 |
Оценка экономической эффективности предложенных мер
|
|
|
|
Оценку экономической эффективности предложенных мер начнем с анализа состав расходов на осуществление предлагаемых мероприятий. В таблице 12 представлен состав расходов на осуществление предлагаемых проектов для ОАО «МФК «Красный Октябрь».
Таблица 12
Затраты на проведение мероприятий в ОАО «МФК «Красный Октябрь»
| Наименование | Стоимость, тыс. руб. |
| 1. Модернизация линии по производству отливных конфет (модуль «Гелиос-261») для выпуска мармелада с фруктово-ягодным вкусом | |
| 1.1. Затраты на приобретение и установку оборудования | |
| в том числе основное производственное оборудование | |
| 1.2. Затраты на разработку и планирование проекта | |
| 1.3. Прочие расходы | |
| 2. Создание системы автоматизированного весового контроля входящих потоков сырья и исходящих потоков готовой продукции с автоматизированной обработкой результатов взвешивания | |
| 2.1. Затраты на приобретение и установку оборудования | |
| в том числе основное производственное оборудование | |
| 2.2. Затраты на разработку и планирование проекта | |
| 2.3. Прочие расходы | |
| 3. Дооснащение линии Ассорти для выпуска нового продукта | |
| 3.1. Затраты на приобретение и установку оборудования | |
| в том числе основное производственное оборудование | |
| 3.2. Затраты на разработку и планирование проекта | |
| 3.3. Прочие расходы | |
| Итого |
Совокупные затраты на проведение предлагаемых мероприятий составят 3400 тыс. руб., в том числе стоимость технологического оборудования составляет 2900 тыс. руб. Источник финансирования – собственные средства предприятия. Амортизация нового оборудования, определенная линейным методом при сроке полезного использования 5 лет, составляет: 2900 ∙ (100 / 5) / 100 = 580 тыс. руб. Доходом от проведения мероприятий будет являться: - снижение себестоимости кондитерской продукции на 0,015 % от уровня 2016 г., составляющего 8219080 тыс. руб.: 8219080 ∙ 0,015 / 100 = 1233 тыс. руб.
|
|
|
Итого себестоимость кондитерской продукции составит: 8219080 – 1233 = 8217847 тыс. руб.; повышение выручки от реализации кондитерской продукции на 0,12 % от уровня 2016 г., составляющего 9774808 тыс. руб. (за счет реализации дополнительного объема продукции): 9774808 ∙ 0,12 / 100 = 11730 тыс. руб. Себестоимость данного объема производства составит: 11730 ∙ (8217847 / 9774808) = 9862 тыс. руб. Прибыль от реализации дополнительного объема продукции составит: 11730 – 9862 = 1868 тыс. руб. Налог на прибыль составит: 1868 ∙ 20 / 100 = 374 тыс. руб. Чистая прибыль составит: 1868 – 374 = 1494 тыс. руб. Итого доходов по предлагаемым мероприятиям: 1494 + 1233 = 2727 тыс. руб. Экономический эффект составит: 2727 – 3400 = -673 тыс. руб. Срок окупаемости проекта составит: 3400 / 2727 = 1,3 года. К концу второго года реализации величина дохода составит: 1494 – 673 = 821 тыс. руб. Индекс рентабельности составит: 2727 / 3400 = 0,802. Поскольку в первый год реализации предлагаемого мероприятия будет получен убыток и окупаемость мероприятий свыше одного года, то произведем оценку экономической эффективности с использованием метода дисконтирования денежных потоков. При ставке дисконтирования 14 %, коэффициент дисконтирования составляет: 1 год – 1; 2 год – 0,877; 3 год – 0,769. Дисконтированный денежный поток во второй год реализации составит: 1494 ∙ 0,877 = 1310,2 тыс. руб. ≈ 1310 тыс. руб. Чистый дисконтированный доход составит: 1310 – 821 = 489 тыс. руб. Итак, на проведение мероприятий по модернизации и обновлению технологического оборудования, проводимого с целью снижения затрат на производство продукции, повышения объема ее производства, а также расширения ассортимента выпускаемой ОАО «МФК «Красный Октябрь» продукции, что в совокупности приведет к повышению прибыли, – величина затрат составит около 3400 тыс. руб., в том числе стоимость оборудования 2900 тыс. руб. Величина полученного при этом дохода составит 2727 тыс. руб. Срок окупаемости 1,3 года, индекс рентабельности 0,802, к концу второго года реализации величина полученного дохода составит 489 тыс. руб.
