 |
Методические указания по выполнению второго - аналитического - раздела курсовой работы
|
|
|
|
Основное содержание раздела - расчёты по финансовому анализу на основе трёх бухгалтерских документов. Настоятельно рекомендуем каждый подраздел заканчивать краткими выводами, которые составят основу для написания заключения и доклада при защите курсовой работы.
Методические указания по выполнению подраздела «2.1. Общая характеристика предприятия и анализ его баланса»
Справочный материал 5.1.1.
Бухгалтерский бала́нс — основной документ бухгалтерской финансовой отчётности. Он содержит данные об активах - имуществе, и пассивах – источниках финансирования. Баланс за отчётный год содержит три графы: на конец отчётного года и на конец двух предыдущих лет. Поэтому можно говорить о трёх балансах.
При горизонтальном анализе каждая статья баланса представляется как временной ряд за три года. По каждой статье определяются абсолютный прирост, темп роста, темп прироста.
При вертикальном анализе по каждому году определяется структура баланса – процентная доля каждой его статьи.
Сочетание двух видов анализа балансов за три года даёт наглядное представление о динамике изменений в деятельности предприятия.
Задание 5.1.1. На основе баланса выполнить расчёты и анализ по примеру таблиц 5.1. и 5.2., где показаны балансы за два года. Сделать выводы.
Таблица 5.1. Сравнительный аналитический баланс активов предприятия за 2015-2016 гг.
| Статья баланса | Код строки | Горизонтальный анализ*, тыс.руб, | Вертикальный анализ, % | ||||
| на конец 2015 | на конец 2016 | абсол. измен. | на конец 2015 | на конец 2016 | абсол. измен. | ||
| АКТИВ | |||||||
| I. Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы | |||||||
| И т.д. | |||||||
| Итого по разделу I | |||||||
| II. Оборотные активы | |||||||
| Запасы | |||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||
| И т.д. | |||||||
| Итого по разделу II | |||||||
| БАЛАНС |
* горизонтальный анализ можно дополнить вычислением темпов прироста.
|
|
|
Таблица 5.2 – Сравнительный аналитический баланс пассивов предприятия за 2015-2016 гг.
| Статья баланса | Код строки | Горизонтальный анализ, тыс. руб. | Вертикальный анализ, % | ||||
| на конец | на конец | абсол. измен. | на конец | на конец 2016 | абсол измен. | ||
| ПАССИВ | |||||||
| III.Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал (фонд) | |||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||
| И т.д. | |||||||
| Итого по разделу III | |||||||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | |||||||
| И т.д. | |||||||
| Итого по разделу IV | |||||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | |||||||
| Кредиторская задолженность | |||||||
| И т.д. | |||||||
| Итого по разделу V | |||||||
| БАЛАНС |
|
|
|
Выводы.
Методические указания по выполнению подраздела «2.2 Анализ финансового состояния предприятия»
Справочный материал 5.2.1. Финансовая устойчивость оценивается тремя нижеследующими показателями, см. таблицу 5.3.
Показатель 1: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ ФС = СОС – ЗЗ,
| где | СОС | - имеющиеся собственные оборотные средства; |
| ЗЗ - | - необходимый уровень запасов и затрат. |
Показатель 2: излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+ ФД = СОС + ДК – ЗЗ,
где ДК – долгосрочные заемные источники.
Показатель 3: излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
+ ФО = СОС + ДК + КК – ЗЗ,
где КК – краткосрочные обязательства.
С помощью этих трёх показателей можно определить четыре значения трехкомпонентного логического показателя S=S(b1, b2, b3) степени финансовой устойчивости, где значения булевской переменной bi равны 1 или 0 («да больше» или «нет не больше»):
1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает условиям:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).
2. Нормальная финансовая устойчивость отвечает условиям:
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель S=(0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние отвечает условиям:
ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние отвечает условиям:
ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.
Трехкомпонентный показатель S=(0; 0; 0).
