Анализ динамики и структуры источников средств предприятия.

 

Собственные средства предприятия увеличились на 80157 тыс. руб. (за счет нераспределенной прибыли), заемные – снизились на 6684 тыс. руб.

Таблица 4.

Анализ динамики и структуры источников средств предприятия

Виды источников финансовых ресурсов	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу
1. Собственные средства	390628	85	470785	88	80157	109
1.1. Уставный капитал	82	0	82	0	0	0
1.2. Добавочный капитал	137913	30	137913	26	0	0
1.3. Резервный капитал	21	0	21	0	0	0
1.4. Фонд социальной сферы	0	0	0	0	0	0
1.5. Целевые финансирования и поступления	0	0	0	0	0	0
1.6. Нераспределенная прибыль прошлых лет	252612	55	332769	62	80157	109
1.7. Нераспределенная прибыль прошлого года		0		0	0	0
ИТОГО	390628	85	470785	88	80157	109
2. Заемные средства	68468	15	61784	11	-6684	-9
2.1. Долгосрочные кредиты банков		0		0	0	0
2.2. Долгосрочные займы	218	0	5912	1	5694	8
2.3. Краткосрочные кредиты банков		0		0	0	0
2.4. Кредиты банков для работников		0		0	0	0
2.5. Краткосрочная задолженность	68112	15	55782	10	-12330	-17
2.6. Прочая задолженность	138	0	90	0	-48	0
ИТОГО	459096	100	532569	100	73473	100

 

 

Анализ наличия и структуры оборотных средств.

 

Помимо отмеченного роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в структуре оборотных средств возросла доля расходов будущих периодов (на 2 п.п.), доля запасов и затрат снизилась (на 13 п.п.).

Таблица 5.

Анализ динамики оборотных средств на предприятии

Виды оборотных средств	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу
1. Производственные запасы	62588	22	60086	17	-2502	-4
2. Затраты в незавершенном производстве	25123	9	18491	5	-6632	-9
3. Расходы будущих периодов	2275	1	11975	3	9700	14
4. Готовая продукция	43646	15	43965	12	319	0
5. Товары		0		0	0	0
6. Прочие запасы и затраты	5850	2	6843	2	993	1
7. Дебиторская задолженность	80831	28	78358	22	-2473	-3
8. Краткосрочные финансовые вложения	56204	20	79310	22	23106	33
9. Денежные средства – всего	8460	3	56907	16	48447	68
10. Прочие оборотные активы		0		0	0	0
ИТОГО	284977	100	355935	100	70958	100

 

 

Анализ наличия собственных оборонных средств.

 

За анализируемый период в собственных средствах наблюдались изменения исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая возросла на 80157 тыс. рублей. При этом собственные оборотные средства возросли на 77642 тыс. рублей, что говорит о том, что темп роста прибыли опережает темп роста собственных оборотных средств.

Из таблицы 7 следует, что кредиторская задолженность снизилась на 12330 тыс. рублей или на 18 % по сравнению с началом периода. Уменьшение наблюдалось по всем видам задолженности, за исключением авансов выданных, которые возросли на 14%.

Таблица 6.

Анализ наличия и движения

собственных оборотных средств предприятия, тыс. р.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1. Уставный капитал	82	82	0
2. Добавочный капитал	137913	137913	0
3. Резервный капитал	21	21	0
4. Фонд социальной сферы	0	0	0
5. Целевые финансирования и поступления	0	0	0
6. Нераспределенная прибыль	252612	332769	80157
Итого источников собственных средств	390628	470785	80157
Исключаются:
1. Нематериальные активы	50	41	-9
2. Основные средства	166840	159452	-7388
3. Незавершенное строительство	6730	4208	-2522
4. Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
5. Долгосрочные финансовые вложения	275	8355	8080
6. Прочие внеоборотные активы	224	4578	4354
7. Убытки	0	0	0
Итого исключается	174119	176634	2515
Собственные оборотные средства	216509	294151	77642

 

 

Анализ кредиторской задолженности.

 

Таблица 7.

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности предприятия

Виды кредиторской задолженности	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	%	Пункты
1. Расчеты с кредиторами	44510	65	28790	52	-15720	65	-14
Поставщики и подрядчики	23151	34	10351	19	-12800	45	-15
Расчеты по налогам и сборам	8704	13	3977	7	-4727	46	-6
Прочие кредиторы	12655	19	14462	26	1807	114	7
2. Авансы полученные	23602	35	26992	48	3390	114	14
ИТОГО	68112	100	55782	100	-12330	82	0

Анализ дебиторской задолженности.

 

Таблица 8.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности предприятия

Виды дебиторской задолженности	На 01.01.05		На 01.01.06		Изменения
	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	В % к итогу	Тыс. р.	%	Пункты
1. Дебиторская задолженность <12 мес.	80831	100	78385	100	-2446	97	0
Покупатели и заказчики	38843	48	47273	60	8430	122	12
Прочие дебиторы	11513	14	11405	15	-108	99	0
Авансы выданные	30475	38	19680	25	-10795	65	-13
2. Дебиторская задолженность > 12 мес.	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО	80831	100	78385	100	-2446	97	0

 

Дебиторская задолженность снизилась на 3% или на 2446 тыс. рублей, при этом задолженность перед покупателями и заказчиками возросла на 22% или на 8430 тыс. руб., а авансы выданные уменьшились на 10795 тыс. руб., или на 35%.

 

Таблица 9.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
		В целом	Без долгосрочной
1. Темпы роста, %	82	97	97
2. Оборачиваемость, об.	12,26	9,45	9,45
Оборачиваемость, дн.	30,2	38,8	38,8

 

За анализируемый период кредиторская задолженность снижалась более высокими темпами, оборачивалась быстрее дебиторской на 2,81 об., период ее оборота был короче на 8,6 дня.

Анализ платежеспособности и ликвидности.

Таблица 10.

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	Значение показателя		Отклонения	Норматив
	На 01.01.05	На 01.01.06
1. Краткосрочная задолженность, тыс.р.	68250	55872	-12378	х
2. Оборотные активы, тыс.р.	284977	355935	70958	х
В том числе:
2.1. Запасы, тыс. р.	133632	134517	885	х
2.2. Дебиторская задолженность <12мес.	80831	78358	-2473	х
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	64664	136217	71553	х
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,95	2,44	1,49	0,2-0,25
4. Коэффициент промежуточной ликвидности	2,13	3,84	1,70	0,6-0,8
5. Коэффициент текущей ликвидности	4,09	6,25	2,15	2
6. Собственные оборотные средства, тыс. р.	216509	294151	77642	х
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,32	0,19	-0,12	0,3

 

За анализируемый период коэффициенты ликвидности ОАО «Чувашкабель» находились в пределах нормы или превышали ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами на конец периода несколько снизилась, но в целом платежная дисциплина и платежеспособность на предприятии удовлетворительные.

 

Таблица 11.

Анализ ликвидности баланса

Актив	На 01.01.05	На 01.01.06	Пассив	На 01.01.05	На 01.01.06	Платежный излишек или недостаток		В % к итогу группы пассива
						На 01.01.05	На 01.01.06	На 01.01.05	На 01.01.06
1. Наиболее ликвидные активы	64664	136217	1. Наиболее срочные обязательства	138	90	64526	136127	0%	0%
2. Быстрореализуемые активы	133632	134517	2. Краткосрочные обязательства	68112	55782	65520	78735	15%	10%
3. Медленно реализуемые активы	86681	85201	3. Долгосрочные обязательства	218	5912	86463	79289	0%	1%
4. Труднореализуемые активы	174119	176634	4. Постоянные пассивы	390628	470785	-216509	-294151	85%	88%
Баланс	459096	532569	Баланс	459096	532569	0	0	100%	100%

 

Собственные средства ОАО «Чувашкабель» полностью покрывают текущие обязательства.

 

Заключение

 

Можно утверждать, что методология проведения анализа финансового состояния предприятия освоена на достаточном уровне.

В результате проделанной работы для эффективного проведения комплексного экономического анализа сформулированы следующие рекомендации:

Положение 1. Содержание диагностики составляют а) анализ результатов деятельности предприятия и б) анализ основных бизнес-процессов предприятия.

Положение 2. Финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.

Положение 3. Принцип разумной достаточности: Для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Положение 4. Принцип сравнимости: Показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики.

Положение 5. Принцип временной согласованности: Финансовая диагностика должна производиться в соответствии с конкретным временным регламентом, например, раз в году производится крупномасштабная диагностика, а раз в месяц осуществляется мониторинг выборочных финансовых показателей.

Положение 6. Диагностика должна оканчиваться лаконичным представлением основных выводов, например, в формате SWOT-анализа.

В заключение подчеркнем, что сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности компании.

Список литературы

 

1. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. – Ростов-н/Д: Феникс, 2003. – 480с.

2. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 200с.

3. Экономический анализ /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. –М.: Финансы и статистика, 1999. -656с.

4. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический Проект, 2002. – 572с.

 

12	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: