Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

 

Таблица 3

Аналитический агрегированный баланс, тыс.руб.

	Статьи баланса	По состоянию на 01.01.2005	По состоянию на 01.01.2006	По состоянию на 01.01.2007
Актив
Текущие активы	290-230	4210	7075
в том числе:
высоколиквидные активы	260+250	9	5133	3123
дебиторская задолженность	240	3905	1555	2190
Материальные запасы	210	296	387	427
Фиксированные активы	190+230	0	49	38
БАЛАНС	300	4210	7124	5778
Пассив
Текущие пассивы	690-660-640	325	385	493
в том числе:
кредиторская задолженность	620	325	385	493
краткосрочные обязательства	610	-	-	-
Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
Собственный капитал	490+660+ 640	3885	6739	5285
БАЛАНС	700	4210	7124	5778

 

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что самой весомой статей актива баланса за анализируемый период были высоколиквидные активы. В 2004 г. наиболее весомой статьей была дебиторская задолженность (3905 тыс.руб. или 92,76%. Это связано с тем, что предприятие было организовано в мае 2004 г. В 2005 г. дебиторская задолженность значительно сократилась и увеличились высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), они составили 5133 тыс.руб. или 72,05%. В 2006 г. имущество предприятия сократилось 18,9%, это было связано с сокращением высоколиквидных активов, они составили 3123 тыс.руб. А вот дебиторская задолженность немного увеличилось, что говорит об оказании услуг по перевозке постоянным клиентам в рассрочку.

Самой крупной статьей пассива баланса является собственный капитал. В 2004 году он составил 3885 тыс. руб. (92,2% всего имущества), в 2005 году - 6739 тыс. руб. (94,6%), в 2006 году - 5285 тыс. руб.(91,5%).

В целом валюта баланса за анализируемый период увеличилась. В 2004 году она составила 4210 тыс. руб., в 2005 году - 7124 тыс. руб. (69,2% больше, чем в 2004 г.), в 2006 году - 5778 тыс. руб.(37,2% больше, чем в 2004 г.).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итогу приведенных групп по активу и пассиву.

 

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.

АКТИВ	На 01.01. 2005	На 01.01. 2006	На 01.01. 2007	ПАССИВ	На 01.01. 2005	На 01.01. 2006	На 01.01. 2007
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9	5133	3123	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	325	385	493
2. Быстро-реализуемые активы (А2)	3905	1555	2190	2. Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	0
3. Медленно-реализуемые активы (А3)	296	387	427	3. Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0
4. Трудно-реализуемые активы (А4)	0	49	38	4. Устойчивые пассивы (П4)	3885	6739	5285

 

На исследуемом предприятии соотношение групп активов и пассивов составило:

 

На 01.01.2005 г.:

А₁ < П₁: 9 < 325

А₂ > П₂: 3905 > 0

А₃ > П₃: 296 > 0

А₄ < П₄: 0 < 3885

 

На 01.01.2006 г.:

А₁ > П₁: 5133 > 385

А₂ > П₂: 1555 > 0

А₃ > П₃: 387 > 0

А₄ < П₄: 49 < 6739

 

На 01.01.2007 г.:

А₁ > П₁: 3123 > 493

А₂ > П₂: 2190 > 0

А₃ > П₃: 427 > 0

А₄ < П₄: 38 < 6739

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения:

 

А₁ ³ П₁, А₂ ³ П₂; А₃ ³ П₃; А₄ ≥ П₄

 

Полученные результаты показывают, что на 1 января 2005 года не выполняется первое из четырех соотношений и соответственно баланс является неликвидным. Однако, на 01.01.2006 г. и на 01.01.2007 г. все требуемые соотношения выполнены, и, соответственно, баланс предприятия является ликвидным.

Рассчитаем абсолютные и относительные показатели ликвидности.

 

Таблица 5

Абсолютные и относительные показатели ликвидности

Показатель	Порядок расчета	Норматив		На 01.01.2005 г.	На 01.01.2006 г.	На 01.01.2007 г.
1	2	3		4	5	6
Абсолютные показатели
Текущая ликвидность	(А1 + А2) - (П1 + П2)			3589	6303	4820
Перспективная ликвидность	А3 - П3			296	387	427
Относительные показатели
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03 - 0,080,02713,336,33
Коэффициент быстрой ликвидности	>0,712,0417,3710,78
Коэффициент текущей ликвидности	1,5 - 3 12,9518,3811,64
Общий показатель ликвидности	> 16,3115,658,82

 

Рис.1. Динамика абсолютных показателей ликвидности

 

Рис.2. Динамика относительных показателей ликвидности

 

Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает, что для анализируемого предприятия условия ликвидности баланса выполняются. Это говорит о неплатежеспособности предприятия.

Абсолютные показатели ликвидности имеют положительное значение, это говорит о том, что абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства предприятия, а медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств.

Все относительные показатели ликвидности выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности предприятия. Высокие значения рассчитанных коэффициентов объясняются характером деятельности предприятия: у предприятия очень мала сумма внеоборотных активов, высока доля денежных средств, отсутствуют краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

В целом предприятие способно оплатить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, т.е. за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности. Полученный показатель и на начало и на конец периода больше 1, что свидетельствует о ликвидности баланса анализируемого предприятия.

Итак, предприятие платежеспособно.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: