вопрос. Особенности международных кредитных операций

Наличие разнообразных видов международного кредита обуславливает использование на практике различных по своему содержанию и специфике механизмов осуществления международных кредитных операций. Рассмотрим механизмы международного банковского кредита, который в современных условиях преобладает в сфере внешнеэкономических связей. Банки выступают как одни из главных организаторов внешнеэкономической деятельности своих клиентов.

Частные международные займы (займы частных банков, банковских синдикатов) чаще всего предоставляются предприятиям (фирмам), тех стран-заемщиков, которые получают кредиты МВФ или Всемирного банка.

Банки предоставляют экспортные и финансовые международные кредиты. Экспортный кредит выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера (или непосредственно импортеру) для кредитования внешнеторговых сделок. Особенностью экспортного кредита является его зв'язании характер: заемщик обязан использовать данную ссуду только для покупки товаров в стране кредитора. Финансовый кредит позволяет импортеру осуществлять покупку товаров на рынке любой другой страны. Понятно, что финансовый кредит создает более выгодные условия для импортеров товаров. Экспортер кредитует импортера в форме выставления переводного векселя-траты.

Импортер кредитует экспортера при оплате товаров авансом (при предварительной оплате).

Банки могут открывать кредитные линии для иностранных поставщиков на оплату закупленных товаров (услуг) или проведения работ. Различают международные кредитные линии общего назначения и специальные. Кредитные линии общего назначения открываются на определенную сумму и позволяют кредитовать разных импортеров в стране, что получила данный кредит. Механизм специальных (или проектных) кредитных линий предусматривает кредитование определенных конкретных инвестиционных проектов.

В международной торговле достаточно широко используется механизм акцептно-рамбурсного кредита, который сочетает в себе кредитную и гарантийную операции. По своему содержанию такой вид кредита предусматривает: во-первых, акцепт банком векселей экспортера; во-вторых, перевод (рамбурсирование) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Банк предоставляет гарантию в пользу клиента на определенную сумму путем акцепта выставленных на данный банк переводных векселей (трат). Банки берут за такой акцепт определенное вознаграждение с импортера. Подобные международные кредитные операции расширяют возможности для экспортеров реализации товаров, а для импортеров облегчают их покупку.

Механизм акцептно-рамбурсного кредитования заключается в том, что банк импортера в рамках согласования лимитов кредитования выставляет безотзывные аккредитивы на банк экспортера, который берет на себя обязательство акцептовать перечисленные векселя (траты) и оплатить их с наступлением срока оплаты. Товарный аккредитив - это обязательство банка по поручению и за счет покупателя-импортера в течение установленного срока выдать экспортеру (через его банк) оговоренную сумму в определенной валюте. После отгрузки товара экспортер направляет платежные и товарные документы в свой банк. Банк экспортера после этого акцептует пересказанный вексель, осуществляя его учет, и выплачивает экспортеру стоимость товара (за вычетом учетной ставки и акцептной комиссии). Нужные для этого средства банк экспортера получает через переучет траты на мировом денежном рынке.

Акцептно-рамбурсные кредитование осуществляют, как правило, наиболее надежные и известные международные банки.

Для облегчения международных платежей применяется механизм факторинга. Специальная факторинговая компания осуществляет покупку денежных требований экспортера к импортеру. Экспортер передает компании-фактору требования к покупателю, а фактор за некоторое вознаграждение (проценты) берет на себя обязательства по получению платежа за ними.

Распространенным механизмом международного банковского кредита является форфетування (от фр. - целиком, общей суммой). По своему экономическому содержанию форфейтинг означает предоставление определенных прав в обмен на осуществление платежа. В банковской практике механизм этой кредитной операции связан с покупкой на определенный срок на заранее установленных условиях векселей и других долговых и платежных документов. Банк - покупатель требований берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера, без права регресса (оборота) этих документов на прежнего владельца. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в расчетную, что является безусловно выгодным для эксортера.

В международной торговле используется механизм кредитования на компенсационных началах. В этом случае погашение кредита осуществляется не деньгами (валютой), а поставкой продукции предприятий (фирм), построенных и оборудованных за счет полученного займа. Условия кредита, предоставляемого на компенсационных началах, являются привлекательными, прежде всего, для стран, что развиваются.

Важным инструментом европейского кредитного рынка (рынка еврокредитов) есть механизм роловерного кредитования. На основе этого механизма предоставляется долгосрочный кредит с периодически изменяемой ставкой процента. Это означает, по сути, периодическое "перекредитование" кредита. Механизм роловерного кредита предусматривает разделение договорного кредитного срока на более короткие периоды (3-6 месяцев) и установления твердой процентной ставки только для первого периода. Для каждого следующего периода процентная ставка корректируется с учетом изменения конъюнктуры рынка, валютных курсов, цен и т.д. Возобновляемые роловерні кредиты не имеют установленной общей суммы займа.