|
|
|
Далее представим изменение экономических показателей ОАО «МФК «Красный Октябрь», полученное в результате реализации предлагаемых мероприятий (таблица 13)
Таблица 13
Изменение основных экономических и финансовых показателей ОАО «МФК «Красный Октябрь»
| Наименование показателей | 2017 г. | 1 год | 2 год | Отклонение | |||
| 2017 к 2015 | 2016 к 2015 | ||||||
| абс. | % | абс. | % | ||||
| 1. Доходы и расходы | |||||||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 0,12 | 0,12 | |||||
| в т.ч. от реализации готовой продукции | 0,12 | 0,12 | |||||
| Себестоимость продукции, тыс. руб. | 0,12 | 0,11 | |||||
| в т.ч. готовая продукция | 0,10 | 0,10 | |||||
| Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | |||||
| Прочие доходы (в т.ч. проценты к получению), тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | |||||
| Прочие расходы (в т.ч. проценты к уплате), тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | |||||
| Налоги и налоговые платежи, тыс. руб. | 0,31 | 0,31 | |||||
| 2. Прибыль | |||||||
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 0,12 | 0,15 | |||||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 0,19 | 0,24 | |||||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 0,38 | 0,48 | |||||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 0,40 | 0,53 | |||||
| 3. Рентабельность | |||||||
| Рентабельность продукции, % | 20,20 | 20,20 | 20,21 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,04 |
| Рентабельность продаж, % | 10,48 | 10,49 | 10,50 | 0,01 | 0,08 | 0,01 | 0,12 |
| Рентабельность операционной деятельности, % | 5,28 | 5,30 | 5,30 | 0,01 | 0,26 | 0,02 | 0,36 |
| Рентабельность хозяйственной деятельности, % | 4,06 | 4,07 | 4,08 | 0,01 | 0,29 | 0,02 | 0,41 |
| 4. Удельный вес материальных затрат | 0,832 | 0,832 | 0,832 | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Основные фонды | |||||||
| Стоимость ОПФ, тыс. руб. | 0,12 | 0,12 | |||||
| Фондоотдача, руб. | 3,990 | 3,990 | 3,990 | 0,00 | 0,00 | ||
| Рентабельность ОПФ, % | 21,08 | 21,14 | 21,16 | 0,06 | 0,27 | 0,08 | 0,36 |
| 6. Капитал | |||||||
| Стоимость капитала, тыс. руб. | 0,02 | 0,02 | |||||
| Рентабельность капитала, % | 3,39 | 3,40 | 3,41 | 0,01 | 0,38 | 0,02 | 0,50 |
|
|
|
Повышение выручки от реализации продукции ОАО «МФК «Красный Октябрь» на 11730 тыс. руб. при одновременном снижении ее себестоимости, приводит к повышению прибыли от реализации на 0,15 % (2521 тыс. руб.) - с 1682672 тыс. руб. до 1685193 тыс. руб., прибыли от продаже на 0,24 % - с 1049837 тыс. руб. до 1052358 тыс. руб. Прибыль до налогообложения повышается на 0,48 % - с 529050 тыс. руб. до 531571 тыс. руб., чистая прибыль повышается на 2147 тыс. руб. (0,53 %) – с 406741 тыс. руб. до 408888 тыс. руб. Приведенные изменения показателей приводит к небольшому повышению рентабельности: рентабельности продукции с 20,2 % до 20,21 %, рентабельности продаж с 10,48 % до 10,5 %, рентабельности хозяйственной деятельности – с 4,06 % до 4,08 %. За счет изменения объема реализации продукции, повышения прибыли и стоимости капитала и основных средств, показатели их использования и доходности улучшаются: рентабельность ОПФ повышается с 21,08 % до 21,16 %, рентабельность капитала – с 3,39 % до 3,41 %. Доходом от проведения мероприятий будет являться: 1) величина снижения себестоимости кондитерской продукции на 0,015 % от уровня 2014 г., составляющего 8219080 тыс. руб.: 8219080 ∙ 0,015 / 100 = 1233 тыс. руб. Итого себестоимость кондитерской продукции составит: 8219080 – 1233 = 8217847 тыс. руб.; 2) величина повышения выручки от реализации кондитерской продукции на 0,12 % от уровня 2014 г., составляющего 9774808 тыс. руб. (за счет реализации дополнительного объема продукции): 9774808 ∙ 0,12 / 100 = 11730 тыс. руб. Себестоимость данного объема производства составит: 11730 ∙ (8217847 / 9774808) = 9862 тыс. руб.
Прибыль от реализации дополнительного объема продукции составит: 11730 – 9862 = 1868 тыс. руб. Налог на прибыль составит: 1868 ∙ 20 / 100 = 374 тыс. руб. Чистая прибыль от реализации дополнительного объема продукции составит: 1868 – 374 = 1494 тыс. руб. Итого величина чистого дохода по предлагаемым мероприятиям составит: 1494 + 1233 = 2727 тыс. руб. Экономический эффект составит: 2727 – 3400 = -673 тыс. руб. Срок окупаемости проекта составит: 3400 / 2727 = 1,3 года. К концу второго года реализации величина дохода составит: 1494 – 673 = 821 тыс. руб. Индекс рентабельности составит: 2727 / 3400 = 0,802.
|
|
|
Таким образом, предлагаемые мероприятия по улучшению финансовых результатов ОАО «МФК «Красный Октябрь» на практике приведут к повышению экономических показателей деятельности предприятия.
Заключение
На основе проведенного анализа сделаны следующие выводы.
Методика оценки финансовой деятельности заключается в выборе эффективных методов исследования финансового анализа капитала, денежных потоков, доходов, расходов, прибыли, финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности, рентабельности активов, собственного капитала.
Проведенный анализ показал, что доходность деятельности ОАО «МФК «Красный Октябрь» на невысоком уровне и имеет тенденцию к снижению: рентабельность реализации к концу исследуемого периода приближается к 20 %, рентабельность хозяйственной деятельности – к 10 %, рентабельность совокупного капитала – к 18 %, собственного капитала – к 27 %. За счет снижения прибыли относительные показатели финансовых результатов также снижаются.
Рентабельность реализации ОАО «МФК «Красный Октябрь» за период 2014-2016 гг. снижается с 31,97 % до 20,2 %, рентабельность продаж снижается с 16,89 % до 10,48 %. Рентабельность хозяйственной деятельности организации снижается с 11 % до 4,06 %. Рентабельность совокупного капитала – с 10,64 % до 3,39 %, собственного капитала – с 19,14 % до 6,28 %, активов – с 29,21 % до 9,09 %.
Проведенный анализ показал, что для повышения прибыли и финансовой деятельности предприятия были предложены следующие мероприятия.
1. Модернизация линии по производству отливных конфет (модуль «Гелиос-261») для выпуска мармелада с фруктово-ягодным вкусом.
2. Создание системы автоматизированного весового контроля входящих потоков сырья и исходящих потоков готовой продукции с автоматизированной обработкой результатов взвешивания
3.Дооснащение линии Ассорти для выпуска нового продукта (моно-наборы).
На проведение мероприятий в ОАО «МВК «Красный Октябрь», величина затрат составит 3400 тыс. руб., в том числе стоимость оборудования 2900 тыс. руб. Величина полученного при этом дохода составит 2727 тыс. руб. Срок окупаемости 1,3 года, индекс рентабельности 0,802, к концу второго года реализации величина полученного дохода составит 489 тыс. руб.
В ходе реализации данных мероприятий прогнозируется повышение выручки от реализации продукции ОАО «МФК «Красный Октябрь» на 11730 тыс. руб. при одновременном снижении ее себестоимости, приводит к повышению прибыли от реализации на 0,15 % (2521 тыс. руб.) - с 1682672 тыс. руб. до 1685193 тыс. руб., прибыли от продаже на 0,24 % - с 1049837 тыс. руб. до 1052358 тыс. руб. За счет изменения объема реализации продукции, повышения прибыли и стоимости капитала и основных средств, показатели их использования и доходности улучшаются: рентабельность ОПФ повышается с 21,08 % до 21,16 %, рентабельность капитала – с 3,39 % до 3,41 %.
|
|
|
Таким образом, предлагаемые мероприятия по улучшению финансового состояния и прибыли ОАО «МФК «Красный Октябрь» на практике приведут к повышению экономических показателей деятельности предприятия.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II, III. Официальный текст. //Российская Федерация. Законы // Сборник нормативно-правовых актов – М., 2015.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I, II. Официальный текст. // Сборник нормативно-правовых актов – М., 2015.
3. Абрютина М.С.,Грачев А.В.Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие.- М.; Издательство "Дело и Сервис", 2012. – 330 с.
4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры связанные с банкротством -М., 2012 – 250 с.
5. Баев И. А., Варламова З. Н., Васильева О. Е. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд. / Под ред. Акад. В. М. Семенова – СПб.: Питер, 2013. – 384 с.
6. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 416 с.
7. Басовский Л. Е. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 223 с.
8. Бланк И.А. Стратегия и практика управления финансами, Киев, 2013. – 550 с.
9. Богатая И. Н., Лабынцев Н. Т., Хахонова Н. Н. Аудит: Учебное пособие. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 544 с.
10. Богатко А. Н. Основы экономического анализа хозяйственного субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 205 с.
11. Бочаров В.В. Абсолютные показатели финансовой устойчивости// Аудит и налогообложение № 4, 2013. – С. 25-32.
12.Виханский О. С. Стратегическое управление: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Гардарики, 2013. – 296 с.
13. Головач А. М. Внутренний контроль и внутренний аудит в организации: разграничение компетенции // Аудиторские ведомости, 2013, № 1. – СПС-Консультант-Плюс, 2013.
14. Информационные системы и технологии в экономике и управлении: учебное пособие / по ред. проф. В. В. Трофимова. – М.: Высшее образование, 2014. – 480 с.
15. Ковалев А. П. Анализ финансового состояния предприятий. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2014. – 250 с.
16. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 719 с.
17.Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций- 2-е издание - М.: Финансы и статистика., 2012. – 223 с.
18.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Издание 3-е, исправленное, дополненное.-М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – 223 с.
19.Кувшинов Д. А., Половцев П. И. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 6. – СПС-Консультант Плюс, 2012.
20.Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 262 с.
21. Методика финансового анализа / Под ред. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. Учебное пособие. - М.:Инфра-М.,2013. – 550 с.
22.Негашев Е. В. Анализ структуры пассива баланса// Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2012
23.Общий и специальный менеджмент: Учебник / Общ. ред. А. Л. Гапоненко, А. П. Панкрухин. – М.: Издательство РАГС, 2012. – 568 с.
24. Общая теория финансов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. – 550 с.
25. Павлова Л.Н. Финансы предприятий:Учебник для вузов.-М.:Финансы Юнити, 2013. – 450 с.
26. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2012. – 219 с.
27. Румянцева З. П. Общее управление организацией: теория и практика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 304 с.
28. Соколов Б. Н. Внутренний контроль в коммерческих организациях // Аудиторские ведомости, 2013, № 5. – СПС-Консультант-Плюс, 2013.
29. Стратегический менеджмент: учебник для вузов / под ред. А. Н. Петрова. – СПб: Питер, 2012. – 495 с.
30. Теория системного менеджмента: учебник для вузов / под общ. ред. П. В. Журавлева, Р. С. Одегова, В. Г. Янчевского. – М.: Экзамен, 2012. – 511 с.
31. Управление организацией: Учебник для вузов / Под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой И. А. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 714 с.
32. Управление организацией / Под ред. А. Г. Поршнева, В.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. — 2-е изд. — М.: Инфра-М, 2012. – 550 с.
33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е. С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2013. – 656 с.
34. Финансы предприятий: Учебник/Н.В.Колгина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др./ Под ред проф.Н.В.Колгиной.-М.: Финансы, Юнити, 2013.
35. Финансы / Под ред. A.M. Ковалевой. — 3-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2012. – 223 с.
36. Финансовое управление компанией./Общ.ред.Е.В.Кузнецовой.-М:Фонд "Правовоя культура", 2012 – 223 с.
37.Чернышева Ю. Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 284 с.
38. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфра-М, 2014. – 223 с.
39. Экономика предприятия: Учебник. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2013. – 416 с.
40. http://www.konfetki.ru
|
|
|
