Анализ прибыли и рентабельности

Насколько рентабельным является предприятие видно из анализа прибыли и убытков, отраженных в отчетах о прибылях и убытках (Приложение 5-7). В табл. 18 приведены данные о составе и динамике прибыли.

 

Таблица 18. Состав и динамика прибыли за 2002-2004гг. (тыс. руб.)

Показатель	2002	2003	Абсолютное отклонение	2004	Абсолютное отклонение
Выручка от реализации	6	8167	+8161	12311	+4144
Себестоимость	6	6442	+6436	9950	+3508
Валовая прибыль	0	1725	+1725	2361	+636
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж	0	1725	+1725	2361	+636
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1567	-419	+1148	-5524	-5105
Налог на прибыль	140	298	+158	1067	+769
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года)	-1679	-717	+962	-6591	-5874

 

Как видно из табл. 18, в 2003 г. прибыль предприятия возросла по всем показателям. Так выручка от реализации выросла на 8161 тыс. руб., валовая прибыль на 1725 тыс. руб. Однако, такое увеличение было вызвано ростом себестоимости.

Показатели прибыли в 2004 г. сократились. Чистая прибыль за весь период времени была со знаком минус, при этом она имела отрицательную тенденцию. В 2002 г. это было вызвано тем, что выручка от реализации равнялась себестоимости продукции и валовая прибыль, соответственно, отсутствовала. В 2003 г. и 2004 г. положение несколько улучшилось, однако, необходимо было покрывать долги по предыдущему периоду, и предприятие сработало в убыток.

Рассчитаем показатели рентабельности НК ТЭЦ.

1. Общая рентабельность предприятия (Р) определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле (1):

 

          P * 100

 R = -----------------------, (1)

           Оф + Об

 

где R – уровень рентабельности, %;

P – прибыль;

Оф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 Об - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (запасы, незавершенное производство и остатки готовой продукции).

 

                    -1679 тыс. руб. * 100%

R_2002г = ----------------------------------------- = -3,94%

          40750 тыс. руб. + 1889 тыс.руб.

 

                     -717 тыс. руб. * 100%

R_2003г = ---------------------------------------------- = -0,81%

             70885 тыс. руб. + 17734 тыс. руб.

 

                    -6591 тыс. руб. * 100%

R_2004г = --------------------------------------------- = -7,67%.

              70770 тыс. руб. + 15212 тыс. руб.

 

2. Рентабельность продукции (Рпр) – исчисляется как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции (2):

Рпр = (Пп/Сп) * 100%, (2)

 

где Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

Сп – полная себестоимость реализованной продукции.

Рпр₂₀₀₂ = (0 / 6) * 100% = 0%

Рпр₂₀₀₃ = (1725 / 6442) * 100% = 26,77%

Рпр₂₀₀₄ = (2361 / 9950) * 100% = 23,72%

3. Рентабельность продаж (оборота) – Рп – рассчитывается по формуле 3:

 

Рп = Пп / В * 100%, (3)

 

где: Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

В – выручка от продажи продукции, работ, услуг.

Рп₂₀₀₂ = (0 / 6) *100% = 0%

Рп₂₀₀₃ = (1725 / 8167) * 100% = 21,12%

Рп₂₀₀₄ = (2361 / 12311) * 100% = 19,17%

4. Рентабельность оборотных активов (Роб). Формула 4:

 

Роб = (Пп / АОср) * 100%, (4)

 

где: Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

АОср – средняя величина оборотных активов.

Роб₂₀₀₁ = (0 / 14387,5) *100% = 0%

Роб₂₀₀₂ = (1725 / 26319) * 100% = 6,55%

Роб₂₀₀₃ = (2361 / 36550,5) * 100% = 6,46%

Рассчитав рентабельность предприятия по различным показателям, занесем их в табл. 19.

 

Таблица 19. Показатели рентабельности НК ТЭЦ

Показатель рентабельности	Год			Отклонение
	2002	2003	2004	2003/2002	2004/2003
Общая рентабельность предприятия (Р)	-3,94	-0,81	-7,67	+3,13	-6,86
Рентабельность продукции (Рпр)	0	26,77	23,72	+26,77	-3,05
Рентабельность продаж (оборота) – Рп	0	21,12	19,17	+21,12	-1,95
Рентабельность оборотных активов (Роб)	0	6,55	6,46	+6,55	-0,09

 

Исходя из данных табл. 19 можно сделать вывод, что общая рентабельность предприятия находится на критическом уровне. Все показатели отрицательны.

Остальные показатели рентабельности (продукции, продаж, оборотных активов) имели достаточно хорошие значения в 2003 г. В 2004 г. рентабельность продукции снизилась на 3,05%, рентабельность продаж на 1,95%, рентабельность оборотных активов на 0,09%. Однако, все три показателя остаются на высоком уровне.

Таким образом, можно сделать выводы:

1. Ново-Кемеровская ТЭЦ довльно давно существует на рынке топливно-энергетических компаний г.Кемерова. Тепловая мощность предприятия составляет 1399 Гкал/ч., электрическая – 515 МВт.

2. В период с 2002 по 2004 г. произошло увеличение себестоимости продукции, что было вызвано регулярным ростом тарифов на уголь.

3. Оценка основных фондов предприятия показала увеличение активной части основных средств на 12080,4 тыс. руб. в 2003 г. и незначительное снижение показатели в 2004 г.

4. В настоящее время НК ТЭЦ имеет неустойчивое финансовое состояние. В струткуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают труднореализуемые активы, их доля растет.

5. Чистая прибыль предприятия с 2002 г. по 2004 г. была отрицательной. Общая рентабельность предпряития также со знаком минус. Другие показатели рентабельности в норме.

Глава 3 Анализ оборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ

 

3.1 Анализ состава и структуры оборотных средств

 

Оборотные фонды – это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму.

Состав и структура оборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 20.

 

Таблица 20. Состав и структура оборотных средств

Показатель	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Производственные запасы – всего	1889	11,1	17734	49,8	15212	40,6
НДС по приобретенным ценностям	9173	53,9	10179	28,5	14005	37,3
Дебиторская задолженность (после 12 мес.)	271	1,7	256	0,7	217	0,6
Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.)	5667	33,3	7132	20,0	7813	20,9
Денежные средства	14	0,08	334	1,0	219	0,6
Итого:	17014	100	35635	100	37466	100

 

Как показывают данные табл. 20, структура оборотных средств в 2002 г. наибольший удельный вес занимает НДС по приобретенным ценностям (53,9% в 2002 г.). В 2003 и в 2004 гг. на первый план выходят производственные запасы (49,8% и 40,6% соответственно). За ними следуют НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

Для наглядности изобразим структуру оборотных фондов Ново-Кемеровской ТЭЦ на рис. 6 и 7.

 

Рис. 6 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2002 г.

 

Рис. 7 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2003 г.

 

 

Рис. 8 Структура оборотных средств НК ТЭЦ в 2004 г.

Данные, представленные на рис. 6-8, свидетельствуют о некоторых изменениях в структуре оборотных средств НК ТЭЦ, произошедших за 2002-2004 гг. А именно: 1) наблюдался рост удельной доли производственных запасов (в целом на 29,5%); 2) доля НДС по приобретенным ценностям в 2002 г. была слишком велика и составляла 53,9% в структуре оборонных средств предприятия. В 2003 г. показатель снизился до 28,5%. В 2004 г. вновь немного возрос и к концу 2004 г. составил 37,3%.

Среди других составляющих оборотных средств (долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, денежные средства) особых изменений не произошло.

Темпы изменений таковы:

1. 2003 г. в сравнении с 2002 г. (запасы (+38,7%); НДС (-25,4%); долгосрочная дебиторская задолженность (-1,0%); краткосрочная дебиторская задолженность (-13,3%); денежные средства (+0,9%)).

2. 2004 г. в сравнении с 2003 г. (запасы (-9,8%); НДС (+8,8%); долгосрочная дебиторская задолженность (-0,1%); краткосрочная дебиторская задолженность (+0,9%); денежные средства (-0,4%)).

 

3.2 Анализ элементов оборотных средств

 

Рассмотрим оборотные средства Ново-Кемеровской ТЭЦ по элементам:

1. Производственные запасы (табл. 21).

 

Таблица 21. Производственные запасы Ново-Кемеровской ТЭЦ

Показатель	2002 г.		2003 г.			2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4		5	6	7
Производственные запасы – всего	1889	100,0	17734		100,0	15212	100,0
В том числе:
1. Сырье и материалы Из них:  - МБП  - прочие	1889   31 1858	100,0   1,64 98,36		17728   - 17728	99,95   - 100,0	15204   - 15204	99,98   - 100,0
2. Расходы будущих периодов	-	-		6	0,05	8	0,02

 

Таким образом, данные табл. 21 свидетельствуют о том, что основную долю в структуре производственных запасов рассматриваемого предприятия имеют сырье и материалы (в среднем 99,97%). Расходы будущих периодов составляют незначительную часть (около 0,03-0,04%).

