 |
Обследование методов управления.
|
|
|
|
При выдаче ссуды заемщику производится комплексный анализ его кредитоспособности.
Оценка кредитоспособности заемщика производится для определения группы риска, к которой принадлежит заемщик, с целью обеспечения возвратности кредита. Эта оценка необходима для решения о выдаче кредита, так чтобы банк не понес убытки, а получил прибыль.
Если заемщиком выступает физическое лицо, то его платежеспособность определяется на основании справки с места работы о доходах и размере удержании, а также данные анкеты. При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашения задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплат на погашение стоимости приобретаемых в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по представляемому поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.
Платежеспособность заемщика определяется по формуле.
Р=Др*К*Т
ДР - среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей.
К – коэффициент в зависимости от величины ДР:
К=0.3 при ДР в эквиваленте до 500 долл. США;
К=0.4 при ДР в эквиваленте от 501 до 1000 долл. США;
К=0.5 при ДР в эквиваленте от 1001 до 2000 долл. США;
К=0.6 при ДР в эквиваленте свыше 2000 долл. США;
Т - срок кредитования (в месяцах).
Для определения платежеспособности заемщика – предпринимателя вместо справки с места работы используется декларация о доходах, заверенная налоговой инспекцией.
|
|
|
Если в процессе анализа платежеспособности заемщика выявляются объективные предпосылки не сохранения уровня доходов в течение предполагаемого срока кредита (при неустойчивости положении организации, в которой заемщик работает, наличии в сумме дохода разовых негарантированных выплат), величина дохода корректируется в меньшую сторону.
Если заемщиком выступает юридическое лицо, то для определения его кредитоспособности проводятся количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков, что необходимо для выявления возможности, размера и условий предоставления кредита.
Количественный анализ кредитоспособности заемщика. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций изменения его финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. Для этого необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей финансовой политики предприятия.
При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, т.е. перерасчет статей актива баланса в сторону на основании экспертной оценки.
При оценке финансового состояния заемщика используется три группы оценочных показателей:
Ø Коэффициенты ликвидности,
Ø Коэффициент соотношения собственных и заемных средств,
Ø Показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициент ликвидности характеризуют обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаги наиболее к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V1 баланса за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов», 650- «фонды потребления», 660- «резервы предстоящих расходов и платежей»).
|
|
|
К1= 
Под высоко ликвидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только ценные государственные бумаги и ценные бумаги Сбербанка РФ. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете не учитываются.
Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:
К2= 
Или
К2= 
Для расчета этого коэффициента производится оценка статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем предприятия, при расчете которого в числителе находятся все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 11 баланса):
К3= 
Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), «запасы» и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затраты и дебетового сальдо по счету «доходов будущих периодов».
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 характеризует финансовую устойчивость предприятия и определяется как соотношение средств (итог раздела 1V баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и V1 баланса, за вычетом строк 640- «доходы будущих периодов», 650- «фонды потребления», 660- «резервы предстоящих расходов и платежей»).
К4= 
Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 и 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как половинные суммы величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.
|
|
|
Оборачиваемость оборотных средств= 
Оборачиваемость запасов = 
Аналогично при необходимости можно было рассчитать показатели других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельности продаж) К5 равна:
или К5= 
Рентабельность вложений в предприятие равна:
или 
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти. На основании результатов расчетов пяти коэффициентов заемщику присваивается определенная категория. Категория по каждому показателю определяются путем сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (см. табл. №5).
Достаточные значения показателей:
К1=0,1; К2=0,8; К3=2,0; К4=1 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли, 0,6-для предприятий торговли; К5=0,15.
Показатели в зависимости от их фактических значений делятся на категории.
| Коэффициенты | 1-я категория | 2-я категория | 3-я категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15 - 0,2 | Менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 – 0,8 | Менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0 - 2,0 | Менее 1,0 |
| К4(кроме торговли) | 1,0 и выше | 0,7 – 1,0 | Менее 0,7 |
| К4(для торговли) | 0,6 и выше | 0,4 – 0,6 | Менее 0,4 |
| К5 | 0,15 и выше | Менее 0,15 | Нерентабелен |
|
|
|
Расчет суммы баллов. Таблица 5.
| Показатель | Фактическое Значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы Баллов |
| К1 | 0,11 | |||
| К2 | 0,05 | |||
| К3 | 0,42 | |||
| К4 | 0,21 | |||
| К5 | 0,21 | |||
| ИТОГО |
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S=0,11* категория К1 +0,05* категория К2 +0,42* категория К3 + +0,21*категория К4+0,21* категория К5.
Данная формула наряду с другими показателями используется для определения рейтинга заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой их зависимости от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана главным образом на сравнении их значений в динамике.
|
|
|
12 |
