 |
Рекомендации для ОАО «Соавто-С. Петербург»
|
|
|
|
1. Увеличить дою денежных средств
. Активно работать с дебиторами
. Реструктуризировать заемные средства
. Увеличить запас финансовой прочности
. Увеличить долю собственного капитала
Анализ компании ООО «Юпитер-Н»
| Наименование показателя | Код строк | 01.01.2011 | 01.01.2012 | Отклонение +/- | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| 1.2. Основные средства | 1150 | 36036 | 76,2 | 34793 | 76,15 | -1243 | -0,05 |
| Итого по I разделу | 1100 | 36036 | 76,2 | 34793 | 76,15 | -1243 | -0,05 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| 2.1. Запасы | 1210 | 2 | 0,004 | 2 | 0,004 | 0 | 0 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 1230 | 10831 | 22,91 | 9956 | 21,79 | -875 | -1,12 |
| 2.4. Денежные средства | 1250 | 338 | 0,82 | 912 | 1,99 | 574 | 1,17 |
| 2.5. Прочие оборотные активы | 1260 | 63 | 0,13 | 25 | 0,05 | -38 | -0,08 |
| Итого по разделу II | 1200 | 11234 | 23,8 | 10895 | 23,85 | -339 | -0,05 |
| БАЛАНС | 1600 | 47270 | 100 | 45688 | 100 | -1582 | -3,35 |
| 3. Капитал и резервы | |||||||
| 3.1. Уставной капитал | 1310 | 325 | 0,68 | 325 | 0,71 | 0 | 0,0, |
| 3.2. Переоценка внеоборотных активов | 1340 | 7663 | 16,21 | 7663 | 16,77 | 0 | 0,56 |
| 3.4 Резервный капитал | 1360 | 16 | 0,03 | 16 | 0,03 | 0 | 0 |
| 3.5. Нераспределенная прибыль | 1370 | 20320 | 42,98 | 23426 | 51,27 | 3106 | 8,29 |
| Итого по разделу III | 1300 | 28324 | 59,91 | 31431 | 68,79 | 3107 | 8,88 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||
| 4.1. Заемные средства | 1410 | 16640 | 32,2 | 12370 | 27,07 | 0 | -5,13 |
| Итого по разделу IV | 1400 | 16640 | 32,2 | 12370 | 27,07 | 0 | -5,13 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| 5.1. Заемные средства | 1510 | - | - | - | - | - | - |
| 5.2. Кредиторская задолженность | 1520 | 2306 | 4,8 | 1888 | 4,13 | 0 | -0,67 |
| Итого по разделу V | 1500 | 2306 | 4,8 | 1888 | 4,13 | 0 | -0,67 |
| БАЛАНС | 1700 | 47270 | 100 | 45688 | 100 | -1582 | -3,35 |
В компании очень большая доля нераспределенной прибыли. Ресурсы работают не эффективно. Необходимо резко снижать долю нераспределенной прибыли и дебиторской задолженности. Так же отрицательная динамика баланса связанна с вышеизложенными причинами. Компания работает за счет основных средств которые немного сократились, видимо за счет амортизации.
|
|
|
Дебиторская задолженность уменьшилась, но необходимо сохранить тенденцию ее уменьшения. Так же существует положительный фактор увеличения денежных средств, что увеличивает ликвидность активов.
Нераспределенная прибыль является очень высокой, при этом имеет тенденцию роста. Необходимо начать ее распределение и уменьшение.
Компания почти не использует краткосрочных заемных средств. При этом долгосрочные заемные средства уменьшаются - это положительная тенденция. Но необходимо увеличить долю краткосрочных заемных средств т.к. это скорректирует объем основных средств.
Соотношение собственных и заемных средств является оптимальным
Оценка финансовой устойчивости компании
| Наименование показателя | Код строки | 2011 г. | 2012 г. | |
| (тыс. руб.) | (тыс. руб.) | |||
| I. Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 240+250 | 338 | 912 | |
| 2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы | 250+260 | 401 | 937 | |
| 3. Общая величина оборотных активов | 200 | 11234 | 10895 | |
| 4. Общая величина активов | 600 | 47270 | 45688 | |
| 5. Краткосрочные обязательства | 500 | 2306 | 1888 | |
| 6. Общая величина обязательств | 500+400 | 18946 | 14258 | |
| 7. Собственный капитал | 300 | 28324 | 31431 | |
| 8. Заемный капитал | 510+410 | 16640 | 12370 | |
| Инструмент оценки | оптимальное значение | 2011 г. (тыс. руб.) | 2012 г. (тыс. руб.) | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) | 0.20 - 0.25 | 250/500 | 0,14 | 0,48 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) | > 2 | 600/500 | 20,49 | 24,19 |
| III. Дополнительные показатели платежеспособности | ||||
| 2. Коэффициент автономии | 0,6-0,7 | 300/600 | 0,5 | 0,68 |
| 3. Коэффициент финансового левериджа | 1 | 500/300 | 0,08 | 0,06 |
| 3. Доля оборотных средств в активах | => 0.5 | 200/600 | 0,23 | 0,23 |
|
|
|
Компания очень сильно зависит от заемных средств. При этом она сможет сразу погасить свою кредиторскую задолженность. Но в целом ситуация нормальна для данной отросли.