2. Долгосрочная дебиторская задолженность, которая представлена в табл. 22.

Данные табл. 22 говорят о том, что 100% долгосрочной дебиторской задолженности составляют прочие дебиторы. Таковы данные в течение всего периода (2002-2004 гг.).

 

Таблица 22. Долгосрочная дебиторская задолженность Ново-Кемеровской ТЭЦ

Показатель	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Долгосрочная дебиторская задолженность	271	100,0	256	100,0	217	100,0
В том числе:
Прочие дебиторы	271	100,0	256	100,0	217	100,0

 

3. Краткосрочная дебиторская задолженность (табл. 23).

 

Таблица 23 Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия

Показатель	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Краткосрочная дебиторская задолженность	5667	100,0	7132	100,0	7813	100,0
В том числе:
1. Покупатели и заказчики Из них:  - другие покупатели и заказчики	250   250	4,41   100,0	1131   1131	15,85   100,0	4055   4055	51,9   100,0
2. Авансы выданные Из них:  - строительным организациям	1242   1242	21,92	1897   1897	26,59   100,0	1873   1873	23,97   100,0
1	2	3	4	5	6	7
3. Прочие дебиторы Из них:  - переплата по налогам в бюджеты субъектов РФ  - переплата по налогам в местные бюджеты  - переплата по платежам в гос. внебюджетные фонды  - другие дебиторы	4175   -   71     4104	73,67   -   1,70   - 98,30	4104   -   33   3 4068	57,56   -   0,80   0,07 99,13	1153   665   333   14 141	24,13   57,68   28,88   1,21 12,23

 

Анализ данных, представленных в табл. 23, показывает неравнозначное распределение элементов в структуре оборотных средств. Так в 2002 г. и 2003 г. значительную долю оборотных средств составляли прочие дебиторы (2002 г. – 73,67%, 2003 г. – 57,56%). В 2004 г. положение несколько изменилось и на первый план вышли расчеты с покупателями и заказчиками (51,9%).

Выданные авансы в структуре оборотных средств занимают в среднем 24,16%. Авансы в абсолютном большинстве выдаются строительным организациям. Среди прочих дебиторов фигурируют различного рода переплаты по налоговым платежам: переплата по налогам в бюджеты субъектов РФ (665 тыс. руб. в 2004 г.); переплата по налогам в местные бюджеты (71 тыс. руб. в 2002 г.; 33 тыс. руб. в 2003 г. и 333 тыс. руб. в 2004 г.) и переплата по платежам в государственные внебюджетные фонды (3 тыс. руб. в 2003 г. и 14 тыс. руб. в 2004 г.).

 

3.3 Анализ показателей эффективности использования оборотных средств

 

Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 24.

 

Таблица 24. Коэффициенты использования оборотных средств

Коэффициенты	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклонения
				2003/2002	2004/2003
1	2	3	4	5	6
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,004	0,31	0,34	+0,306	+0,03
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (запасов)	0,0024	0,83	0,75	+0,83	-0,08
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	0,8	46,9	44,7	+46,1	-2,2
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	0,0009	1,28	1,65	+1,279	+0,37
Оборачиваемость в днях всех оборотных активов	863250	1160,14	1068,8	-862089,9	-91,34
Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей	146550	432,25	481,7	-146117,8	+49,45
Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности	439950	293,7	225,4	-439656,3	-68,3

 

Данные табл. 24 свидетельствуют о медленной оборачиваемости оборотных активов. Особенно малы показатели по 2002 г.: коэффициент оборачиваемости оборотных активов был равен 0,004; коэффициент оборачиваемости запасов еще меньше – 0,0024. В 2003 г. и 2004 г. данные коэффициенты значительно возросли (первый коэффициент в среднем на 0,3, второй – на 0,8). Коэффициент оборачиваемости денежных средств также резко возрос (+46,1), что свидетельствует об ухудшении использования этого вида оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных активов в днях, напротив, сократилась. Так, в 2003 г. по сравнению с 2002 г. отклонения составили 862089,9. Оборачиваемость в днях запасов снизилась на 146117,8. Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 439656,3.

 

123456

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: