 |
Организация финансового менеджмента и его эффективность в ООО «Сбербанк России»
|
|
|
|
В данной главе мы рассмотрим основные направления финансового менеджмента в Сбербанке с помощью двух распространенных методов: оценки количественных объемных показателей и оценки качественных показателей, характеризующих надежность коммерческих банков.
Основными направлениями Кредитной политики банка за 2008-2010 гг. было увеличение доходов от размещения кредитных средств и получение максимальной прибыли от кредитных операций при умеренных показателях ликвидности и рисков.
Рассмотрим динамику средств клиентов банка в следующей таблице:
Таблица 3 - Средства клиентов банка, млн. руб. (по данным МСФО отчетности)
| Число клиентов | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | в % к 2008 г. |
| Физические лица: | ||||
| Текущие счета / Вклады до востребования | ||||
| Срочные депозиты | ||||
| Прочие юридические лица: | ||||
| Текущие / Расчетные счета | ||||
| Срочные депозиты | ||||
| Государственные и общественные организации: | ||||
| Текущие / Расчетные счета | ||||
| Срочные депозиты | ||||
| Итого средств клиентов: |
Из таблицы видно преобладание средств физических и юридических лиц. Наименьшее положение занимают средства государственных и общественных организаций. Итого средства клиентов банка к 2010 г. увеличились на 40%, в т.ч. средства физических лиц на 55%, юридических лиц на 13%, а средства государственных и общественных организаций снизились на 30%.
В следующей таблице рассмотрим структуру кредитного портфеля Банка по отраслям экономики:
Таблица 4 – Структура кредитного портфеля по отраслям экономики, в %
| Сфера отрасли | 2008 г. | 2009г. | 2010г. | Оценка тенденции (+ -) |
| Физические лица | 64,8 | 69,6 | 72,7 | 7,9 |
| Услуги | 4,7 | 4,6 | 4,0 | -0,7 |
| Торговля | 4,7 | 4,5 | 3,9 | -0,8 |
| Нефтегазовая промышленность | 6,4 | 4,3 | 3,8 | -2,6 |
| Строительство | 4,4 | 2,8 | 2,5 | -1,9 |
| Энергетика | 1,8 | 2,5 | 1,7 | -0,1 |
| Машиностроение | 1,9 | 1,9 | 1,6 | -0,3 |
| Пищевая промышленность и сельское хозяйство | 1,4 | 1,3 | 1,3 | -0,1 |
| Государственные и муниципальные учреждения | 2,0 | 1,0 | 1,2 | -0,8 |
| Металлургия | 1,3 | 1,0 | 1,2 | -0,1 |
| Химическая промышленность | 1,1 | 0,9 | 0,7 | -0,4 |
| Прочее | 5,5 | 5,6 | 5,4 | -0,1 |
| Итого: | - |
|
|
|
Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод о том, что наибольшую долю в структуре кредитного портфеля Банка за три года занимают физические лица (около 70%). Наименьшую долю занимают: хим. промышленность (0,7%), металлургия, государственные и муниципальные учреждения (около 1%), сельское хозяйство, машиностроение, энергетика. Это выражено неблагоприятными условиями для развития этих сфер как по области, так в целом и по стране.
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия. В таблице 6 представлены доходы банка за исследуемый период.
Из таблицы видно, что в целом, по всем показателям наблюдается положительная динамика. Так процентные доходы в 2010 г. в сравнении с 2008 г. увеличились на 28%.
Основным источником процентных доходов являются ссуды, предоставленные другим клиентам, к 2010 г. их увеличение составило 17%. Поэтому рост доходов банка определен увеличением совокупного объема операций, за счет увеличения традиционных операций кредитования, которые обеспечили соответствующие поступления процентных платежей.
Таблица 5 – Динамика и структура доходов банка, млн. руб.
| Наименование статей | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | в % к 2008 году |
| Процентные доходы - всего в том числе доходы от: | ||||
| Размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках | ||||
| Ссуд, предоставленных другим клиентам | ||||
| Ценных бумаг с фиксированным доходом | ||||
| Непроцентные доходы – всего; в т.ч. | ||||
| Комиссионные доходы | ||||
| Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | ||||
| Доходы от операций по купле – продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества | ||||
| Доходы, полученные в форме дивидендов | ||||
| Другие текущие доходы | ||||
| Итого доходов: |
|
|
|
Непроцентные доходы в 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличились на 30%. Значительная их доля приходится на комиссионные доходы, которые к 2010 г. увеличились на 31%.
Банк также получает дивиденды, доходы от операций с иностранной валютой, операций по купле-продаже ценных бумаг, драгоценных металлов. В целом процентные доходы банка превышают непроцентные доходы почти в 4 раза.
Следует отметить, что оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионных доходов. В нашем случае это подтверждено данными. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохода, сопряженного с процентным риском.
Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода формировалось за счет этого источника.
Структура доходов банка представлена ниже в таблице:
Таблица 6 - Динамика и структура расходов банка, млн. руб.
| Наименование статей | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | в % к 2008 году |
| Процентные расходы в том числе процентные расходы по: | ||||
| Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты | ||||
| Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты | ||||
| Выпущенным долговым ценным бумагам | ||||
| Непроцентные расходы в том числе: | ||||
| Комиссионные расходы | ||||
| Прочие операционные расходы | ||||
| Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | - | - | - | |
| Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | - | |||
| Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам | ||||
| Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг | - | - | ||
| Изменение величины прочих резервов | ||||
| Итого расходов: |
|
|
|
В целом, процентные расходы банка за три года увеличились на 22%, непроцентные – на 20%. Но большая часть расходов приходится на непроцентные, они превышают процентные где-то в полтора раза.
В составе процентных доходов значительная доля приходится на привлеченные средства других клиентов, за три года они увеличились на 18%, незначительная доля приходится на выпущенные долговые ценные бумаги, наблюдается снижение расходов на них – к 2010 г. уменьшились на 17%.
Заметим, что большой выпуск ценных бумаг оказывается или необеспеченным, или обеспеченным поручительствами еще менее известными, чем банк, компаниями.
В составе непроцентных доходов лидирующую позицию занимают операционные расходы, по сравнению с 2008 г. они увеличились на 20% в 2010 г.
Таким образом, основная часть расходов банка – это расходы, связанные с основной деятельностью.
Как отмечено выше, основную статью расходов составляют операционные расходы (уплаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям, расходы по операциям с ценными бумагами, расходы по операциям на валютном рынке, на функционирование банка, прочие расходы (штрафы, пени, неустойки уплаченные; проценты и комиссионные прошлых лет и т.д.).
Сокращению расходов банка будут способствовать: улучшение структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных, текущих и прочих депозитных счетов клиентов и сокращение доли дорогостоящих депозитных инструментов (например, межбанковских кредитов).
|
|
|
Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Формируется в момент создания коммерческого банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставной капитал банка. Собственный капитал обеспечивает коммерческому банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования.
Собственный капитал, считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность коммерческого банка даже при утрате части собственных активов.
Структура собственных средств Сбербанка за 2008-2010 гг. представлена в таблице 7.
Можно сделать вывод о том, что наблюдается положительная динамика собственных средств банка. К 2010 году они увеличились на 35%. Показатели уставного капитала и эмиссионного дохода Банка неизменны в этот период.
Таблица 7 - Структура собственных средств, тыс. руб.
| Наименование статей | Отчетные даты | в % к 2008 году | ||
| 01.01.09 | 01.01.10 | 01.01.11 | ||
| Уставный капитал – (Средства акционеров (участников)) | - | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников) | - | - | - | |
| Эмиссионный доход | - | |||
| Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, разница между уставным капиталом кредитной организации и ее собственными средствами (капиталом) | - | |||
| Переоценка основных средств | ||||
| Нераспределенная прибыль | ||||
| ИТОГО: СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА-БРУТТО |
Стремительно увеличивается нераспределенная прибыль, к 2010 году ее увеличение составило 40%. Отсутствуют расходы и риски на собственные средства. Переоценка основных средств также увеличилась на 20%. С увеличением капитала появится еще большая возможность получения прибыли, улучшения своего финансового состояния.
Таблица 8 – Динамика и структура основных нормативных показателей.
| Наименование показателя | Нормативное значение | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Оценка тенденции (+ -) |
| Н1 | 20,2 | 21,5 | 17,7 | -2,5 | |
| Н2 | 53,5 | 82,5 | 80,6 | 27,1 | |
| Н3 | 70,5 | 114,4 | 32,5 | ||
| Н4 | 71,4 | 73,8 | 6,6 | ||
| Н6 | Макс 15,6. | 16,1 | 17,9 | 2,3 | |
| Мин. 0,3 | 0,1 | 0,1 | -0,2 | ||
| Н7 | 64,6 | 47,2 | 15,4 | ||
| Н 10.1 | 1,1 | 0,9 | 0,9 | -0,2 |
Рассмотрим более подробно основные нормативные показатели банка.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) находится практически в зоне максимального значения, выше установленной нормы в 10%. Это говорит о том, что у банка достаточное наличие собственных средств для нормального функционирования, наблюдается даже их избыток.
|
|
|
Наряду с этим первый норматив ликвидности (Н2) - норматив мгновенной ликвидности - превышает критериальный минимум более чем в 5 раз, а Н3 - норматив текущей ликвидности - почти в 2 раза. Значения данных нормативов показывает, что банк фактически перестраховывается, имея более чем достаточный запас высоколиквидных активов (касса, корреспондентский счет и проч.) для покрытия краткосрочных обязательств.
Н4 - норматив долгосрочной ликвидности. Ограничивает долгосрочные активы банка. Максимально допустимое значение установлено банком России на уровне 120%. К 2010 г. он составил в 1,5 раза ниже нормы. У банка отсутствует преобладание долгосрочных активов.
Н6 – показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Минимальное значение риска было установлено за три года на уровне 0,1, максимальное 17,9, что ниже нормы в 25. Но это говорит о наличии «рискованных» клиентов.
Н7 – показатель максимального размера крупных кредитных рисков, за изученные три года практически ниже установленной нормы в 800 в 10 раз.
Н10.1 – показатель совокупной величины риска по инсайдерам банка, в целом ниже нормативного значения. Регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.
В целом все показатели соответствуют нормативным значениям. Это говорит об эффективной деятельности банка, его устойчивом финансовом состоянии.
Рассмотрим финансовые результаты банка за период 2008 – 2010 гг., которые представлены в следующей таблице 9.
Таблица 9 - Финансовые результаты деятельности кредитной организации, млн.руб.
| Наименование статей | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | в % к 2008 году |
| Процентные доходы | ||||
| Процентные расходы | ||||
| Процентная маржа | ||||
| Комиссионные доходы | ||||
| Комиссионные расходы | ||||
| Чистые комиссионные доходы | ||||
| Доходы от операций с иностранной валютой | ||||
| Расходы от операций с иностранной валютой | - | - | - | |
| Чистые доходы от операций с иностранной валютой | ||||
| Доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества | ||||
| Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества | - | 0,2 | ||
| Чистые доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества | -2575 | |||
| Доходы, полученные в форме дивидендов | ||||
| Прочие операционные доходы | ||||
| Прочие операционные расходы | ||||
| Чистые текущие доходы до формирования резервов | ||||
| Изменение величины резервов | ||||
| Чистые доходы без учета непредвиденных расходов | ||||
| Балансовая прибыль |
На основании данных таблицы можно сделать вывод, что наблюдается положительная тенденция показателей финансовых результатов деятельности Банка.
Процентная маржа банка положительная, увеличилась на 30% к 2010 г.
Следует отметить, что опережение темпов роста процентных расходов над процентными доходами является фактором падения процентной маржи, свидетельствует о несопряженности управления процентными ставками по активным и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ресурсов.
В нашем случае выявлены благоприятные условия в которых функционирует банк. Так, например, в положительной динамике за исследуемый период находятся процентные доходы (на 22%) и чистые комиссионные доходы (на 30%). Так как основной деятельностью банка является кредитование юридических и физических лиц.
Заметно увеличение процентных расходов (на 22%), как было сказано выше, на функционирование банка, его расширение требуется достаточно много средств. Отсутствуют непредвиденные расходы.
В итоге балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) позволяет банку расширять свою деятельность, т.к. доходы полностью покрывают его расходы. В динамике за три года она увеличилась на 60%. Значит финансовые менеджеры справились со своей задачей.
|
|
|