Анализ денежных потоков компании
| Наименование показателя | Строка/метод вычисления | 2011 г. (тыс. руб.) | 2012 г. (тыс. руб.) |
| 1. Денежные потоки от текущих операций | |||
| Поступления | 110 | 27519 | 27904 |
| Платежи | 120 | (22580) | (23650) |
| Чистый денежный поток от текущих операций | 110-120 | 4939 | 4254 |
| 2. Денежные потоки от инвестиционных операций | |||
| Поступления | 210 | - | - |
| Платежи | 220 | - | - |
| Чистый денежный поток от инвестиционных операций | 210-220 | - | - |
| 3. Денежные операции от финансовых операций | |||
| Поступления | 310 | - | - |
| Платежи | 320 | (5845) | (3680) |
| Чистый денежный поток от денежных операций | (5845) | (3680) | |
| Сальдо денежных потоков | (906) | 574 |
Операционная деятельность создает положительный денежный поток который перекрывает все отрицательные.
Рекомендации для ООО «Юпитер-Н»
1. Уменьшение дебиторской задолженности.
. Корректировка соотношения объемов заемных средств
. Уменьшение нераспределенной прибыли
. Увеличение денежных средств
. Увеличение запаса финансовой прочности.
Заключение
Анализ денежных потоков представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели.
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются: принцип информативной достоверности, принцип обеспечения сбалансированности, принцип обеспечения эффективности и принцип обеспечения ликвидности.
|
|
|
По результатам анализа можно сделать вывод, что в компаниях транспорта и связи наметились тенденции роста отрасли, но также настораживает тот факт, что все компании сильно зависят от заемных средств. Такая ситуация может привести к банкротству в условиях кризиса.
Имея большие положительные потоки от своей операционной деятельности компании, погашают все свои отрицательные потоки по инвестированию и финансовой деятельности.
Так же стоит учитывать, такие компании в целом используют для заработка свои основные средства. Снижение данного показателя ведет к уменьшению прибыли и опасности не выплаты по заемным средствам. При этом необходимо учитывать данную специфику транспортных компаний при проведения анализа. Т.к. заработок на основных средствах и операционной деятельности заметно сказывается на ликвидности и автономии компаний.
Компании прогрессируют и развиваются, но абсолютно не готовы к наступлению сложных финансовых ситуаций, в связи с возможным финансовым кризисом. Почти никто не создает финансовую «подушку», для удержания фирмы «на плаву» во время кризиса.
Список используемой литературы
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 528 с.
2. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736 с.
. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2008. - 219 с.
. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Экзамен, 2008. - 320 с.
. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. - М.: «Финпрес», 1998. - 111 с.
. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. - М.: Инфра-М, 2007. - 192 с.
. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Современная школа, 2005. - 383 с.
. Зубаева С. Как реально оценить платежеспособность предприятия. // Финансы, учет, аудит. - 2006. - №4. - с29.
. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (с учетом изменений, внесенных постановлениями Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ, Министерства статистики и анализа РБ от 25.05.2006 №57/88/58, рег. №8/14518 от 05.06.2006; 27.04.2007 №69/76/52, рег. №8/16431 от 14.05.2007; 08.05.2008 №79/99/50, рег. №8/18833 от 21.05.2008).
|
|
|
. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. - 560 с.
. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств. // Планово-экономический отдел. - 2009. - №5. - с. 42-46.
12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.:Финансы и статистика, 2000. - 768 с.: ил.
13. Кокин А.С., Анисимов В.П. Управление денежными потоками предприятий металлургических производств: Монография - Нижний Новгород. Издательство НИСОЦ. 2002. - 387 с.
14. Кокин А.С., Кириченко И.И., Сальваторе Джераче. Образ организации, ее коммуникации, этика и финансы: Монография - Нижний Новгород: Изд-во НИСОЦ, 2002. - 340 с.
15. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой - 5-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2004. - 656 с.
16. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208 с.
17. 3, http://www.e-disclosure.ru.
|
|
|
