 |
Анализ показателей платежеспособности предприятия
|
|
|
|
Заключительный этап - анализ показателй платежеспособности предприятия.
Таблица 2.4. Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО "ЧМЗ", тыс. руб.
| Актив | На конец 2012 г. | На конец 2013 г. | Пассив | На конец 2012 г. | На конец 2013 г. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
| На конец 2012 г. | На конец 2013 г. | ||||||
| 1.Быстрореализуемые активы (А 1) | 2011 | 18211 | 1.Быстрореализуемые пассивы (П 1) | 109876 | 146786 | -107865 | -128575 |
| 2.Среднереализуемые активы (А 2) | 51058 | 36227 | 2.Среднереализуемые пассивы (П 2) | 114966 | 153078 | -63908 | -116851 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А 3) | 123107 | 163121 | 3. Медленно реализуемые пассивы (П 3) | - | - | - | - |
| 4.Труднореализуемые активы (А 4) | 8611 | 10019 | 4.Труднореализуемые пассивы (П 4) | 69821 | 74500 | -61210 | -64481 |
| Баланс | 254608 | 392250 | Баланс | 254608 | 392250 | - | - |
По данным этой формы видно, что баланс акционерного общества не соответствует параметрам абсолютной ликвидности, т.к видно, что А 2≤П 2,А 3≤П 3.
По параметру А 1 ≥ П 1 платежный недостаток на конец 2012 года составил 107865 тыс. руб., а на конец 2013 год увеличился до 128575 тыс. руб., что говорит о нехватки денежных средств на предприятии.
Таблица 2.5. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
| Наименование коэффициента | На конец 2012 года | На конец 2013 года | Изменения за период |
| Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) | 2011/114966=0,02 | 18211/153078=0,12 | 0,1 |
| Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл | 53069/114966=0,46 | 54438/153078=0,35 | -0,11 |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) | 119023/114966=1,04 | 150828/153078=0,99 | -0,05 |
| Коэффициент общей ликвидности (Кол) | 172092/114966=1,49 | 205266/153078=1,34 | -0,15 |
| Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) | 61210/114966=0,53 | 64481/153078=0,42 | -0,11 |
|
|
|
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности за 2013 год увеличился, на 0,1 пункт, и составляет на конец 2013 года 0,12 пунктов, при рекомендуемом значении коэффициента 0,15-0,2 пункта. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, то есть предприятие практически не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время в связи с отсутствием достаточного количества денежных средств.
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с кредиторами. Рекомендуемое значение данного показателя 0,5-0,8 пунктов. На предприятии коэффициент текущей ликвидности сократился на -0,11 пунктов и составляет 0,35, что так же связано с отсутствием достаточного количества денежных средств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с позиции мобилизации средств для погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента в течение 2013 года снизилось на 0,05 пункта и составляет 0,99 пункта. Из чего можно сделать вывод, что при мобилизации запасов предприятие не может погасить краткосрочные обязательства.
Коэффициент общей ликвидности показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение данного показателя 1-2 пункта. На предприятии в течение года произошло снижение данного коэффициента на 0,15 пункт и на конец 2013 года он составляет 1,34, что говорит о достаточности оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Данный коэффициент на конец 2013 года составляет 0,42 пункта, это означает, что предприятие не в состоянии возместить краткосрочные обязательства за счет свободных средств находящихся в обороте.
|
|
|
Таким образом анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как не ликвидное и не платежеспособное.
Заключение
Бухгалтерская (финансовая) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Главной целью анализа деловой активности предприятия является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения.
Одна из основных задач анализа финансового состояния - изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.
На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность его баланса. Основная задача оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Из данных таблицы 2.1. следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 23,2 %. При этом произошло увеличение величины оборотных активов на 23,7 % и внеоборотных активов на 16,4 %.
Увеличение величины внеоборотных активов связано с увеличение абсолютной величины основных средств предприятия, что может быть следствием отображения процесса амортизации имущества.
Увеличение величины оборотных активов связано с увеличением запасов на 26,7 %.
Темп роста активов предприятия не несет никакого положительного эффекта. При этом неэффективное их использование приводит к отсутствию выручки на предприятии.
|
|
|
Из данных таблицы следует, что акционерное общество на начало отчетного года находилось в состоянии полной финансовой устойчивости, а на конец отчетного периода находилось в относительно кризисной финансовой ситуации.
Значительное ухудшение финансового состояния акционерного общества связано с резким увеличением запасов, а именно готовой продукции и товаров для перепродажи, то есть продукция предприятия не пользуется достаточным спросом, а скапливается на складе, что также ведет к дополнительным затратам.
Проанализировав финансовую устойчивость предприятия можно говорить о неэффективном формировании и использовании денежных ресурсов, необходимых для нормально производственно-коммерческой деятельности предприятия.
Анализ коэффициентов подтверждает, что акционерное общество находится в не совсем устойчивом положении, так как коэффициенты которые показывают возможность предприятия быстро возместить краткосрочную задолженность отражают предприятие как неликвидное и неплатежеспособное.
В данной работе были рассмотрены теоретические и практические аспекты финансового состояния предприятия. Рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия, определены показатели его характеризующие.
По данным бухгалтерской отчетности предприятия ОАО "ЧМЗ" проанализированы показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, коэффициенты оборачиваемости наиболее значимых статей бухгалтерского баланса. Вследствие чего были выявлены недостатки финансового состояния предприятия ОАО "ЧМЗ".
Приложение
Таблица 2.1. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
| Наименование показателя | Что характеризует | Способ расчета | Интерпретация показателя |
| 1.Коэффициент финансовой независимости (КФН) | Долю собственного капитала в валюте баланса | КФН = СК/ВБ, где СК - собственный капитал, ВБ - валюта баланса | Рекомендуемое значение показателя выше 0,5 (50%). Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников |
| 2.Коэффициент задолженности(КЗ) | Соотношение между заемными и сбственными средствами | КЗ = ЗК/СК, где ЗК- заемный капитал | Рекомендуемое значение показателя 0,67 (40%/60%) |
| 3.Коэффициент финансирования (Кфин.) | Соотношение между собственными и заемными средствами | Кфин.= СК/ЗК | Рекомендуемое значение показателя 1,5 (60%/40%). Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
| 4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп.) | Долю собственных оборотных средств в оборотных активах | Кобесп.= СОС/ОА, где СОС -собственные оборотные средства, ОА - оборотные активы | Рекомендуемое значение показателя больше или равно 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
| 5.Коэффициент маневренности (КМ) | Долю собственных оборотных средств в собственном капитале (итоге раздела 3 баланса) | КМ = СОС/СК, где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал (капитал и резервы) | Рекомендуемое значение 0,2 - 0,5. Чем ближе значение параметра к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для маневра |
| 6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (КС) | Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов | КС = ОА/ВОА, где ОА - оборотные активы; ВОА - внеоборотные (иммобилизованные) активы | Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значения показателя, тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные) активы |
| 7.Коэффициент имущества производственного назначения (КИПН) | Долю имущества производственного назначения в активах предприятия | КИПН=(ВОА + З)/А, где ВОА - внеоборотные активы; З - запасы; А - общий объем активов (имущества) | КИПН ≥ 0,5 (или 50%). При снижении показателя ниже, чем 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества |
|
|
|
|
|
|