Задание 5.2.1. Заполнить таблицу 5.3. Сделать выводы.
Таблица 5.3 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатель* | Изменение | ||
| 1. Собственные средства | |||
| 2. Внеоборотные активы | |||
| 3. Собственные оборотные средства | |||
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 5. Собственные и долгосрочные кредиты и займы | |||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 7. Общая величина основных источников средств (5+6) | |||
| 8. Запасы | |||
| 9. Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств (2/1), % | |||
| 10. Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств (3/1), % | |||
| 11. Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств (3/8),% | |||
| 12. Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств (7/8),% | |||
| 13. ФС** | |||
| 14. ФД** | |||
| 15. ФО** | |||
| 16. Трехкомпонентный показатель степени финансовой устойчивости S** |
|
|
|
* в некоторых строках в скобках указаны алгоритмы расчёта показателей, например, (7/8) означает: значение из строки 7 делить на значение из строки 8.
**см выше справку 5.2.1.
Выводы.
Справочный материал 5.2.2. Детальная оценка финансовой устойчивости производится на основе десяти финансовых коэффициентов, см. таблицу 5.4.
Таблица 5.4 – Алгоритмы расчета коэффициентов финансовой устойчивости
| Финансовый коэффициент | Алгоритм расчёта (все числа – номера строк баланса) |
| 1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, собственности) | (1300+1530) / 1700 |
| 2. Коэффициент концентрации привлеченных средств | (1400+1500–1530) / 1700 |
| 3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС | (1300+1400+1530 – 1100) / 1200 |
| 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | (1300+1400+1530 – 1100) / 1210 |
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала | (1300+1400+1530 – 1100) / (1300+1530) |
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости | (1300+1400+1530) / 1700 |
| 7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 1300 / 1100 |
| 8. Коэффициент финансовой зависимости | 1700 / (1300+1530) |
| 9. Коэффициент структуры заемного капитала | (1400+1370) / 1100 |
| 10. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (плечо финансового рычага) | (1400+1500–1530) / (1300+1530) |
Выводы.
Задание 5.2.2. С помощью алгоритмов из таблицы 5.4 рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости и заполнить таблицу 5.5. Сделать выводы.
Таблица 5.5 – Значения и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Год | Темп роста | ||
| 2016 к 2015 | ||||
| 1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) | ||||
| 2. Коэффициент концентрации привлечённых средств | ||||
| 3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС | ||||
| 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | ||||
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала | ||||
| 6. Коэффициент финансовой устойчивости | ||||
| 7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | ||||
| 8. Коэффициент финансовой зависимости | ||||
| 9. Коэффициент структуры заемного капитала | ||||
| 10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) |
Выводы.
|
|
|
Справочный материал 5.2.3. Ликвидность баланса – это такое его свойство, которое отражает степень покрытия обязательств организации ее активами, причём учитывается средний срок превращения активов в денежные средства; желательно, чтобы он не превышал срока погашения обязательств. Для проведения анализа баланса на ликвидность активы предприятия делят на группы:
o А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
o А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность;
o А3 – медленно реализуемые активы: запасы и уплаченный НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
o А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.
Пассивы баланса также группируют – по возрастанию срока их оплаты:
o П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
o П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
o П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
o П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.
Баланс считается ликвидным при условии одновременного выполнения неравенств:
А1≥П1; А3≥П3; А2≥П2; А4≤П4.
Задание 5.2.3. Рассчитать значения показателей А1,.., А4, П1,.., П4 по годам и представить в форме таблицы 5.6. Сопоставление итогов групп по активу и пассиву с целью определения ликвидности баланса предприятия провести в форме таблицы 5.7. Сделать выводы.
Таблица 5.6 – Показатели ликвидности баланса по годам
| АКТИВ | На конец 2015 | На конец 2016 | ПАССИВ | На конец 2015 | На конец 2016 |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | ||||
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | ||||
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | ||||
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 4. Постоянные пассивы (П4) | ||||
| Баланс |
|
|
|
Таблица 5.7 – Анализ ликвидности баланса предприятия
| № | Условие | На конец | Вывод (выполняется или нет) | На конец | Вывод (выполняется или нет) |
| А1≥П1 | |||||
| А2≥П2 | |||||
| А3≥П3 | |||||
| А4≤П4 |
Выводы.
