итогам I полугодия 2011г. влияние изменений каждой группы расходов на темп прироста совокупных расходов снизилось (процентных: с 5% до 1%, непроцентных с 51% до 19%), в виду снижения их темпов роста. По итогам II полугодия 2011г. влияние изменений каждой группы расходов на темп прироста совокупных расходов увеличивается до 3% и 26% соответственно.
Влияние изменений непроцентных расходов на изменение совокупных расходов также явно выражено (более 90%).
Рассмотрим влияние изменения каждого вида расходов на темп прироста процентных расходов. Здесь значительное влияние оказывал рост расходов по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций). После 25% во II полугодие 2010г. в следующем периоде произошло резкое снижение показателя до 7%, затем повышение до 20%. Изменения расходов по выпущенным долговым обязательствам влияния практически не имели. Отметим, что снижение расходов по привлеченным средствам кредитных организаций в I полугодие 2011г., несколько замедлило темп роста процентных расходов.
Влияние изменения каждого вида расходов на изменение процентных расходов выглядит предсказуемо. Опять значительное влияние оказывал рост расходов по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) около 90% во II полугодие 2010г. и 2011г., 167% в I полугодие 2011г. и только снижение расходов по привлеченным средствам кредитных организаций сдержало рост процентных расходов в данном периоде. Изменения расходов по выпущенным долговым обязательствам влияния практически не имели.
Рассмотрим влияние изменения каждого вида расходов на темп прироста непроцентных расходов. Отметим низкую амплитуду колебаний изменений расходов от операций с иностранной валютой, расходов от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, комиссионные расходов и прочих расходов.
Во II полугодие 2010г. резкий рост расходов на создание резервов на возможные потери значительно повлиял на темп роста расходов группы (примерно 57%), заметно было положительное влияние изменения административно-управленческих расходов (примерно 8%), снижение расходов от переоценки иностранной валюты несколько замедлило темп роста непроцентных расходов (примерно -7%).
В I полугодие 2011г. на изменение рассматриваемого показателя группы фактически влияют только три показателя: изменения расходов от переоценки иностранной валюты (4%), административно-управленческих расходов (5%), расходов на создание резервов на возможные потери (13%).
Во II полугодие 2011г. влияние положительных изменений расходов диверсифицировано, но заметное влияние (примерно 41%) имеют изменения расходов на создание резервов на возможные потери.
Сходна картина динамики влияния каждого вида расходов на изменение непроцентных расходов. Низкое влияние изменений расходов от операций с иностранной валютой, расходов от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами, комиссионных расходов.
Во II полугодие 2010г. резкий рост расходов на создание резервов на возможные потери еще более значительно повлиял на увеличение расходов группы (примерно 90%), заметное положительное влияние изменения административно-управленческих расход (примерно 13%), отрицательное влияние снижения расходов от переоценки иностранной валюты (примерно -11%).
Для каждого рассматриваемого периода рассчитаем величину пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, уровень средней процентной ставки по группе пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, определим влияние изменения величины пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, на величину изменения процентных расходов и влияние изменения величины средней процентной ставки на величину изменения процентных доходов.
Полученные данные объединяют в таблицу 2.
В динамике наблюдается рост пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, за два года они возросли с 3 730,3 до 6 886,0 млн. руб.; динамика их изменений также положительна. Однако, в 2011 году банку удалось привлечь средства по более низкой цене, средний уровень процентной ставки после небольшого роста с 3,10% до 3,24% в 2010 году, снизился до 2,43% в I полугодие 2011г., затем вырос до 2,73% во II полугодие 2011г.
Таблица 2
Расчет влияния изменений величины пассивов на величину изменения процентных расходов
| I полугодие 2010г. | II полугодие 2010г. | I полугодие 2011г. | II полугодие 2011г. | |
| Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов | 115 682 | 147 557 | 153 836 | 188 246 |
| Изменение величины процентных расходов | 31 875 | 6 279 | 34 410 | |
| Кредиты ЦБ РФ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Средства кредитных организаций | 114 929 | 45 834 | 51 436 | 27 649 |
| Вклады физических лиц | 2 036 910 | 2 417 180 | 2 909 047 | 3 519 423 |
| Выпущенные долговые обязательства | 403 696 | 563 417 | 391 096 | 991 178 |
| Вклады и средства негосударственных организаций | 1 211 925 | 1 378 092 | 2 140 819 | 2 005 408 |
| Средства финансовых органов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, а также организаций, находящихся в государственной собственности | 402 360 | 645 627 | 1 133 484 | 1 198 162 |
| Кредиты, предоставленные индивидуальным предпринимателям | 79 062 | 119 753 | 148 904 | 163 038 |
| Всего пассивов, по которым % расход | 3 730 257 | 4 560 652 | 6 332 254 | 6 886 031 |
| Изменение величины пассивов приносящих процентные расходы | 830 395 | 1 771 602 | 553 777 | |
| Уровень процентной ставки по группе активов приносящих процентные доходы | 3.10% | 3.24% | 2.43% | 2.73% |
| Изменение уровня процентной ставки по группе активов приносящих процентные доходы | 0.13% | -0.81% | 0.30% | |
| Влияние изменения величины активов на величину изменения доходов | 25 752 | 57 319 | 13 453 | |
| в % | 80.79% | 912.87% | 39.10% | |
| Влияние изменения величины процентной ставки на величину изменения доходов | 6 123 | -51 040 | 20 957 | |
| в % | 19.21% | -812.87% | 60.90% | |
| Сумма изменений | 31 875 | 6 279 | 34 410 | |
| в % | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
Во II полугодие 2010г. на изменение процентных расходов большее положительное влияние оказало изменение величины пассивов, по которым осуществляются процентные расходы (примерно 81%). Во II полугодие 2011г. на рост расходов влияние также оказывали оба фактора, но уже в большей степени изменение величины средней процентной ставки, по группе пассивов, по которым осуществляются процентные расходы. В I полугодие 2011г. снижение средней процентной ставки, оказало существенное отрицательное влияние на изменение процентных расходов (-813%), но увеличение процентных расходов все же произошло, за счет большего привлечения пассивов.
Из проведенного анализа расходов банка можно сделать следующие выводы.
В структуре расходов значительно преобладают непроцентные расходы, в динамике их примерно в 4 раза больше, чем процентных. В структуре непроцентных расходов преобладали расходы от переоценки иностранной валюты, расходы на создание резервов на возможные потери (зависимость их величины от деятельности банка аналогична тем же видам доходов), а также административно-управленческие расходы - это необходимая и существенная статья расходов в любого банка, особенно с большим количеством персонала, развитой филиальной сетью, каким является рассматриваемый банк.
Из анализа структуры процентных расходов выявили, что основную долю в ней представляют расходы по привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций). Активное привлечение средств клиентов физических и юридических лиц является обычным в деятельности любого коммерческого банка. Равномерная динамика структуры процентных расходов, говорит об уверенной работе банка в привлечении средств и достаточности их источников.
На темп прироста и изменение процентных расходов также влияло в основном изменение расходов по привлеченным средствам клиентов. На темп прироста и изменение непроцентных расходов после преобладания влияния изменения расходов на создание резервов на возможные потери во II полугодие 2010г. ко II полугодию 2011г. влияние различных видов непроцентных расходов диверсифицированное. Картина аналогичная динамике влияния на темп прироста и изменение доходов, говорит о равномерности финансового результата по каждому виду операций.
На изменение процентных расходов во II полугодиях 2010г., 2011г. положительное влияние оказывали рост величины пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, а также изменение средней процентной ставки по данной группе пассивов.
Во I полугодие 2011г. произошло снижение средней процентной ставки по группе пассивов, по которым осуществляются процентные расходы, как и по группе активов, приносящих процентные доходы, что еще раз доказывает влияние рыночных и макроэкономических факторов, подтверждает вывод о том, что банк не стал менее грамотно проводить активные операции. Снижение средней процентной ставки, оказало существенное отрицательное влияние на изменение процентных расходов, но увеличение процентных расходов все же произошло, за счет большего привлечения пассивов.
|
|
|
