Вопрос 5. Типы кредитных систем

Степень развития и структура кредитной системы государства определяется уровнем развития производительных сил и производственных отношений, господствующими в стране формами собственности, особенностями национального законодательства и экономической ситуацией.

Анализируя историю развития, особенности функционирования и регулирования деятельности кредитных институтов можно выделить несколько типов кредитных систем.

В зависимости от выполняемых различными видами финансово-кредитных институтов операций и установленных для них ограничений выделяют

· универсальные и

· специализированные (или сегментированные) кредитные системы.

Для универсальных кредитных систем характерно отсутствие запретов для банков на выполнение небанковских операций финансового обслуживания, а небанковские финансово-кредитные организации имеют право на осуществление ряда банковских операций. В рамках таких кредитных систем присутствует острая конкуренция между банками и другими финансово-кредитными организациями, например, обществами взаимного кредита, кооперативами, сберегательными кассами. Примером кредитной системы универсального типа является кредитная система Германии.

В сегментированных (или специализированных) кредитных системах жестко разграничиваются сферы деятельности банков и других финансово- кредитных институтов. Кроме того банки в зависимости от разрешенных или доминирующих операций делятся на группы: коммерческие и инвестиционные. К этому типу относят кредитные системы США и Японии.

Следует отметить, что в современном мире универсальные или сегментированные кредитные системы в чистом виде практически не встречаются, происходит их сближение, смешивание, границы между банками и другими финансово-кредитными организациями размываются.

Для американской банковской системы, деятельность которой регламентируется Банковским законом от 1933г. (законом Гласса-Стиголла), долгое время было характерно четкое разделение между коммерческими и инвестиционными банками. Коммерческие банки в, соответствии с вышеназванным законом, должны были осуществлять операции по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады, предоставлять кредиты предприятиям и частным лицам, осуществлять вложения в государственные ценные бумаги, или ценные бумаги местных органов власти. Для инвестиционных банков, осуществляющих операции с корпоративными ценными бумагами устанавливался запрет на осуществление традиционных банковских операций. Инвестиционные банки осуществляют: кратко- и долгосрочные вложения в государственные и корпоративные ценные бумаги с целью получения прибыли; эмиссию и размещение ценных бумаг третьих лиц: предприятий, других банков;вложения в недвижимость, реорганизацию предприятий путем слияния или поглощения; управляют портфелями ценных бумаг клиентов.

Действие закона Гласса-Стиголла было направлено на ограничение рисков деятельности коммерческих банков, однако, в конце 1999г. законодательное разделение банков на инвестиционные и коммерческие было отменено. Считается, что отмена ограничений, установленных Банковским законом от 1933г., является одной из причин финансового кризиса 2007г., что привело к попыткам восстановления положений закона Гласса-Стиголла.[2]

В исламском мире банки и другие финансово-кредитные организации выполняют те же функции, что и в развитых западных странах, т.е. аккумулируют и перераспределяют ресурсы. Отличительной чертой функционирования исламских кредитных организаций является то, что они не используют в своей деятельности ссудный процент при привлечении или вложении средств. В соответствии с нормами шариата налагается запрет на получение фиксированной, не зависящей от результатов деятельности прибыли, величина которой не зависит от доходности финансируемого предприятия. Однако банк или страховая компания может получать доход, становясь долевым участником в проекте. При этом финансово-кредитная организация может получить как прибыль, так и убыток в зависимости от результатов реализуемого проекта.

При этом исламские банки, функционирующие в разных странах, осуществляют инвестиции в долевые ценные бумаги, дочерние компании, землю, здания и сооружения, предоставляют возможность получения ипотеки, открывают своим клиентам текущие, сберегательные или инвестиционные счета. Наиболее востребованным исламским финансовым инструментом являются исламские облигации (сукук).

Кредитные системы исламского типа только начинают свое развитие и не достаточно интегрированы в мировую финансово-кредитную систему. Следует отметить, что исламская финансово-кредитная система в чистом виде встречается лишь в нескольких странах, это Судан, Иран, Пакистан. В остальных странах мира, функционируют как традиционные, так и исламские финансово-кредитные организации. При этом в ряде стран деятельность исламских финансово-кредитных учреждений регулируется специальным законодательством (Бахрейн, Киргизия, Малайзия, Турция), в других - исламские банки не имеют особого статуса и подчиняются общему банковскому законодательству (Азербайджан, Великобритания, США, Россия).

В зависимости от типа хозяйствования принятого в том или ином государстве выделяют кредитные системы распределительного, рыночного типа и кредитные системы переходного периода. Они различаются как по формам кредита, методам и условиям кредитования, так и по количеству и видам функционирующих кредитных институтов и предприятий инфраструктуры.

Для кредитных систем распределительного типа характерно доминирование банковского сектора, при этом в стране функционирует ограниченное количество банковских учреждений, находящихся в государственной собственности. Кроме банков в состав кредитной системы входят страховые компании, ломбарды, жилищные строительные кооперативы, кассы взаимопомощи. Предприятия инфраструктуры кредитной системы, предоставляющие информационное обеспечение кредитным институтам или помощь при взыскании долгов отсутствуют. Законодательство, в первую очередь, регулирует деятельность банков.

Для кредитных систем рыночного типа характерно развитие всех видов финансово-кредитных организаций, предприятий инфраструктуры кредитной системы, развитие всех форм кредита и всех сегментов финансового рынка. В рамках рыночных кредитных систем в качестве обеспечения используется залог различных видов активов (в том числе, ценных бумаг), гарантии, поручительства, цессия, страхование. Величина ссудного процента определяется кредитной организацией самостоятельно в зависимости от характера кредитной политики, надежности финансово-кредитного института и кредитоспособности заемщика. К данному типу кредитных систем сегодня следует отнести и кредитную систему Российской Федерации.