 |
Рекомендации по выполнению практических заданий и проведению расчетов
|
|
|
|
Экономическая оценка инвестирования развития бизнеса рассчитана на 10 аудиторных часов при их выполнении под руководством преподавателя.
Практическое задание выполняется студентами путем заполнения электронных таблиц «Microsoft Excel» и иллюстрации всех расчетов диаграммами и графиками. Расчеты проводятся по вариантам (в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки), исходные данные по которым представлены в табл.1а, 1б, 2а, 2б. по задаче 1. и табл. 1 и 2 по задаче 2. Преподаватель по ходу выполнения обучающими заданного алгоритма решения вправе модифицировать исходные условия, в качестве которых может служить информация конкретной компании.
Все расчеты выполняются исключительно по формулам, применяемым в «Microsoft Excel», это позволит автоматически получать верный результат при всех модификациях исходных данных, изменении конъюнктуры рынка, а также применять предложенный алгоритм расчета для экономической оценки финансирования иных проектов инновационного развития бизнеса.
Экономическая оценка эффективности Финансирования бизнес - проекта
1.1. Последовательность выполнения и содержание практических заданий
Последовательность выполнения практических заданий изложена в таблице 1.
Таблица 1 - Последовательность выполнения и содержание заданий
| № занятия | Содержание заданий | Выполнение заданий |
| Занятие 1 3 часа | Ознакомление с содержанием инновационного проекта и порядком оценки его экономической эффективности Расчет амортизационных отчислений. Определение кредитного долга и его погашение. Расчет процентных выплат по кредиту | Выбор варианта выполнения задания, получение его макета в электронном виде, заполнение таблиц 1 и 2 Выполнение расчетов и заполнение таблиц 3,4 и 5, построение диаграммы капитальных активов, линии амортизационных отчислений, капиталовложений по годам реализации проекта и линии погашения заемных средств |
| Занятие 2 3 часа | Определение текущих издержек на производство продукции. Расчет потока реальных денег по операционной деятельности Расчет сальдо денежных потоков и показателей эффективности инвестиционного проекта простыми методами | Выполнение расчетов и заполнение таблиц 6 и 7, построение диаграмм и графиков затрат Выполнение расчетов и заполнение таблицы 8, построение графиков потоков реальных денег |
| Занятие 3 2 часа | Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта: ВНД, ЧДД, ИД, ДАД и ДЭЭ Расчет Ток. Расчет предельного уровня объема производства запаса финансовой прочности, индекса финансовой безопасности и устойчивости проекта | Выполнение расчетов и заполнение таблиц 9 и 10, графическое определение ВНД и отражение дисконтированных денежных притоков и оттоков и величины чистого дисконтированного дохода Выполнение расчетов и заполнение таблицы 11, графическое определение Ток. Выполнение расчетов по определению ТБ и построение графика ТБ, Зфпр, Iб, Упр, заполнение таблицы 12 |
| Занятие 4 2 часа | Оценка конкурентоспособности продукции и позиционирование продукта Анализ результатов и оформление выводов и по выполненным расчетам. | Выполнение расчетов и заполнение таблицы 13, построение графика конкурентоспособности и карты позиционирования продукта Подготовка заключения о проделанной работе, ответов на контрольные вопросы. Защита выводов |
Варианты исходных данных проекта
|
|
|
5 Таблица 1а - Исходные данные - нечетные варианты
| 7 Показатели АВСD | Вариант 1 | Вариант 3 | Вариант 5 | Вариант 7 | Вариант 9 |
| 8 Действующие основные средства, всего, млн. руб. 9 в том числе: 10 - здания и сооружения 11 - машины и оборудование | 98,0 47,7 50,3 | 100,0 50,0 50,0 | 90,0 40,0 50,0 | 100,0 47,7 52,3 | 110,0 59,7 50,3 |
| 12 Основные средства, созданные за счет капиталовложений, млн. руб. 13 в том числе: 14 - здания и сооружения 15 - машины и оборудование | 130,7 8,0 122,7 | 129,7 8,0 121,7 | 128,7 8,0 120,7 | 127,7 8,0 119,7 | 128,7 8,0 120,7 |
| 16 Основные средства на начало года, всего, млн. руб. 17 и в том числе: 18 - здания и сооружения 19 - машины и оборудование | 230,0 55,7 174,3 | 228,7 55,7 173,0 | 228,5 55,5 173,0 | 228,0 55,0 173,0 | 225,7 55,7 170,0 |
| 20 Средняя норма амортизации в предыдущем году: 21 - по зданиям и сооружениям, % 22 - по машинам и оборудованию, % 23 Коэффициент ускоренной нормы амортизации по машинам и оборудованию (с начала года) | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 |
