 |
Валютний ризик – це наявний або потенційний ризик для надходжень і капіталу, який виникає через несприятливі коливання курсів іноземних валют та цін на банківські метали.
|
|
|
|
Валютний ризик можна розділити на:
– ризик трансакції;
– ризик перерахунку з однієї валюти в іншу (трансляційний ризик);
– економічний валютний ризик.
Ризик трансакції полягає в тому, що несприятливі коливання курсів іноземних валют впливають на реальну вартість відкритих валютних позицій.
Ризик перерахунку з однієї валюти в іншу (трансляційний) полягає в тому, що величина еквіваленту валютної позиції у звітності змінюється в результаті змін обмінних курсів, які використовуються для перерахунку залишків в іноземних валютах в базову (національну) валюту.
Економічний валютний ризик полягає у змінах конкурентоспроможності фінансової установи або її структур на ринку через суттєві зміни обмінних курсів.
Валютна позиція банку(ВП) – це співвідношення між сумою активів і позабалансових вимог у визначеній іноземній валюті і сумою балансових і позабалансових зобов'язань у тій же валюті.
Відкрита валютна позиція, не дорівнює нулеві. Саме вона несе в собі додатковий ризик у випадку зміни валютного курсу. При цьому вона може бути довгою і короткою.
При довгій відкритій валютній позиції вартість активів і позабалансових вимог перевищує вартість пасивів і позабалансових зобов'язань по кожній іноземній валюті. У цьому випадку банк може понести втрати при збільшенні курсу національної валюти щодо іноземної.
При короткій відкритій валютній позиції вартість пасивів і позабалансових зобов'язань перевищує вартість активів і позабалансових вимог по кожній іноземній валюті. У цьому випадку банк може понести втрати при збільшенні курсу іноземної валюти щодо національної.
Закрита валютна позиція дорівнює нулеві. При цьому банк не несе ніяких додаткових витрат у випадку зміни валютних курсів, однак на практиці така ситуація зустрічається вкрай рідко.
|
|
|
Несприятлива подія - поява збитків від валютних операцій, які загрожують величині капіталу.
Вимірювач валютного ризику – відношення величини валютної позиції до величини регулятивного капіталу:
Величина ризику:
RISK = Валютна позиція / регулятивний капітал.
Метод VAR дає граничні (нормативні) величини ризику для прийнятного (звичайного) валютного ризику:
10% - для довгої ВП, 5% - для короткої ВП.
Процентний ризик
Ризик зміни процентної ставки – це наявний або потенційний ризик для надходжень або капіталу, який виникає внаслідок несприятливих змін процентних ставок.
Цей ризик впливає як на прибутковість банку, так і на економічну вартість його активів, зобов’язань та позабалансових інструментів.
Основними типами ризику зміни процентної ставки, на які зазвичай наражається банк, є:
1) ризик зміни вартості ресурсів, який виникає через різницю в строках погашення (для інструментів з фіксованою процентною ставкою) та переоцінки величини ставки (для інструментів із змінною процентною ставкою) банківських активів, зобов’язань та позабалансових позицій;
2) ризик зміни кривої доходності, який виникає через зміни у нахилі та формі кривої доходності;
3) базисний ризик, який виникає через відсутність достатньо тісного зв’язку між коригуванням ставок, отриманих та сплачених за різними інструментами, всі інші характеристики яких щодо переоцінки є однаковими;
4) ризик права вибору, який постає із наявності права відмови від виконання угоди (тобто реалізації права вибору), яке прямим чи непрямим чином присутнє в багатьох банківських активах, зобов’язаннях та позабалансових портфелях.
Розрізняють процентний ризик позиційний і структурний.
Позиційний ризик – це ризик якоїсь однієї операції, що зв'язаний зі зміною процентних ставок, а структурний – це загальний ризик банку і відповідно його балансу через коливання процентних ставок.
|
|
|
Несприятлива подія:
– поява від'ємної операційної % маржі МАRG = Ссерзв(А) - Ссерзв(Р);
– поява від’ємного ЧПД або від'ємного спреду ЧПД = Д% - З%
ЧПС = 
(2.1)
Вимірювачем процентного ризику є:
ü від’ємна різниця між фактичною операційною маржею (MARG) і значенням мінімальної дохідної маржі (гл.3) послідовно:
– За денним операціями.
– Середньозважена по портфелях А і Р (денні),
– Середньозважена по портфелях А і Р (місячні);
ü від’ємний спред послідовно по ресурсах:
– Д% - Зкуп%
– Д% - Ззалуч%
– Д% - Зусі%
–
|
|
|
A) метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты
S: Выделите функции валютного рынка
S: За нарушение порядка зачисления валютной выручки предприятия подвергаются
S: Могут ли коммерческие банки являться участниками валютного рынка
Vesica Piscis, через которую сотворён свет
АВТОМАТИЗАЦІЯ ОБЛІКУ ТА РЕГУЛЮВАННЯ ВАЛЮТНИХ ОПЕРАЦІЙ
Авторский коллектив: Т. Доронова, В. Гербова, Т. Гризик, Е. Соловьева и др. Институт общих проблем образования Минобразования России.
Активні операції комерційних банків: види, цілі проведення, умови, ризики проведення.
Алгоритм розрахунку ризику від АЕС
Аналіз ризику методами імітаційного моделювання
