 |
Анализ рентабельности деятельности ОАО. Оценка эффективности деятельности предприятия
|
|
|
|
Далее проанализируем рентабельность деятельности общества.
Таблица 10 - Расчет показателей рентабельности ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013, %
| Показатель | Формула | 2011 | 2012 | 2013 | Изм. |
| Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек) | 2200/(2110-2200) | 4.544 | -27.944 | 20.468 | 15.924 |
| Рентабельность производства | 2300/(1150+1210) | 6.001 | -32.476 | 18.419 | 12.418 |
| Рентабельность активов (общая рентабельность) | 2300/1600 | 5.04 | -22.205 | 11.031 | 5.99 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 2300/1100 | 9.104 | -44.736 | 19.364 | 10.261 |
| Рентабельность оборотных активов | 2300/1200 | 11.292 | -44.09 | 25.631 | 14.339 |
| Рентабельность собственного капитала | 2300/1300 | 46.411 | -64.049 | 18.618 | -27.794 |
| Рентабельность инвестиций | 2300/(1100-1150) | 173.214 | -177.432 | 44.246 | -128.968 |
| Рентабельность продаж | 2300/2110 | 4.281 | -38.869 | 16.193 | 11.912 |
Анализ показывает, что в целом за 3 года рентабельность издержек, производства, активов и продаж имеет положительную динамику. При этом в 2012 году произошло существенное снижение всех показателей рентабельности, что привело к снижению рентабельности собственного капитала и инвестиций и в расчёте за все 3 года. В целом же общая рентабельно и рентабельность оборотных активов за 3 года выросла, что говорит об эффективной работе предприятия.
Таблица 11 - Коэффициенты эффективности работы предприятия ОАО «Пром-Вест» за 2011 -2013 годы.
| Показатель | Формула | 2011 | 2012 | 2013 | Изм. |
| Коэффициент оборачиваемости капитала (активов) | 2110 / 1600 | 1.177 | 0.571 | 0.687 | -0.491 |
| Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | 2120 / 1210 | 3.387 | 2.377 | 1.946 | -1.442 |
| Финансовая рентабельность, % | 2400 / 1300 | 40.431 | -64.049 | 17.63 | -22.8 |
| Рентабельность оборота (продаж), % | 2200 / 2110 | 4.347 | -38.78 | 16.99 | 12.644 |
| Норма прибыли (коммерческая маржа), % | 2400 / 2110 | 3.729 | -38.869 | 15.334 | 11.605 |
| Фондорентабельность, % | 2300 / (1150+1140) | 9.609 | -59.818 | 34.435 | 24.826 |
| Рентабельность перманентного кап% | 2300 / (1300+1400) | 23.716 | -55.872 | 17.018 | -6.699 |
|
|
|
Показатели оборачиваемости активов хоть и показывают разнонаправленную динамику в течение последних трёх лет, имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о некотором снижении эффективности работы предприятия в текущем году.
Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию к снижению, что также свидетельствует об снижении эффективности работы предприятия.
Делая общий вывод по проведенному анализу финансового состояния ОАО «Пром-Вест» в 2011 -2013 годах можно резюмировать, что общество характеризуется стабильным и устойчивым финансовым положением. Несмотря на активную практику привлечения заёмных средств, ОАО не имеет существенной зависимости от них, о чём свидетельствует достаточно высокий коэффициент автономии. Пополнение уставного и резервного капитала в значительной степени укрепило финансовую устойчивость ОАО, создав стабильный базис для успешного ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы.
Заключение
Успех и результативность финансового состояния любой компании напрямую обусловлен эффективностью своевременно принимаемых управленческих решений. Принять верное управленческое решение, выявить его экономическую рациональность и эффективность возможно только на основе объективного анализа.
В настоящее время в финансовой науке и практике не существует единой методики изучения финансового состояния. Оценка и анализ финансового положения - это всегда авторская разработка. Тем не менее, чтобы претендовать на объективность, любая методика анализа финансового состояния должна предусматривать проведение оценки по крайней мере по трем основным параметрам: финансовая независимость, платежеспособность и результативность функционирования предприятия.
|
|
|
Проведенное исследование доказало, что финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что общество характеризуется стабильным и устойчивым финансовым положением. Несмотря на активную практику привлечения заёмных средств, ОАО не имеет существенной зависимости от них, о чём свидетельствует достаточно высокий коэффициент автономии. Пополнение уставного и резервного капитала в значительной степени укрепило финансовую устойчивость ОАО, создав стабильный базис для успешного ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы.
Список литературы
1. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Инфра-М., 2011, стр. 382-527;
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. - М.: Омега-Л, 2010.
. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М., 2008, стр. 250-277;
. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2010, стр. 287-410;
. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ. Учебник для бакалавров. - М.: Юрайт, 2013, стр. 467-518;
. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: Инфра-М., 2011, стр. 279-328
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2003.
Макарьева В., Андреева Л.М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2005. - 264 с.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 269 с.
Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - 2-е изд. - М.: Дашков, 2006.
|
|
|
Попова Р.Г. Самонова И.И. Финансы предприятий. − СПб.: Питер, 2004
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2014.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ОАО «Пром-Вест» (Форма 1 за 2011, 2012,2013 годы).
| Активы | Код | 2011 | 2012 | 2013 |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 1110 | 12 | 9 | 310 |
| Результаты исследований и разработок | 1120 | 0 | 0 | 0 |
| Нематериальные поисковые активы | 1130 | 0 | 0 | 0 |
| Материальные поисковые активы | 1140 | 0 | 0 | 0 |
| Основные средства | 1150 | 2019 | 2195 | 2300 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 0 | 0 | 0 |
| Финансовые вложения | 1170 | 100 | 0 | 80 |
| Отложенные налоговые активы | 1180 | 0 | 0 | 24 |
| Прочие внеоборотные активы | 1190 | 0 | 731 | 1376 |
| Итого по разделу I | 1100 | 2131 | 2935 | 4090 |
| II.Оборотные активы | ||||
| Запасы | 1210 | 1214 | 1848 | 2000 |
| Налог на добавленную стоимость | 1220 | 140 | 190 | 120 |
| Дебиторская задолженность | 1230 | 302 | 566 | 580 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 1240 | 0 | 200 | 120 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 1250 | 62 | 174 | 270 |
| Прочие оборотные активы | 1260 | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу II | 1200 | 1718 | 2978 | 3090 |
| Баланс | 1600 | 3849 | 5913 | 7180 |
| Пассив | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставной капитал | 1310 | 200 | 200 | 400 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | 0 | 0 | 60 |
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 0 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 480 | 480 | 580 |
| Резервный капитал | 1360 | 80 | 166 | 240 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | -342 | 1204 | 3094 |
| Итого по разделу III | 1300 | 418 | 2050 | 4254 |
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 1410 | 400 | 300 | 350 |
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 0 | 0 | 0 |
| Оценочные обязательства | 1430 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие обязательства | 1450 | 0 | 0 | 50 |
| Итого по разделу IV | 1400 | 400 | 300 | 400 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 1510 | 1263 | 1228 | 935 |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 1718 | 2306 | 1516 |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 25 | 8 | 0 |
| Оценочные обязательства | 1540 | 25 | 21 | 15 |
| Прочие обязательства | 1550 | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу V | 1500 | 3031 | 3563 | 2466 |
| Баланс | 1700 | 3849 | 5913 | 7120 |
ликвидность платежеспособность рентабельность
|
|
|
Приложение 2
Отчет о финансовых результатах (Форма 2 за 2011, 2012, 2013 годы).
| Наименование показателя | Код | 2011 | 2012 | 2013 |
| Выручка | 2110 | 4532 | 3378 | 4891 |
| Себестоимость продаж | 2120 | 4112 | 4392 | 3891 |
| Валовая прибыль (убыток) | 2100 | 420 | -1014 | 1000 |
| Коммерческие расходы | 2210 | 212 | 265 | 165 |
| Управленческие расходы | 2220 | 11 | 31 | 4 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 197 | -1310 | 831 |
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к получению | 2320 | 0 | 0 | 0 |
| Проценты к уплате | 2330 | 0 | 0 | 39 |
| Прочие доходы | 2340 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие расходы | 2350 | 3 | 3 | 0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 194 | -1313 | 792 |
| Текущий налог на прибыль | 2410 | 25 | 0 | 42 |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | 0 | 0 | 0 |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 0 | 0 | 0 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 0 | 0 | 0 |
| Прочее | 2460 | 0 | 0 | 0 |
| Чистая прибыль (убыток) | 2400 | 169 | -1313 | 750 |
|
|
|