Справочный материал 5.2.4. Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по трем коэффициентам: текущей, срочной и абсолютной платежеспособности. Они различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается как отношение объема оборотных активов к объему краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной платежеспособности рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к объему краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной платежеспособности рассчитывается как отношениеобъема денежных средств к объему краткосрочных обязательств.
Задание 5.2.4. Рассчитать значение коэффициентов платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса предприятия в таблице 5.8.
| Таблица 5.8 – Показатели платежеспособности предприятия | |||
| Коэффициент платежеспособности | На конец | Изме-нение | |
| 1. Коэффициент текущей платежеспособности | |||
| 2. Коэффициент срочной платежеспособности | |||
| 3.Коэффициент абсолютной платежеспособности |
Выводы.
Справочный материал 5.2.5. Эффективность использования оборотных активов характеризуют через их оборачиваемость – длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денежных средств на расчетный счет. Для оценки оборачиваемости используются показатели: 1) коэффициент оборачиваемости, 2) период длительности одного оборота. Каждое предприятие стремится ускорить оборачиваемость текущих активов за счет:
1) сокращения длительности производственного цикла;
2) сокращения продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;
3) совершенствования системы расчетов;
4) уменьшения запасов товарно-материальных ценностей.
В таблице 5.9 представлены показатели оборачиваемости и алгоритмы их расчётов.
Таблица 5.9 – Алгоритмы расчета показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия
| Показатель | Алгоритм расчета (нг и кг – начало и конец года) |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб., (ВР) | 2110* |
| 2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. (ПА) | 0,5 × (1200нг + 1200кг) |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (КОПА) | ВР/ПА |
| 4. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней | 1/ КОПА х365 |
| 5. Среднегодовая стоимость товарно-материальных запасов, тыс. руб., (З) | 0,5 × (1210нг + 1210кг) |
| 6. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов, (КОЗ) | 2120 / 0,5 × (1210нг + 1210к) |
| 7. Продолжительность одного оборота запасов, дней | 1/ КОЗ х365 |
| 8. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, ДЗ | 0,5 × (1230нг + 1230кг) |
| 9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) | 2110 / 0,5 × (1230нг + 1230кг) |
| 10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней | 1/ КОДЗ х365 |
| 11. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, КЗ | 0,5 × (1520нг + 1520кг) |
| 12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) | 2120 / 0,5 × (1520нг + 1520кг) |
| 13. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней | 1/ КОКЗ х365 |
| 14. Соотношение ДЗ и КЗ | ДЗ/КЗ |
| 15. Доля ДЗ в активах баланса, % | ДЗ/А |
*здесь и ниже числа – номера строк бухгалтерского баланса (начинаются с 1) и номера строк отчёта о финансовых результатах (начинаются с 2).
Задание. 5.2.5. Рассчитать значения показателей оборачиваемости текущих активов и выполнить их анализ, используя форму таблицы 5.10.
Таблица 5.10 – Значения показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия и их анализ
| Показатель | Изме- нение | ||
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб., (ВР) | |||
| 2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. (ПА) | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (КОПА) | |||
| 4. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней | |||
| 5. Среднегодовая стоимость товарно-материальных запасов, тыс. руб., (З) | |||
| 6. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов, (КОЗ) | |||
| 7. Продолжительность одного оборота запасов, дней, | |||
| 8. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, ДЗ | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) | |||
| 10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней | |||
| 11. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, КЗ | |||
| 12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) | |||
| 13. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней | |||
| 14. Соотношение ДЗ и КЗ | |||
| 15. Доля ДЗ в активах баланса, % |
Выводы.
|
|
|
