 |
Анализ состава и размещения активов предприятия.
|
|
|
|
Содержание
Введение. 3
1. Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. 4
2. Анализ состава и размещения активов предприятия. 6
3. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия. 7
4. Анализ наличия и структуры оборотных средств. 8
5. Анализ наличия собственных оборонных средств. 9
6. Анализ кредиторской задолженности. 10
7. Анализ дебиторской задолженности. 11
8. Анализ платежеспособности и ликвидности. 12
Заключение. 14
Список литературы.. 15
Приложения ………………………………………………………………...15
Введение
В условиях рыночной экономики, когда необходимо формировать отдельно информацию для управления (для себя) и публичную финансовую отчетность (для внешних пользователей), единый бухгалтерский учет (а, следовательно, и анализ) подразделяют по принципу субъектов пользователей на управленческий и финансовый.
Комплексный экономический анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при реструктуризации. Благоприятное финансовое состояние предприятия может послужить дополнительным фактором в пользу:
· оценки стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;
· получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;
|
|
|
· выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности.
В настоящей работе рассмотрено практическое применение комплексного финансового анализа на основе отчетности ОАО «Чувашкабель» за 2006 год.
Обзор обобщающих показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Таблица 1.
Анализ доходности предприятия
| Показатели | Отчетный период | Предыд. период | Изменения | ||||
| Тыс.р. | В % к выручке | Тыс.р. | В % к выручке | Тыс. р. | % | Пункты % | |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 767 396 | 100 | 732 900 | 100 | 34 496 | 5 | 0 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг | 489899 | 64 | 519518 | 71 | -29 619 | -6 | -7 |
| 3. Валовая прибыль | 277 497 | 36 | 213 382 | 29 | 64 115 | 30 | 7 |
| 4. Коммерческие расходы | 15029 | 2 | 7045 | 1 | 7 984 | 113 | 1 |
| 5. Управленческие расходы | 86367 | 11 | 64214 | 9 | 22 153 | 34 | 2 |
| 6. Прибыль (убыток) от продаж | 176 101 | 23 | 142 123 | 19 | 33 978 | 24 | 4 |
| 7. Проценты к получению | 3 493 | 0 | 938 | 0 | 2 555 | 272 | 0 |
| 8. Проценты к уплате | 4 | 0 | 172 | 0 | -168 | -98 | 0 |
| 9. Доходы от участия в других организациях | 3 | 0 | 707 | 0 | -704 | -100 | 0 |
| 10. Прочие операционные доходы | 128 966 | 17 | 118 661 | 16 | 10 305 | 9 | 1 |
| 11. Прочие операционные расходы | 152366 | 20 | 118975 | 16 | 33 391 | 28 | 4 |
| 12. Внереализационные доходы | 3 297 | 0 | 3695 | 1 | -398 | -11 | 0 |
| 13. Внереализационные расходы | 9842 | 1 | 7775 | 1 | 2 067 | 27 | 0 |
| 14. Прибыль (убыток) до налогообложения | 149 648 | 20 | 139202 | 19 | 10 446 | 8 | 1 |
| 15. Текущий налог на прибыль | 36566 | 5 | 34752 | 5 | 1 814 | 5 | 0 |
| 16. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 111 924 | 15 | 104 156 | 14 | 7 768 | 7 | 0 |
Таблица 2.
Сравнительный аналитический баланс
| Показатели | На 01.01.05 | На 01.01.06 | Изменения | |||||
| Тыс. р. | В % к итогу | Тыс. р. | В % к итогу | Тыс. р. | Пункты% | В % к сумме на начало периода | В % к изменению итога баланса | |
| АКТИВ | ||||||||
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 174119 | 38 | 176634 | 33 | 2515 | -5 | 101 | 3 |
| 2. Запасы и затраты | 133632 | 29 | 134517 | 25 | 885 | -4 | 101 | 1 |
| 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы | 151345 | 33 | 218418 | 41 | 67073 | 8 | 144 | 91 |
| В том числе: | ||||||||
| - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 86681 | 19 | 85201 | 16 | -1480 | -3 | 98 | -2 |
| - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 64664 | 14 | 133217 | 25 | 68553 | 11 | 206 | 93 |
| БАЛАНС | 459096 | 100 | 529569 | 100 | 70473 | 0 | 116 | 96 |
| ПАССИВ | ||||||||
| 1. Собственные средства | 390628 | 85 | 470785 | 89 | 80157 | 4 | 121 | 109 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 218 | 0 | 5912 | 1 | 5694 | 1 | 2712 | 8 |
| 3. Краткосрочные обязательства | 68250 | 15 | 55872 | 11 | -12378 | -4 | 82 | -17 |
| В том числе: | ||||||||
| - краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - кредиторская задолженность | 68112 | 15 | 55782 | 11 | -12330 | -4 | 82 | -17 |
| БАЛАНС | 459096 | 100 | 532569 | 101 | 73473 | 1 | 116 | 100 |
|
|
|
Из данных таблиц 1 и 2 следует, что за 2005 год произошло увеличение выручки на 5%, что сопровождалось снижением себестоимости на 6%. Валовая прибыль возросла на 30%, прибыль до налогообложения – на 8%, чистая прибыль – на 7%. Валюта баланса возросла на 16%. Из рис. 1 видно увеличение доли денежных средств и приравненных к ним активов в общей структуре активов.
Анализ состава и размещения активов предприятия.
Из таблицы 3 следует, что доля внеоборотных активов снизилась на 5 п.п. за счет снижения величины основных средств и незавершенного строительства в абсолютном выражении (на 7388 и 2522 тыс. рублей соответственно). Однако это снижение частично компенсировалось увеличением абсолютной величины долгосрочных финансовых вложений (на 8080 тыс. рублей).
В структуре оборотных активов преобладают запасы (29 и 25% на начало и конец периода соответственно). В абсолютном выражении значительно выросли краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (на 23106 и 48447 тыс. руб. соответственно).
Увеличение валюты баланса составило 73473 тыс. рублей или 16 %, причем на 70958 тыс. рублей или на 96,6 % – за счет оборотных активов.
Таблица 3.
|
|
|
Анализ состава и размещения активов предприятия
| Активы | На 01.01.05 | На 01.01.06 | Изменения | |||
| Тыс. р. | В % к итогу | Тыс. р. | В % к итогу | Тыс. р. | Пункты, % | |
| 1. Внеоборотные | 174119 | 38 | 176634 | 33 | 2515 | -5 |
| 1.1. Нематериальные | 50 | 0 | 41 | 0 | -9 | 0 |
| 1.2. Основные средства | 166840 | 36 | 159452 | 30 | -7388 | -6 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 6730 | 1 | 4208 | 1 | -2522 | -1 |
| 1.4. Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.5. Долгосрочные финансовые вложения | 275 | 0 | 8355 | 2 | 8080 | 2 |
| 1.6. Прочие внеоборотные активы | 224 | 0 | 4578 | 1 | 4354 | 1 |
| 2. Оборотные: | 284977 | 62 | 355935 | 67 | 70958 | 5 |
| 2.1. Запасы | 133632 | 29 | 134517 | 25 | 885 | -4 |
| 2.2. Дебиторская задолженность > 12 мес. | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 2.3. Дебиторская задолженность < 12 мес. | 80831 | 18 | 78358 | 15 | -2473 | -3 |
| 2.4. Краткосрочные финансовые вложения | 56204 | 12 | 79310 | 15 | 23106 | 3 |
| 2.5. Денежные средства | 8460 | 2 | 56907 | 11 | 48447 | 9 |
| 2.6. Прочие оборотные активы | 5850 | 1 | 6843 | 1 | 993 | 0 |
| ИТОГО | 459096 | 100 | 532569 | 100 | 73473 | 0 |
|
|
|
12 |
