Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Анализ показателей платежеспособности предприятия




 

Заключительный этап - анализ показателй платежеспособности предприятия.

 

Таблица 2.4. Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО "ЧМЗ", тыс. руб.

Актив На конец 2012 г. На конец 2013 г. Пассив На конец 2012 г. На конец 2013 г.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

            На конец 2012 г. На конец 2013 г.
1.Быстрореализуемые активы (А 1) 2011 18211 1.Быстрореализуемые пассивы (П 1) 109876 146786 -107865 -128575
2.Среднереализуемые активы (А 2) 51058 36227 2.Среднереализуемые пассивы (П 2) 114966 153078 -63908 -116851
3. Медленно реализуемые активы (А 3) 123107 163121 3. Медленно реализуемые пассивы (П 3) - - - -
4.Труднореализуемые активы (А 4) 8611 10019 4.Труднореализуемые пассивы (П 4) 69821 74500 -61210 -64481
Баланс 254608 392250 Баланс 254608 392250 - -

 

По данным этой формы видно, что баланс акционерного общества не соответствует параметрам абсолютной ликвидности, т.к видно, что А 2≤П 2,А 3≤П 3.

По параметру А 1 ≥ П 1 платежный недостаток на конец 2012 года составил 107865 тыс. руб., а на конец 2013 год увеличился до 128575 тыс. руб., что говорит о нехватки денежных средств на предприятии.

 


Таблица 2.5. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование коэффициента На конец 2012 года На конец 2013 года  Изменения за период
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) 2011/114966=0,02 18211/153078=0,12 0,1
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл 53069/114966=0,46 54438/153078=0,35 -0,11
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) 119023/114966=1,04 150828/153078=0,99 -0,05
Коэффициент общей ликвидности (Кол) 172092/114966=1,49 205266/153078=1,34 -0,15
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) 61210/114966=0,53 64481/153078=0,42 -0,11

 

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности за 2013 год увеличился, на 0,1 пункт, и составляет на конец 2013 года 0,12 пунктов, при рекомендуемом значении коэффициента 0,15-0,2 пункта. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, то есть предприятие практически не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества денежных средств.

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с кредиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,8 пунктов. На предприятии коэффициент текущей ликвидности сократился на -0,11 пунктов и составляет 0,35, что так же связано с отсутствием достаточного количества денежных средств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента в течение 2013 года снизилось на 0,05 пункта и составляет 0,99 пункта. Из чего можно сделать вывод, что при мобилизации запасов предприятие не может погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение данного показателя 1-2 пункта. На предприятии в течение года произошло снижение данного коэффициента на 0,15 пункт и на конец 2013 года он составляет 1,34, что говорит о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Данный коэффициент на конец 2013 года составляет 0,42 пункта, это означает, что предприятие не в состоянии возместить краткосрочные обязательства за счет свободных средств находящихся в обороте.

Таким образом анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное.


Заключение

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Главной целью анализа деловой активности предприятия является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения.

Одна из основных задач анализа финансового состояния - изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.

На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность его баланса. Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Из данных таблицы 2.1. следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 23,2 %. При этом произошло увеличение величины оборотных активов на 23,7 % и внеоборотных активов на 16,4 %.

Увеличение величины внеоборотных активов связано с увеличение абсолютной величины основных средств предприятия, что может быть следствием отображения процесса амортизации имущества.

Увеличение величины оборотных активов связано с увеличением запасов на 26,7 %.

Темп роста активов предприятия не несет никакого положительного эффекта. При этом неэффективное их использование приводит к отсутствию выручки на предприятии.

Из данных таблицы следует, что акционерное общество на начало отчетного года находилось в состоянии полной финансовой устойчивости, а на конец отчетного периода находилось в относительно кризисной финансовой ситуации.

Значительное ухудшение финансового состояния акционерного общества связано с резким увеличением запасов, а именно готовой продукции и товаров для перепродажи, то есть продукция предприятия не пользуется достаточным спросом, а скапливается на складе, что также ведет к дополнительным затратам.

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно говорить о неэффективном формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как неликвидное и неплатежеспособное.

В данной работе были рассмотрены теоретические и практические аспекты финансового состояния предприятия. Рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия, определены показатели его характеризующие.

По данным бухгалтерской отчетности предприятия ОАО "ЧМЗ" проанализированы показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, коэффициенты оборачиваемости наиболее значимых статей бухгалтерского баланса. Вследствие чего были выявлены недостатки финансового состояния предприятия ОАО "ЧМЗ".

Приложение

 

Таблица 2.1. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Наименование показателя Что характеризует Способ расчета Интерпретация показателя
1.Коэффициент финансовой независимости (КФН) Долю собственного капитала в валюте баланса КФН = СК/ВБ, где СК - собственный капитал, ВБ - валюта баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0,5 (50%). Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников
2.Коэффициент задолженности(КЗ) Соотношение между заемными и сбственными средствами КЗ = ЗК/СК, где ЗК- заемный капитал Рекомендуемое значение показателя 0,67 (40%/60%)
3.Коэффициент финансирования (Кфин.) Соотношение между собственными и заемными средствами Кфин.= СК/ЗК Рекомендуемое значение показателя 1,5 (60%/40%). Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп.) Долю собственных оборотных средств в оборотных активах Кобесп.= СОС/ОА, где СОС -собственные оборотные средства, ОА - оборотные активы Рекомендуемое значение показателя больше или равно 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
5.Коэффициент маневренности (КМ) Долю собственных оборотных средств в собственном капитале (итоге раздела 3 баланса) КМ = СОС/СК, где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал (капитал и резервы) Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе значение параметра к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для маневра
6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (КС) Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов КС = ОА/ВОА, где ОА - оборотные активы; ВОА - внеоборотные (иммобилизованные) активы Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значения показателя, тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные) активы
7.Коэффициент имущества производственного назначения (КИПН) Долю имущества производственного назначения в активах предприятия КИПН=(ВОА + З)/А, где ВОА - внеоборотные активы; З - запасы; А - общий объем активов (имущества) КИПН ≥ 0,5 (или 50%). При снижении показателя ниже, чем 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...