Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Анализ баланса ОАО «Совавто-С. Петербург»

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

общая стоимость имущества организации;

величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

Таблица 1

Наименование показателя	Код строк	01.01.2011		01.01.2012		Отклонение +/-
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Внеоборотные активы
1.2. Основные средства	1150	316486	62,68	451854	69,64	135368	6,96
1.3. Финансовые вложения	1170	3965	0,78	3963	0,61	-2	-0,17
1.4. Отложенные налоговые активы	1180	190	0,03	72	0,01	- 118	- 0,02
1.5. Прочие внеоборотные активы	1190	94883	18,79	96048	14,8	1165	-3,99
Итого по I разделу	1100	415524	82,3	551937	85	136413	2,75
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	1210	29067	5,75	46178	7,11	17111	1,36
2.2. Налог на добавленную стоимость	1220	1131	0,22	1237	0,19	106	-0,03
2.3. Дебиторская задолженность	1230	34643	6,86	35482	5,46	837	-1,4
2.4. Денежные средства	1250	5888	1,16	8232	1,26	2344	0,1
2.5. Прочие оборотные активы	1260	18606	3,67	5687	0,87	12919	-2,8
Итого по разделу II	1200	89335	17,7	96817	15	7482	2,7
БАЛАНС	1600	504858	100	648754	100	143896	0
3. Капитал и резервы
3.1. Уставной капитал	1310	258	0,05	258	0,03	0	-0,02
3.2. Добавочный капитал	1350	26108	5,17	26108	4,02	0	-1,15
3.3. Резервный капитал	1360	65	0,01	65	0,04	0	0,03
3.4. Нераспределенная прибыль	1370	173178	34,30	204507	31,52	31329	-2,78
Итого по разделу III	1300	199609	39,54	230938	35,59	31329	-3,94
4. Долгосрочные обязательства
4.1. Отложенные налоговые обязательства	1420	-	0	5138	0,79	5138	100
4.2. Прочие обязательства	1450	132464	26,23	159542	24,5	27078	-1,73
Итого по разделу IV	1400	132464	26,23	164679	25,38	32215	-0,85
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Заемные средства	1510	87846	17,4	85207	13,13	-2639	-4,27
5.2. Кредиторская задолженность	1520	76031	15,05	159916	24,64	83885	9,59
5.3. Оценочные обязательства	1540	8900	1,76	7170	1,1	-1730	-0,66
5.4. Прочие обязательства	1550	9	0,001	843	0,12	-834	0,119
Итого по разделу V	1500	172786	34,22	253136	39,01	80350	4,79
БАЛАНС	1700	504858	100	648754	100	143896	0

Анализ состава и структуры баланса, в целом, не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие тенденции:

возросла капитализация баланса

темп роста оборотных активов одинаков с темпом роста внеоборотных активов

уменьшается объем заемных средств

уменьшается нераспределенная прибль

увеличивается доля запасов

активный рост кредиторской задолженности

Согласно анализу баланса можно сказать, что компания активно использует краткосрочные кредиты и не справляется с выплатам по ним. Это могло быть вызвано резким снижением перевозок осуществляемыми компанией.

Компания активно использует свои основные средства и наращивает их за счет операционной деятельности.

Таблица 2.Оценка финансовой устойчивости компании

Наименование показателя	Код строки		2011 г.	2012
			(тыс. руб.)	(тыс. руб.)
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	240+250		5888	8232
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы	250+260		24494	13919
3. Общая величина оборотных активов	200		89817	96817
4. Общая величина активов	600		504858	648754
5. Краткосрочные обязательства	500		172786	253136
6. Общая величина обязательств	500+400		305250	417815
7. Собственный капитал	300		199609	230938
8. Заемный капитал	510+410		87846	85207
II. Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)	0.20 - 0.25	240/500	0,03	0,03
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)	> 2	600/500	1,6	2,5
III. Дополнительные показатели платежеспособности
2. Коэффициент автономии	0,6-0,7	300/600	0,39	0,35
3. Коэффициент финансового левериджа	1	500/300	0,86	0,91
3. Доля оборотных средств в активах	=> 0.5	200/600	0,17	0,14

Из всех приведенных показателей, только коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемой нормы. Т.к. у компании накопилось большая часть основных средств она может моментально погасить свои обязательства, на что указывает коэффициент текущей ликвидности, но предприятие зависит от своих заемных средств т.к. средства вкалываются в развитие компании. Коэффициент абсолютной ликвидности является оптимальным для данного вида фирмы, учитывая ее специфику. Коэффициэнт текущей ликвидности близок к оптимальному и имеет положительную динамику.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (табл. 4).

Воспользуемся условными обозначениями:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущая кредиторская задолженность)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные обязательства кроме текущей кредит. задолженности)

П3. Долгосрочные обязательства

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал).

Таблица 4. Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	31.12.2012 тыс. руб.	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	31.12.2011 тыс. руб.	Излишек/недостаток платеж. средств тыс. руб.,
А1.	9878000	≤	П1.	18173663	-8295663
А2.	28920475	≥	П2.	305811	28614664
А3.	1948618	≤	П3.	20970224	-19021606
А4.	3757382	≤	П4.	3921838	-164537

Хотя, у компании РосАтом недостаточно мгновенной ликвидности, зато есть большое количество высоколиквидных активов А2, формируемых в основном дебиторской задолженностью. Из этого можно сделать вывод, что компания вполне устойчива и готова к своим обязательствам.

Расчет коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатель ликвидности	Значение показателя	Расчет, рекомендованное значение
		31.12.2012
1.	Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,24	(А₁ + А₂+ А₃) / (П₁ + П₂) Нормальное значение: 2 и более.
2.	Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	2,1	(А₁ + А₂) / (П₁ + П₂). Нормальное значение: 1 и более.
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,53	А₁ / (П₁ + П₂). Нормальное значение: 0,2 и более.
4.	Общий показатель ликвидности	1,22	(А₁ + 0,5А₂+ 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂+ 0,3П₃) Нормальное значение: 1 и более

Таблица 3.Анализ денежных потоков компании

Наименование показателя	Строка/метод вычисления	2011 г. (тыс. руб.)	2012 г. (тыс. руб.)
1. Денежные потоки от текущих операций
Поступления	110	405778	523428
Платежи	120	(375656)	(474800)
Чистый денежный поток от текущих операций	100-120	30122	48628
2. Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления	210	29706	46896
Платежи	220	(35324)	(22997)
Чистый денежный поток от инвестиционных операций	210-220	(5618)	23899
3. Денежные потоки от финансовых операций
Поступления	310	59650	59290
Платежи	320	(87272)	(129623)
Чистый денежный поток от денежных операций		(27622)	(70333)
Сальдо денежных потоков		(3118)	2194

Специфика транспортной компании такова, что фирма получает основную прибыль от операционной деятельности. При этом отрицательные показатели по инвестиционным операциям можно не учитывать, т.к. инвестиционная деятельность таких компаний предусматривает долгосрочные вложения, которые могут принести доход только в будущем.

Денежные потоки по финансовым операциям говорят нам, что предприятие активно выплачивает взятые кредиты и берет новые. Рост операционной деятельности на 25% обеспечивает положительное сальдо.

⇐ Предыдущая 1 234 Следующая ⇒

Воспользуйтесь поиском по сайту: