 |
Оценка экономической эффективности деяельности страховщика
|
|
|
|
Специфика страховой защиты состоит в возмещении ущерба при осуществлении страхового случая. Страхование эффективно, но это не означает, что оно автоматически эффективно для всех. Ключевым фактором в решении вопроса об эффективности страхования является вопрос о приемлемости величины страхового тарифа (стоимости страхования) на данный вид страхования с точки зрения страхователя. Страхователю приходится соотносить выгоды, которые он получает от страхования, с убытками, которые он терпит при уплате страховой премии. Таким образом, вопрос об эффективности страхования решается на основе применения экономических критериев. В литературе определено следующее понятие «эффективности» применительно к страховому процессу. «Под эффективностью страхования, на наш взгляд, нужно понимать ситуацию, когда обе участвующие в процессе стороны – страхователь и страховщик – получают экономическую выгоду от заключения страхового договора по сравнению с ситуацией, когда такой договор не был заключен». Экономическая выгода страховщика заключается в том, что полученных им при подписании договора страховых взносов должно оказаться достаточно, чтобы обеспечить формирование необходимых страховых фондов, окупить затраты на ведение дела и получить прибыль. Экономическая выгода страхователя заключается в том, чтобы обеспечить себе дополнительный источник денежных средств для компенсации убытков в случае возникновения непредвиденной ситуации и в то же время не отвлечь значительные средства на уплату страховых взносов, поскольку при этом снижаются оборот фондов и прибыльность бизнеса. Рассмотрим основные подходы к оценке эффективности методов управления риском и оценке эффективности страхования. 1. Метод Хаустона. Сравнительная оценка экономической эффективности страхования и самострахования основывается на методе, который получил в западной литературе название метода Хаустона. Суть метода Хаустона заключается в оценке влияния различных способов управления риском на «стоимость предприятия» (vaiue of organization). Стоимость предприятия можно определить через стоимость его свободных активов. Свободные (или чистые) активы предприятия – это разность между стоимостью всех его активов и обязательств. Решения по страхованию или сохранению риска изменяют стоимость предприятия, поскольку затраты на эти мероприятия уменьшают денежные средства или активы, которые организация могла бы направить на инвестиции и получить прибыль. В модели учитываются также возможные изменения стоимости активов в будущем, обусловленные возникновением убытков вследствие наступления страховых случаев. При страховании предприятие уплачивает в начале финансового периода страховые взносы и гарантирует себе компенсацию убытков в будущем. Стоимость предприятия в конце финансового периода при осуществлении страхования выражается формулой:
|
|
|
S/=S–P+r (S–P),
где S/ – стоимость предприятия в конце финансового периода при
страховании;
S – стоимость предприятия в начале финансового периода;
Р – размер страховой премии;
r – средняя доходность работающих активов.
При самостраховании предприятие полностью сохраняет собственный риск и формирует специальный резервный фонд – фонд самострахования. Влияние на величину свободных активов полностью сохраненного риска можно оценить следующей формулой:
SR=S–L+r (S–L–F)+iF,
где SR – стоимость предприятия в конце финансового периода при полностью сохраненном риске;
L – ожидаемые потери при наступлении страховых случаев;
F – величина резервного фонда риска;
|
|
|
i – средняя доходность активов фонда риска.
При самостраховании предприятие терпит два вида убытков – прямые и косвенные. Прямые убытки выражаются в виде ожидаемых годовых потерь L. Кроме ожидаемых потерь L, определенные средства должны быть направлены в резервный фонд F с тем, чтобы обеспечить компенсацию ожидаемых потерь, причем с некоторым запасом. Предполагается, что активы хранятся в резервном фонде в более ликвидной форме, чем активы, инвестированные в производство, поэтому они приносят меньший доход. Сравнение значений S/ и SR позволяет судить о сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования. Следует отметить, что для большей точности расчетов необходимо учитывать дисконтирование денежных потоков, связанное с:
распределением убытков во времени;
задержками в выплате страхового возмещения, связанными с
оформлением и предъявлением претензий;
наличием инфляции.
Следует отметить также, что в рамках метода Хаустона можно учестьи введение франшизы в условия страхования.
2Оценка страхования в функции полезности Неймана-Моргенштерна. Оценка страхования производится всякий раз конкретным лицом, который индивидуально (субъективно) делает вывод о страховании или нет. Существует математическая теория принятия субъективных решений, основы которой мы рассмотрим. Методология рационального принятия решений в условиях неопределенности, основанная на функции полезности индивида системно изложена в специальной литературе. Американскими учеными Дж. Нейманом и О. Моргенштерном было доказано, что лицо, принимающее решение, при принятии решения будет стремиться к максимизации ожидаемой полезности. Другими словами, из всех возможных решений он выберет то, которое обеспечивает наибольшую ожидаемую полезность.
Определение полезности по Нейману-Моргенштерну.
1. Полезность – это некоторое число, приписываемое лицом, принимающим решение, каждому возможному исходу. Функция полезности Неймана-Моргенштерна для лица, принимающего решение, показывает полезность, которую он приписывает каждому возможному исходу. У каждого лица, принимающего решение, своя функция полезности, которая показывает его предпочтение к тем или иным исходам в зависимости от его отношения к риску.
|
|
|
2. Ожидаемая полезность события равна сумме произведений вероятностей исходов на значения полезностей этих исходов. Полезность гарантированной суммы определяется как среднее значение (математическое ожидание) полезностей наименьшей и наибольшей сумм, т.е.
U(v)=p0U(S)+(1–p0)U(s),
где U(v) – полезность гарантированной суммы;
p0 – вероятность получения наибольшей денежной суммы S;
(1–p0) – вероятность получения наименьшей денежной суммы s.
Лицо, принимающее решение, всегда будет стремиться к максимизации ожидаемой полезности.
3. В связи с этим выделяются типы функций полезности Неймана-
Моргенштерна для лица, принимающего решения:
не склонного к риску – U(pS + (1–p)s) > pU(S) + (1–p)U(s) – неравенство показывает, что полезность среднего выигрыша (полезность ожидаемой денежной оценки – ОДО) больше ожидаемой полезности игры: с вероятностью р выиграть S и с вероятностью (1–
р) выиграть s;
безразличного (нейтрального) к риску – U(pS + (1–p)s) < pU(S) +(1–p)U(s);
склонного к риску – U(pS + (1–p)s) = pU(S) + (1–p)U(s).
Склонность или несклонность лица, принимающего решения к риску, как уже отмечалось, зависит от его финансового положения, текущей ситуации принятия решения и других факторов. Иначе говоря, эта характеристика лица, принимающего решение, не является абсолютной, присущейему при любых обстоятельствах.
4. Функция полезности определена как U(S)=ln(S) (или U(s)=ln(s)), где
S,s – величины благосостояния.
Рассмотрим применение функции полезности на следующем примере. Требуется определить полезность страхования с точки зрения сохранения капитала. Для владельца имущества стоимостью 100 усл.ед. существует некоторая вероятность кражи этого имущества, при этом действия владельца по поводу данного риска предусматривают его страхование или не страхование. Итак, конечные ситуации:
– наступление риска – кража;
– отсутствие риска – нет кражи.
Теория и практика оперируют различными методами оценки риска, многообразие которых вызвано множеством рисков и рисковых ситуаций.
|
|
|
Наиболее комплексно оценка риска происходит в теории игр. Оценка риска в теории игр может происходить:
в условиях частичной неопределенности;
в условиях полной неопределенности (при отсутствии информации о вероятных состояниях среды);
с помощью дерева решений (позиционных игр);
с помощью дерева событий;
при получении точной информации.
Среди основных подходов к оценке эффективности методов управления риском и оценке эффективности страхования выделяются:
метод Хаустона, основанный на оценке влияния различных способов управления риском на стоимость предприятия;
метод взаимосвязи моделей страхового риска и страховой сделки, основанный на балансе интересов страховщика и страхователя по ожидаемым доходам и потерям от страховой сделки;
оценка страхования в функции полезности Неймана-Моргенштерна,
основанная на математической теории принятия субъективных решений и рационального поведения индивида в условиях ограниченного выбора. В результате сложного взаимодействия личностных характеристик лица, принимающего решение: установок на перестраховку или авантюризм, финансовых возможностей, эффективности предпринятых мер – выбирается наиболее оптимальный метод воздействия на риск и приемы его снижения, в числе которых – страхование.
|
|
|
