Анализ деловой активности организации

Эффективность использования ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности.
В контексте финансового анализа этот термин понимается как определение результатов деятельности предприятия путем комплексной оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый результат деятельности.
Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения рынков сбыта.

Оценка деловой активности м/б получена в результате сравнения деятель. данного предпр. и родственных по сфере приложения капитала предпр. Такими критериями являются: – широта рынков сбыта продукции; -наличие продукции, поставляемой на экспорт; -репутация предпр. Это качественные показатели. Количественная оценка по 2 направлениям: 1.Степень выполнения плана по осн. показателям. Обеспечение заданных темпов их роста. 2.Уровень эффективности использования ресурсов предпр. А) Для реализации 1 направления анализа деловой активности нужно учитывать сравнит. динамику основных показателей. Оптимально следующее их соотношение: Iп>Iрп>Iб>1. Iп,рп,б – темпы изменения прибыли, реализации и авансированного капитала. Эта зависимость означает, что: а) экономический потенциал предпр. возрастает (Iб>1). Б) по сравнению с увелич. экономич. потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами (Iрп>Iб), т.е. ресурсы предпр. используются более эффективно. в) прибыль возрастает опережающими темпами (Iп>Iрп) это свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения. Такое соотношение называют «золотым правилом экономики предпр.», но его частичное нарушение не всегда говорит о негативных тенденциях. Главными причинами нарушения м/б: 1.Осуществление реконструкции, модернизации или расширения предпр. 2.Участие в новых, перспектив. долгосроч. проектах. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предпр. и динамичности его развития относится коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитывается по формуле: Kg = ((Pn-D) / СК)*100% где Pn - чистая прибыль (прибыль, доступная к распред. среди акционеров); D - дивиденды, выплачиваемые акционерам; СК- собственный капитал. СК акц. компании может увелич-ся либо за счет дополнит. выпуска акций, либо за счет реинвестирования прибыли. Коэфф. Kg показывает, какими темпами в среднем увеличивается собств. капитал за счет фин.-хоз. деят-ти, а не за счет привлечения дополн. акционерного капитала. Показатель дает возможность оценить, какими

темпами может развиваться предпр. в дальнейшем, не меняя сложившееся соотношение между источниками финансир-ния. Для реализации 2 направления м/б рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финанс. ресурсов. Основные из них выработка, фондоотдача, оборачиваемость производства, запасов, продолжительность цикла, оборачиваемость авансированного капитала. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предпр. и динамичности его развития относятся показатели ресурсоотдачи и коэфф. устойчивости экономического роста. 1.Ресурсоотдача (коэф. оборач. авансир. капитала характеризует объем реализации продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятель. предпр., его рост благоприятная тенденция. Ко кав=РП/ВБ, РП – реализованная продукция, ВБ – валюта баланса – совокупный капитал. 3.Фондоотдача (коэфф. оборач. фондов): Фо=РП/ОПФ 4. Оборач. оборотных активов: Ко оба=РП/ОА. 5. Показатели рентабельности. 5.1.Общая рентаб. Пред-я: Rпред общ=(П/ВБ)*100%, П – прибыль, ВБ – валюта баланса, 5.2.Чистая рентаб. Пред-я, Rпред ч=(Пч/ВБ)*100%, Пч – прибыль чистая, 5.3 Рентаб. продукции: Rпр=Прп/РП. Пути ускорения оборач. капитала: -сокращение продолжит. производс. цикла за счет интенсификации производ. (использование новейших технологий, механизации и автоматизации, повышение уровня производит. труда, более полное использование производс. мощностей, трудовых и материаль. ресурсов и др.); -улучшение организации снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства материаль. ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; -ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчет. док-ов; -повышение уровня марк-говых исследований, направленных на ускорение продвижения Т от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.)

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Анализ оборачиваемости включает четыре вида анализа:

- оборачиваемости активов фирмы;

- оборачиваемости дебиторской задолженности;

- оборачиваемости кредиторской задолженности;

- оборачиваемости запасов.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка от продажи / Средняя сумма оборотных активов

2. Продолжительность оборота оборотных активов = Продолжительность анализируемого периода

(360 дней) / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

3. Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов = Себестоимость производства и реализации продукции / Средние остатки сырья и материалов

4. Продолжительность оборота сырья и материалов = Продолжительность анализируемого периода

(360 дней) / Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продажи / Средняя сумма дебиторской задолженности

6. Продолжительность оборота дебиторской задолженности = Продолжительность анализируемого периода

(360 дней) / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

7. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов = Выручка от продажи / Средняя валюта баланса

8. Продолжительность оборота совокупных активов = Продолжительность анализируемого периода

(360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупных активов