Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия





 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

 

Таблица 3

Аналитический агрегированный баланс, тыс.руб.

  Статьи баланса По состоянию на 01.01.2005 По состоянию на 01.01.2006 По состоянию на 01.01.2007
Актив        
Текущие активы 290-230 4210 7075  

в том числе:

высоколиквидные активы 260+250 9 5133 3123
дебиторская задолженность 240 3905 1555 2190
Материальные запасы 210 296 387 427
Фиксированные активы 190+230 0 49 38
БАЛАНС 300 4210 7124 5778
Пассив        
Текущие пассивы 690-660-640 325 385 493

в том числе:

кредиторская задолженность 620 325 385 493
краткосрочные обязательства 610 - - -
Долгосрочные обязательства 590 - - -
Собственный капитал 490+660+ 640 3885 6739 5285
БАЛАНС 700 4210 7124 5778

 

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что самой весомой статей актива баланса за анализируемый период были высоколиквидные активы. В 2004 г. наиболее весомой статьей была дебиторская задолженность (3905 тыс.руб. или 92,76%. Это связано с тем, что предприятие было организовано в мае 2004 г. В 2005 г. дебиторская задолженность значительно сократилась и увеличились высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), они составили 5133 тыс.руб. или 72,05%. В 2006 г. имущество предприятия сократилось 18,9%, это было связано с сокращением высоколиквидных активов, они составили 3123 тыс.руб. А вот дебиторская задолженность немного увеличилось, что говорит об оказании услуг по перевозке постоянным клиентам в рассрочку.

Самой крупной статьей пассива баланса является собственный капитал. В 2004 году он составил 3885 тыс. руб. (92,2% всего имущества), в 2005 году - 6739 тыс. руб. (94,6%), в 2006 году - 5285 тыс. руб.(91,5%).



В целом валюта баланса за анализируемый период увеличилась. В 2004 году она составила 4210 тыс. руб., в 2005 году - 7124 тыс. руб. (69,2% больше, чем в 2004 г.), в 2006 году - 5778 тыс. руб.(37,2% больше, чем в 2004 г. ).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итогу приведенных групп по активу и пассиву.

 


Таблица 4

Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

АКТИВ На 01.01. 2005 На 01.01. 2006 На 01.01. 2007 ПАССИВ На 01.01. 2005 На 01.01. 2006 На 01.01. 2007
1. Наиболее ликвидные активы (А1)  9  5133  3123 1. Наиболее срочные обязательства (П1)  325  385  493
2. Быстро-реализуемые активы (А2)  3905  1555  2190 2. Краткосрочные пассивы (П2)  0  0  0
3. Медленно-реализуемые активы (А3)  296  387  427 3. Долгосрочные пассивы (П3)  0  0  0
4. Трудно-реализуемые активы (А4)  0  49  38 4. Устойчивые пассивы (П4)  3885  6739  5285

 

На исследуемом предприятии соотношение групп активов и пассивов составило:

 

На 01.01.2005 г.:

А1 < П1 : 9 < 325

А2 > П2 : 3905 > 0

А3 > П3 : 296 > 0

А4 < П4 : 0 < 3885

 

На 01.01.2006 г.:

А1 > П1 : 5133 > 385

А2 > П2 : 1555 > 0

А3 > П3 : 387 > 0

А4 < П4 : 49 < 6739

 

На 01.01.2007 г.:

А1 > П1 : 3123 > 493

А2 > П2 : 2190 > 0

А3 > П3 : 427 > 0

А4 < П4 : 38 < 6739

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения:

 

А1 ³ П1 , А2 ³ П2 ; А3 ³ П3 ; А4 ≥ П4

 

Полученные результаты показывают, что на 1 января 2005 года не выполняется первое из четырех соотношений и соответственно баланс является неликвидным. Однако, на 01.01.2006 г. и на 01.01.2007 г. все требуемые соотношения выполнены, и, соответственно, баланс предприятия является ликвидным.

Рассчитаем абсолютные и относительные показатели ликвидности.

 

Таблица 5

Абсолютные и относительные показатели ликвидности

Показатель Порядок расчета

Норматив

На 01.01.2005 г. На 01.01.2006 г. На 01.01.2007 г.
1 2

3

4 5 6

Абсолютные показатели

Текущая ликвидность (А1 + А2) - (П1 + П2)

 

3589 6303 4820
Перспективная ликвидность А3 - П3

 

296 387 427

Относительные показатели

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,03 - 0,080,02713,336,33

       
Коэффициент быстрой ликвидности

>0,712,0417,3710,78

       
Коэффициент текущей ликвидности

1,5 - 3 12,9518,3811,64

       
Общий показатель ликвидности

> 16,3115,658,82

       
             

 

Рис.1. Динамика абсолютных показателей ликвидности

 

Рис.2. Динамика относительных показателей ликвидности

 

Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает, что для анализируемого предприятия условия ликвидности баланса выполняются. Это говорит о неплатежеспособности предприятия.

Абсолютные показатели ликвидности имеют положительное значение, это говорит о том, что абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства предприятия, а медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств.

Все относительные показатели ликвидности выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. Высокие значения рассчитанных коэффициентов объясняются характером деятельности предприятия: у предприятия очень мала сумма внеоборотных активов, высока доля денежных средств, отсутствуют краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

В целом предприятие способно оплатить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, т.е. за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности. Полученный показатель и на начало и на конец периода больше 1, что свидетельствует о ликвидности баланса анализируемого предприятия.

Итак, предприятие платежеспособно.

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.