| 24 Заемный капитал, всего, млн. руб. 26 - капитальные вложения в основные средства 27 - пополнение оборотных средств 28 Банковский процент по долгосрочным кредитам, % годовых 29 Банковский процент по депозитным вкладам, % 30 Погашение кредитного долга по годам (% к общей сумме): 31 1 год, % 32 2 год, % 33 3 год, % | 151,8 129,7 22,1 18 10 14,4 32,9 52,7 | 155,8 133,7 22,1 18 10 14,4 32,9 52,7 | 152,8 131,7 21,1 18 10 14,4 32,9 52,7 | 150,8 128,7 22,1 18 10 14,4 32,9 52,7 | 151,8 129,7 22,1 18 10 14,4 32,9 52,7 |
| 34 Отчисления на социальные нужды, %. | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
| 35 Налог на прибыль, % | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 |
| 37 Объем производства 38 1 год (0 год), штук 39 2 год (1 год), штук 40 с 2 года (2, 3,4 годы), штук | 200 750 1000 | 220 700 1000 | 300 650 1000 | 250 700 1000 | 200 750 1000 |
Таблица 1б - Исходные данные - четные варианты
|
|
|
| 7 Показатели АВСD | Вариант 2 | Вариант 4 | Вариант 6 | Вариант 8 | Вариант 0 |
| 8 Действующие основные средства, всего, млн. руб. 9 в том числе: 10 - здания и сооружения 11 - машины и оборудование | 9,9 4,77 5,03 | 10,0 5,0 5,0 | 9,8 4,5 5,3 | 10,0 4,7 5,3 | 10,0 4,97 5,03 |
| 12 Основные средства, созданные за счет капиталовложений, млн. руб. 13 в том числе: 14 - здания и сооружения 15 - машины и оборудование | 12,97 0,8 12,17 | 12,87 0,9 11,97 | 12,87 0,87 12,0 | 12,77 0,8 11,97 | 12,97 0,9 12,07 |
| 16 Основные средства на начала 1 года, всего, млн. руб. 17 и в том числе: 18 - здания и сооружения 19 - машины и оборудование | 22,87 5,57 17,3 | 22,87 5,9 16,97 | 22,67 5,37 17,3 | 22,77 5,5 17,27 | 22,97 5,87 17,1 |
| 20 Средняя норма амортизации в предыдущем году: 21 - по зданиям и сооружениям, % 22 - по машинам и оборудованию, % 23 Коэффициент ускоренной нормы амортизации по машинам и оборудованию (с 1г.) | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 | 2 12 2 |
| 24 Заемный капитал, всего, млн. руб. 25 в том числе: 26 - капитальные вложения в основные средства 27 - пополнение оборотных средств 28 Банковский процент по долгосрочным кредитам (без изменения по срокам возврата), % годовых 29 Банковский процент по депозитным вкладам, % 30 Погашение кредитного долга по годам (% к общей сумме): 31 1 год, % 32 2 год, % 33 3 год, % | 15,18 12,97 2,21 18 10 14,4 32,9 52,7 | 15,08 13,07 2,01 18 10 14,4 32,9 52,7 | 15,28 13,17 2,11 18 10 14,4 32,9 52,7 | 15,08 12,87 2,21 18 10 14,4 32,9 52,7 | 15,08 12,87 2,21 18 10 14,4 32,9 52,7 |
| 34 Отчисления на социальные нужды, %. | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
| 35 Налог на прибыль, % | 24 | 24 | 24 | 24 | 24 |
| 36 Цена продукции, тыс. руб. | 152,55 | 153 | 151 | 153 | 152,55 |
| 38 Объем производства 39 1 год (0 год), штук 40 2 год (1 год), штук 41 с 2 года (2, 3, 4 годы), штук | 20 75 100 | 22 70 100 | 30 65 100 | 25 70 100 | 20 75 100 |
2 Таблица 2а - Затраты на производство продукции-
|
|
|
одинаковые для всех нечетных вариантов
| 43 Калькуляционные статьи затрат
44 А | 1 г. | 2г. | 3 - 5г.г. | ||
| На единицу продукции, руб. В | На единицу продукции, руб. С | На единицу продукции, руб. D | |||
| 45 Сырье, материалы, комплектующие изделия | 195 300 | 195 293 | 195 000 | ||
| 46 Топливо и энергия на технологические нужды | 5 450 | 5 450 | 5 450 | ||
| 47 Зарплата производственных рабочих | 49 286 | 49 195 | 48 635 | ||
| 48 Цеховые расходы | 107 100 | 57 480 | 52 360 | ||
| 49 Общехозяйственные расходы | 22 150 | 5 907 | 4 430 | ||
| 50 Внепроизводственные расходы | 6 650 | 1 773 | 1 330 | ||
| На полный объем продукции, тыс. руб. | |||||
| 51 Налоги, относимые на финансовые результаты | 5 000 | 7 000 | 8 000 | ||
42 Таблица 2б - Затраты на производство продукции - одинаковые для всех четных вариантов
| 43 Калькуляционные статьи затрат 44 А | 1 г. | 2 г. | 3 - 5г.г. |
| На единицу продукции, руб. В | На единицу продукции, руб. С | На единицу продукции, руб. D | |
| 45Сырье, материалы, комплектующие изделия | 19 530,0 | 19 529,3 | 19 500,0 |
| 46 Топливо и энергия на технологические нужды | 545,0 | 545,0 | 545,0 |
| 47 Зарплата производственных рабочих | 4 928,6 | 4 919,5 | 4 863,5 |
| 48 Цеховые расходы | 10 710,0 | 5 748,0 | 5 236,0 |
| 49 Общехозяйственные расходы | 2 215,0 | 590,7 | 443,0 |
| 50 Внепроизводственные расходы | 665,0 | 177,3 | 133,0 |
| На полный объем продукции, тыс. руб. | |||
| 51 Налоги, относимые на финансовые результаты | 500,0 | 700,0 | 800,0 |
|
|
|
