 |
Вексель, вексельная ставка
|
|
|
|
Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) или именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит путём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это существенно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) или именным (с указанием лица, которому должно быть произведено исполнение). Лицо, передавшее вексель посредством индоссамента, несёт ответственность перед последующими векселедержателями наравне с векселедателем.[15]
В векселе, который подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, можно оговорить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со дня составления векселя или с указанной даты.
Надпись на векселе, удостоверяющая, что вексель подлежит оплате по предъявлении или по истечении определённого срока со дня его предъявления, называется ависто. Надпись ависто может также учиняться на чеках и переводах
Вексельная ставка - процентная ставка, по которой вексель учитывается банком. Она позволяет определить стоимость векселя в текущий момент по отношению к его стоимости в предусмотренный день погашения. Размер вексельной ставки зависит от надежности векселя, т.е. уровня кредитного риска, которому подвергается его покупатель. Первоклассные финансовые вексели, эмитированные ведущими банками, учитываются по более низкой вексельной ставке, чем товарные вексели, эмитированные предприятиями с неустойчивым финансовым состоянием.
|
|
|
Практическое задание.
Задача. Определить общую потребность в собственных финансовых ресурсах, если – общая потребность в капитале на конец планового периода составляет – 12 млн. руб.
- Планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме = 80%
- Сумма собственного капитала на начало планируемого периода 9 млн. руб.
- Сумма прибыли, направляемой на потребление в плановом периоде – 1,5 млн. руб.
Решение:
Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах. Эта потребность определяется по следующей формуле:
(1)
где Псфр - общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в планируемом периоде;
Пк - общая потребность в капитале на конец планового периода;
Уск - планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;
СКи - сумма собственного капитала на начало планируемого периода;
Пр - сумма прибыли, направляемая на потребление в плановом периоде.
Псфр=(12*80/100)-9+1,5=2,1млн.руб.
Вывод: Т.к. стоимость привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников превышает планируемую стоимость привлечения заемных средств, то от такого формирования собственных ресурсов следует отказаться.
Рассчитанная общая потребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов, формируемых как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.
Заключение Хотя современные банки уже давно стали многопрофильными финансовыми учреждениями и способны, согласно оценкам специалистов, проводить до 200 видов разнообразных операций, важнейшей из них остается кредитование. Его роль многогранна и вряд ли может быть охарактеризована однозначно.Кредитная политика банка - это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если она есть, но не доведена до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики - финансовый или иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса.К сожалению, традиционные кредитные банковские операции сегодня менее выгодны, чем ряд других операций коммерческих банков (например, с ценными бумагами). Главная причина более низкой эффективности банковского кредитования - крайняя рисковость такого рода вложений, ведущая к частым не возвратам кредитных ресурсов.Коммерческие банки в определенной мере компенсируют риск не возврата повышением процентных ставок, что в свою очередь делает кредитные ресурсы все более труднодоступными для заемщиков.Прежде чем открыть кредит тому или иному предприятию, заемщику, банки проводят тщательную экспертизу всех аспектов его деятельности. Предоставление банками кредитов предприятиям никоим образом нельзя считать чисто формальным актом, безотносительным к эффективности использования общественных ресурсов.Отличить среди множества потенциальных заемщиков, обращающихся за кредитом, авантюристов от честных и разумных деловых партнеров - важнейшая и чрезвычайно трудная задача экспертно-кредитных отделов коммерческого банка. Каждый коммерческий банк должен выработать свою конкретную кредитную политику, отвечающую нынешнему положению дел в стране.Решение охарактеризованных выше проблем видится на путях повышения надежности залогового обеспечения и развития связанных с этим форм кредитования. Среди них стоит отметить следующие:- Развитие устойчивых партнерских отношений “банк - клиент”. Постояннымклиентам банка могут быть предложены разнообразные льготные формы банковского обслуживания, в частности, так называемое контокоррентное кредитование, распространенное на российском рынке банковских услуг в такой модификации как «ссудная линия».- Кредитование юридических лиц под залог драгоценных металлов и ценныхбумаг. В этой области также возможно более тесное сотрудничество банка иклиента на основе доверительного управления банком вверенными ему ценностями.«Вексельный кредит». Под этим понимается широкий спектр кредитных операций, связанных с применением векселей. Например, выдача кредитов векселями, кредитование под залог векселей. К сожалению, рассматриваемая форма кредитования является столь же рискованной, как и обычный кредит.- Кредит под залог недвижимости.Таковы лишь некоторые возможные варианты снижения кредитного риска и развития взаимовыгодного сотрудничества между банком и клиентом. Во многих случаях снятие разногласий сторон достижимо, прежде всего - на основе индивидуального подхода банкиров к каждому потенциальному заемщику.
|
|
|
|
|
|
[1] Лисовская И. А. - Финансовый менеджмент: М; изд-во «АСТ», 2010г., с.267;
[2] Кудина М.В. - Финансовый менеджмент: М; изд-во «Форум», 2011г., с 166
[3] Шохин Е. И. - Финансовый менеджмент: М; изд-во «КноРус», 2010 г., с.128
[4] Варламова Т. П., Варламова М. А.- Финансовый менеджмент: М; изд-во «Дашков и К», 2009г., с.98
[5] Смирнов П. Ю. - Финансовый менеджмент: М; изд-во «АСТ», 2009г., с.30
[6] Галицкая С. В. - Финансовый менеджмент. Финансовый анализ: М; изд-во «Эксмо», 2008г., с.429
[7] Ковалева А. М. - Финансовый менеджмент. Учебник: М; изд-во «Инфра-М», 2009г., с.143
[8] Ковалев В.В. - Финансовый менеджмент-1: М; изд-во «Бинфа», 2008г., с.78
[9] Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. - Финансовый менеджмент: М; изд-во «Юрайт», 2010г., с.345
[10] Румянцева Е. Е. - Финансовый менеджмент: Учебник: М; изд-во «РАГС», 2009г., с.256
[11] Ендовицкий Д. А. - Финансовый менеджмент: учебник: М; изд-во «Рид Групп», 2011г.,с.610
[12] Суровцев М. Е., Воронова Л. В.- Финансовый менеджмент. Практикум: М; изд-во «Эксмо», 2008г., с.54
[13] Ковалев В.В. - Финансовый менеджмент-1: М; изд-во «Бинфа», 2008г., с.78
[14] Румянцева Е. Е. - Финансовый менеджмент: Учебник: М; изд-во «РАГС», 2009г., с.256
[15] Варламова Т. П., Варламова М. А.- Финансовый менеджмент: М; изд-во «Дашков и К», 2009г., с.98
|
|
|
