 |
Банковский кредит, его сущность.
|
|
|
|
Введение
По мере становления рыночных отношений расширяется спрос на банковские услуги. Появление многообразия форм собственности, характерного для рыночной экономики, создает дополнительный спрос на услуги коммерческих банков и предполагает необходимость существования такой финансово-кредитной системы, при которой банковские услуги предлагались бы физическим и юридическим лицам, различными банками на конкурентной основе.
Коммерческие банки являются главным инструментом в регулировании финансово - кредитных отношений между юридическими и физическими лицами. Развитие и совершенствование услуг, оказываемых коммерческими банками, имеет большое значение прежде всего потому, что с переходом от административно-командного типа экономики к свободной рыночной, изменяется место каждого отдельного гражданина в системе экономических отношений: он становится непосредственным собственником средств производства и получает большую степень экономической свободы. Реализация новых экономических прав и обязанностей порождает потребность в многочисленных банковских услугах и операциях.
Предоставляя ссуды своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики пользуются тем, что их депозиты выполняют функцию средств обращения и функцию ликвидных активов, а в целом ряде случаев еще и приносят проценты. Заемщики пользуются открывшимися им доступом к крупным денежным суммам на достаточно длительные периоды времени.
Естественно, что и банки извлекают прибыль из этих операций. Они получают доход, назначая более высокую ставку процента по ссудам, чем ту, что они выплачивают по вкладам. Так, кредитование клиентов коммерческими, в частности, сберегательными банками является основным источником их доходов, т.е. подавляющая часть временно свободных средств направляется банками на кредитование как предприятий и организаций, так и населения.
|
|
|
Среди многообразия возможных вариантов использования денежных средств деятельность банкиров по выдаче ссуд играет главную роль в процессе размещения кредитов. Кредит может привести к безвозвратным потерям банка в тех случаях, когда фирмы-заемщики не в состоянии возвратить с процентами суммы, равные полученным ими ссудам.
Операции банков по кредитованию, являясь потенциально самыми доходными, связаны с высоким уровнем риска. Кредитный риск предполагает вероятность убытков в связи с невозвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Поэтому выбор формы обеспечения, тщательный отбор заемщиков, и постоянный контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью составляет основу в кредитной политике банка. Сложность этой проблемы очевидна, но без ее решения невозможна активизация банковского кредитования хозяйства.
Данная работа посвящена определению сущности и значения кредита в современных условиях. Итак, мы видим значимость в наших условиях вопроса, связанного с кредитованием, рассмотрение которого начнем с установления сущности кредита.
Банковский кредит, его сущность.
Кредитование - предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и (или) собственных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности c заключением между кредитодателем и кредитополучателем кредитного договора. Целью кредитования является получение прибыли в виде процента.
Кредит как экономическая категория представлен несколькими формами. Под формой кредита понимают организацию кредитных отношений и особенности погашения кредита. Форма кредита характеризуется следующими признаками: составом участников кредитных отношений;
объектом кредитования; уровнем и источником ссудного процента.[1]
В зависимости от этих признаков различают следующие основные формы кредита:[2]
Банковский - основной вид кредита, который отражает экономические отношения между банком, выступающим в качестве кредитодателя, и кредитополучателем, выступающим в лице юридических и физических лиц при предоставлении денежных средств в временное пользование. Государственный - отражает экономические отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитодателями выступают юридические и физические лица, кредитополучателем - государство в лице его органов (Министерства финансов, местных органов власти).
Коммерческий - характеризует экономические отношения, возникающие между 2-мя субъектами хозяйствования, одно из которых выступает в качестве кредитодателя, другое в роли кредитополучателя при отсрочке платежа за отгруженный товар или оказанные услуги.
Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитодателем в лице банков, торговых организаций и кредитополучателем в лице физ. лиц. Предоставляется для удовлетворения потребительских нужд в денежной или в товарной форме.
Банковский кредит является основной формой кредита, который представляет собой отношения между банком (кредитодателем) и кредитополучателями (юридическими и физическими лицами) по поводу предоставления средств во временное пользование. Банковский кредит связан с аккумуляцией временно-свободных денежных средств и их перераспределением на условиях срочности, платности, возвратности, материальной обеспеченности и целевого использования.
Банковские кредиты предоставляются на цели, связанные с созданием и движением текущих и долгосрочных активов предприятий, реализацией приоритетных государственных программ, финансирование расходов текущего и инвестиционного характера физических лиц. Банковским кредитом в первую очередь должно стимулироваться производство товаров народного потребления.
|
|
|
|
|
|
За счет средств банковского кредита не допускается:
покрытие бесхозяйственности, осуществление взносов в уставные фонды банков и субъектов хозяйствования, покупка ценных бумаг, выплата дивидендов по акциям, уплата %-в за пользование банковским кредитом, оплата других банковских услуг, уплата всех видов страховых взносов и платежей, погашение ранее полученных кредитов или уплата долга по кредиту за третьих лиц, налоговые платежи, телеграфные и почтовые расходы, оплата непроизводственных расходов (штраф, пеня, неустойка)
Кредитование убыточных предприятий допускается в случае разработки и предоставления в банк программы по ликвидации убытков и выходу из кризисного положения на рентабельную работу.
Основными объектами банковского кредита являются товароматериальные ценности. Кредиты могут выдаваться под текущие затраты, затраты будущих периодов, затраты капитального характера.
Банковские кредиты можно классифицировать по нескольким признакам:[3]
1. По срокам выдачи:
- краткосрочные кредиты - кредит, предоставленный на срок до двенадцати месяцев для целей, связанных с созданием и движением оборотных (текущих) активов;
- долгосрочные кредиты - кредит, предоставленный на срок до 6 лет для целей, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов. Долгосрочные кредиты предоставляются, как правило, на реализацию проектов, связанных с созданием и увеличением производственных основных средств, если окупаемость проекта составляет не более 5 лет и погашение кредита обеспечивается в течение 6 лет со дня выдачи первой суммы кредита.
2. В зависимости от срока погашения:
- срочные кредиты - кредиты, по которым срок погашения е наступил или наступит в ближайшее время;
- пролонгированные кредиты - срок погашения перенесен банком на более поздний период просроченные –(кредиты, по которым срок погашения наступил, но заемщик не погасил их).
|
|
|
3. По видам кредитополучателя:
- кредиты физических лиц;
- кредиты юридических лиц;
4. В зависимости от обеспеченности кредита:
- обеспеченные - кредиты, обеспеченные высоколиквидным залогом, который легко можно реализовать и средства направить на погашение кредита и процентов по нему;
- недостаточно обеспеченные - кредиты, выдаваемые под залог, стоимость которого не позволяет покрыть вест долг и проценты по нему;
- необеспеченные - кредиты, не имеющие высоколиквидного залога;
5. В зависимости от валюты предоставления кредита:
- кредиты в национальной валюте;
- кредиты в иностранной валюте;
6. В зависимости от формы предоставления кредита:
- разовые - выдаются единовременно в полной сумме;
- предоставляемые в форме открытой кредитной линии;
7. В зависимости от вида средств, предоставляемых в форме кредита:
- денежные кредиты - предоставляются в наличной и безналичной денежной форме;
- кредитные - выданные банком клиенту гарантии и поручительства;
8. В зависимости от способа погашения:
- кредиты, погашаемые в рассрочку;
- кредиты, погашаемые единовременно в полном объеме.
2. Политика привлечения заемных средств
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия.
Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Эти финансовые обязательства в современной хозяйственной практике дифференцируются следующим образом:[4]
1. Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
|
|
|
2. Краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства. В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны. Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам.
С учетом изложенной классификации организуется управление привлечением заемных средств, которое представляет собой целенаправленный процесс их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями предприятия в заемном капитале на различных этапах его развития. Многообразие задач, решаемых в процессе этого управления, определяет необходимость разработки специальной финансовой политики в этой области на предприятиях, использующих значительный объем заемного капитала.
Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.
Процесс формирования политики привлечения предприятием заемных средств включает следующие основные этапы.[5]
Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде. Целью такого анализа является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств предприятием, а также оценка эффективности их использования.
На первом этапе анализа изучается динамика общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде; темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия.
На втором этапе анализа определяются основные формы привлечения заемных средств, анализируются в динамике удельный вес сформированных финансового кредита, товарного кредита и внутренней кредиторской задолженности в обшей сумме заемных средств, используемых предприятием.
На третьем этапе анализа определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и долгосрочных заемных средств предприятия и их соответствие объему используемых оборотных и внеооборотных активов.
На четвертой стадии анализа изучается состав конкретных кредиторов предприятия и условия предоставления ими различных форм финансового и товарного (коммерческого) кредитов. Эти условия анализируются с позиций их соответствующей конъюнктуре финансового и товарного рынков.
На пятой стадии анализа изучается эффективность использования заемных средств в целом и отдельных их форм на предприятии. В этих целях используются показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала, рассмотренные ранее. Первая группа этих показателей сопоставляется в процессе анализа со средним периодом оборота собственного капитала.
Результаты проведенного анализа служат основой оценки целесообразности использования заемных средств на предприятии в сложившихся объемах и формах. Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде. Эти средства привлекаются предприятием на строго целевой основе, что является одним из условий последующего эффективного их использования. Основными целями привлечения заемных средств предприятиями являются:[6]
а) пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов. В настоящее время большинство предприятий, осуществляющих производственную деятельность, не имеют возможности финансировать полностью эту часть оборотных активов за счет собственного капитала. Значительная часть этого финансирования осуществляется за счет заемных средств;
б) обеспечение формирования переменной части оборотных активов. Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие, во всех случаях переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств;
в) формирование недостающего объема инвестиционных
ресурсов. Целью привлечения заемных средств в этом
случае выступает необходимость ускорения реализации
отдельных реальных проектов предприятия (новое строительство, реконструкция, модернизация); обновление основных средств (финансовый лизинг) и т.п.;
г) обеспечение социально-бытовых потребностей своих
работников. В этих случаях заемные средства привлекаются для выдачи ссуд своим работникам на индивидуальное жилищное строительство, обустройство садовых и огородных участков и на другие аналогичные цели;
д) другие временные нужды. Принцип целевого при
влечения заемных средств обеспечивается и в этом случае, хотя такое их привлечение осуществляется обычно на короткие сроки и в небольших объемах.
Максимальный объем этого привлечения диктуется двумя основными условиями:[7]
а) предельным эффектом финансового левериджа. Так
как объем собственных финансовых ресурсов формируется на предшествующем этапе, общая сумма используемого собственного капитала может быть определена заранее. По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансирования), при котором его эффект будет максимальным. С учетом суммы собственного капитала в предстоящем периоде и рассчитанного коэффициента финансового левериджа вычисляется предельный объем заемных средств,
обеспечивающий эффективное использование собственного капитала;
б)обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия. Она должна оцениваться не только с позиций самого предприятия, но и с позиций возможных его кредиторов, что обеспечит впоследствии снижение стоимости привлечения заемных средств. С учетом этих требований предприятие устанавливает лимит использования заемных средств в своей хозяйственной деятельности.
|
|
|
