 |
Сущность анализа финансового состояния предприятия
|
|
|
|
Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия
1.2 Приемы и методы, используемые при анализе финансового состояния предприятия
1.3 Методики анализа финансового состояния организации
Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО "Русал Саяногорск"
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ финансовой структуры баланса
2.3 Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
2.4 Анализ зоны безубыточности и финансовых результатов
Глава 3. Меры по улучшению финансового состояния предприятия
Заключение
Список источников и литературы
Приложения
Введение
Актуальность исследования. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
|
|
|
Основная цель выпускной квалификационной работы заключается в разработке мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО "РУСАЛ Саяногорск".
Задачи исследования:
1. Изучить сущность и методы проведения анализа финансового состояния предприятия;
2. Провести анализ финансового состояния в соответствии с выбранной методикой;
3. Разработать управленческие решения, направленные на улучшение финансового состояния предприятия
Объект исследования - финансовое состояние предприятия.
Предмет исследования - факторы, определяющие финансовое состояние ОАО "РУСАЛ Саяногорск".
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, списка литературы и приложений. Основные методы применяемые при выполнении работы следующие - сравнение, сопоставление, коэффициентный метод, графический.
При выполнении работы были использованы материалы отечественных ученых по теме выпускной квалификационной работы. К ним относятся Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и другие.
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
Сущность анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым положением (состоянием) предприятия понимают степень его обеспеченности денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками, банками, бюджетом и т.д.
Прежде чем приступить к анализу финансового состояния предприятия, необходимо точно определить его цель.
От этого зависят степень детализации и глубина исследований. Это может быть как отдельный анализ структуры затрат, анализ структуры баланса и оборотных средств, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ денежного потока, анализ оборачиваемости, анализ прибыльности, анализ эффективности деятельности компании, так и комплексный анализ, включающий все перечисленные компоненты.
|
|
|
Как правило, определение финансового состояния предприятия осложняется рядом факторов, основными из них являются:
4. Отсутствие достоверных и сопоставимых аналитических данных за предыдущие периоды, а также по большинству отраслей и компаний;
5. Отсутствие специалистов, способных грамотно и глубоко проанализировать финансовые результаты;
6. Недооценка руководством предприятия важности управления внутренними финансовыми ресурсами;
7. Нестабильность внешнего окружения (законодательство, налоговая система и т.д.);
8. Отличие отечественной системы бухгалтерского учета от международной, что затрудняет использование многих эффективных аналитических методик.
Проведение анализа финансового состояния дает возможность оценить, прежде всего, финансовое положение предприятия, его имущественное состояние, степень предпринимательского риска (т.е. возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, рациональность использования капитала и эффективность деятельности компании.
Оценка финансового состояния базируется на следующих принципах:
9. Оценка данных невозможна без их сравнения;
10.Использование недостоверных данных влечет неточные результаты;
11.Нельзя смешивать несовместимые данные;
12.Обязательный учет существующих между показателями взаимосвязей;
13.Результат - выводы, являются основой для принятия последующих управленческих решений.
Анализ финансового состояния осуществляется в несколько этапов - сбор и подготовка исходной информации, аналитическая обработка, интерпретация результатов, выводы и рекомендации.
Различают несколько основных видов анализа. Так, экспресс-анализ - это построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность деятельности компании с точки зрения ее соответствия оперативным (тактическим) целям бизнеса. Под оценкой финансовой деятельности предприятия понимается построение и анализ системы взаимосвязанных показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности с точки зрения ее соответствия стратегическим целям бизнеса. Показателем, характеризующим единство тактических и стратегических целей развития компании, является рентабельность продаж.
|
|
|
Экспресс - анализ состояния предприятия проводится поэтапно.. Общий анализ предприятия
Для определения ситуации на предприятии целесообразно собрать и проанализировать следующие данные:
14.Численность и фонд заработной платы (ФЗП) персонала по категориям работников.
15.Структуру основных фондов.
16.Износ и загруженность основных производственных фондов.
17.Объем выпуска продукции на одного основного работника и объем продаж на рубль ФЗП (общего и отдельно - высшего руководства).
18.Плановые и фактические показатели реализации, себестоимости и объемов производства.
19.Структуру реализации:
· долю денежных поступлений в общем объеме реализации;
· долю продаж по долгосрочным контрактам в реализации;
· долю продаж на экспорт в общей реализации.
II. Анализ финансовых показателей
Этот анализ включает в себя анализ структуры документов финансовой отчетности (анализ структуры отчета о финансовых результатах, анализ активов, анализ пассивов), анализ движения денежных средств, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ эффективности деятельности компании (оборачиваемость текущих активов и пассивов, длительность финансового цикла, оборачиваемость активов, рентабельность продаж, рентабельность активов и т.д.).
Одним из главных условий нормальной деятельности компании является ее обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. При этом их необходимо разделить на потоки, полученные в результате:
1. Основной деятельности (операционный поток) - движение средств в процессе производства и реализации основной продукции;
2. Инвестиционной деятельности - доходы и расходы от инвестирования средств и реализация внеоборотных средств;
|
|
|
3. Финансовой деятельности - получение и выплата кредитов, выпуск акций, получение средств от остатков на счетах и т.д.
Содержанием анализа финансового состояния предприятия является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Проведение квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро - и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.
Основное направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден; сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.
Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, не обходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.
|
|
|
Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.
В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.
В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.
В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи: определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период; повышение научно-экономической обоснован планов и нормативов; объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг; определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов; прогнозирование результатов хозяйствования; подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.
В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).
Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):
постановка и уяснение конкретных задач анализа; установление причинно-следственных связей;
определение показателей и методов их оценки; выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.
Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Основные из них представлены в Приложении А.
Финансовую деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки.
Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия.
Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.
Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.
В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и оборотные.
Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение денежных средств и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и д. р.
Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и пассива баланса.
|
|
|
