 |
Управление активами, пассивами, ликвидностью, доходностью, рисками.
|
|
|
|
Управление капиталом предполагает:
• обоснование его достаточности в соответствии с объемом, структурой и содержанием активных операций банка. Так, чем больше доля рисковых активов, тем сравнительно большего размера требуются собственные средства.
В любом случае банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными;
• выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала.
• учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций (в финансовом менеджменте рассматривается как самостоятельное направление - “управление пассивами”).
Управление активами и пассивами предполагает использование таких методов формирования ресурсов и их размещения по активным операциям, которые обеспечат оптимальное для банка соотношение ликвидности, доходности и риска.
При организации депозитных операций следует:
• разнообразить депозиты по срокам, размерам и формам, обязательно выделяя депозиты до востребования, срочные и вклады населения;
• особое внимание уделять срочным депозитам, которые в наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;
• постоянно отслеживать остатки средств на расчетных (текущих) счетах и обороты по ним, при наличии на отдельных счетах постоянного остатка средств рекомендовать владельцам переводить их на счета срочных депозитов (возможно на условиях компенсационного депозита под кредит);
• свести к минимуму свободные ресурсы средств на депозитных счетах (т.е. не использованных в активных операциях);
• проводить процентную политику, обеспечивающую привлечение клиентов - вкладчиков и процентную маржу (разницу между взимаемыми и выплачиваемыми процентами) не ниже, чем в сопоставимых банках.
|
|
|
Управление активами предполагает:
1. Диверсификацию активных операций по степени их ликвидности.
Выделяют:
• высоколиквидные активы - первичные резервы (кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в других банках);
• вторичные резервы - государственные ценные бумаги, ссуды и др. платежи в пользу банка со сроком погашения в течение 30 дней;
• остальные ссуды;
• ценные бумаги негосударственных эмитентов;
• основные средства (здания и оборудование) - неликвидные активы.
2. Отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на возможные потери по ссудам и ценным бумагам.
3. Поддержание доходности активов.
Основные методы управления активами:
Управление активами по методу общего фонда средств:
Все ресурсы банка (собственные и привлеченные) образуют общий фонд средств, который размещается по активам на основе текущих приоритетов либо с позиций обеспечения текущей ликвидности, либо обеспечения спекулятивной прибыли. Метод считается рискованным. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.
Метод распределения активов или консервации средств имеет широкое распространение в банковской практике. Он базируется на скорости обращения различных видов привлечения ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам. Метод приводит к созданию внутри банка относительно обособленных “центров ликвидности-прибыльности”.
При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей клиентов оба метода имеют недостатки. Спрос на кредиты и предложение ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности, банки меньше думают о клиентах.
Метод научного управления активами или экономико-математический ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Этот метод считается наиболее эффективным. В основе научного управления активами и пассивами лежат, так называемые, «золотые банковские правила».
|
|
|
Показателем эффективности управления активами и пассивами любым из методов или их сочетанием является уровень доходности по активным операциям банка.
«Золотые банковские правила»:
• Краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы. Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы.
• Сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву.
• Сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок размещения не должен превышать срок привлечения.
• Структура активов: чем ниже доля высокорисковых активов в балансе банка, тем выше его ликвидность.
• Структура пассивов: чем ниже доля вкладов до востребования и больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.
Управление доходностью банка предполагает извлечение по активным операциям дохода, достаточного для покрытия:
• издержек по привлечению средств;
• операционных издержек;
• издержек инфляции;
• рисков по доходным операциям (премия за риск);
Следует различать понятия, образующие систему финансовых результатов деятельности банка:
• доходы банка;
• расходы банка;
• прибыль банка;
• доходность банка или отдельных операций;
• прибыльность (рентабельность) банка.
Для расчета прибыли выделяют процентные и непроцентные доходы и расходы.
Прибыль банка характеризует конечный финансовый результат, отражается по пассивному сч. №703.
Балансовая прибыль представляет собой разницу между доходами (сч. №701) и расходами (сч. №702).
Убытки (превышение расходов над доходами) отражаются на сч. №704 (А).
Банки уплачивают следующие налоги:
• Налог на прибыль и налог на операции с ценными бумагами
(отражаются на сч. №70501 - “Использование прибыли отчетного года”);
• Налог на добавленную стоимость, налог на имущество, налоги в дорожные фонды, местные налоги и плата за землю (отражаются по дебету сч. №70209 - “Другие расходы”).
|
|
|
Доходность (рентабельность) деятельности банка отражается системой показателей (коэффициентов). К основным показателям относятся:
Грамотное управление доходностью банка отражает интересы
многих экономических субъектов:
• Банк → прибыль
• Государство → налоги и устойчивость денежно-кредитной системы
• Клиенты → проценты по вкладам
• Акционеры → размер дивидендов.
Управление банковскими рисками включает:
• классификацию рисков по их видам;
• выявление взаимозависимостей между различными группами рисков;
• определение целей и принципов управления рисками;
• выделение этапов управления рисками;
• выбор способов снижения рисков.
Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариабельность дохода).
Классификация рисков - многовариантна, строится в зависимости от выбранных критериев.
Наиболее важную роль в деятельности кредитных организаций играют следующие риски:
• кредитный;
• портфельный (ценные бумаги);
• риск ликвидности;
• риск изменения процентных ставок;
• валютный (риск изменения стоимости активов и пассивов в национальной валюте при изменении валютного курса).
Цели управления рисками:
• избежать риска;
• удержать риск за инвестором;
• перевести риск на третье лицо.
Принципы управления рисками:
• нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;
• тщательно просчитывать последствия риска;
• нельзя рисковать многим ради малого.
Этапы управления риском:
• определение сферы риска;
• количественная оценка риска;
• разработка программы мероприятий по снижению рисков;
• мониторинг (отслеживание) рисков.
Основные способы снижения риска:
• диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);
• лимитирование - установление лимита (предельных сумм кредитования, расходов и т.п.);
|
|
|
• самострахование - создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;
• страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;
• хеджирование;
• оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска.
|
|
|
