 |
Требования к составу и структуре активов принимаемых в покрытие собственных средств
|
|
|
|
В целях обеспечения стабильности страхового рынка и защиты страхователей от потерь в результате невыполнения страховыми организациями своих обязательств во многих странах осуществляется государственное регулирование и контроль за инвестиционной деятельностью путем установления нормативов по объемам инвестиций в различные объекты, предъявления требований о предоставлении страховщиками информации об инвестиционных операциях, введения запретов на отдельные виды инвестиций.
В частности, порядок осуществления страховыми организациями инвестиционной деятельности регламентирован «Правилами размещения страховщиками страховых резервов», утвержденными Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 08.08.2005 N 100н.
Контроль за соблюдением страховщиками требований, установленных данными правилами, осуществляется Федеральной службой страхового надзора. Страховщики обязаны представлять по запросам Федеральной службы страхового надзора информацию о страховых резервах и активах, принимаемых в их покрытие. Неисполнение страховщиком требований правил является основанием для принятия Федеральной службой страхового надзора к страховщику мер в соответствии с Законом Российской Федерации от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации".
Соответствие деятельности страховщика по размещению средств страховых резервов принципам диверсификации, возвратности, доходности (прибыльности) и ликвидности определяется выполнением структурных соотношений, указанных в правилах.
В соответствии с этими правилами страховые резервы могут быть размещены в следующие виды активов (с указанием структурных соотношений активов и резервов):
|
|
|
) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги - в размере не более 30% от суммарной величины страховых резервов. При этом суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ не может превышать 15% от суммарной величины страховых резервов, а суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления не может превышать 10% от суммарной величины страховых резервов;
) акции - не более 15% от суммарной величины страховых резервов;
) иные облигации, кроме относящихся к подпунктам 1 - 3, 7 и 19 настоящего пункта - не более 20% от суммарной величины страховых резервов;
) векселя организаций, включая векселя банков и вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
Стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, имеющих рейтинг одного из международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor`s), "Мудис Инвестор Сервис" (Moody`s Investor Service) и "Фитч Инк" (Fitch Inc) не ниже уровня BB-, Ba3 и BB- соответственно или рейтинг одного из российских рейтинговых агентств категории (класса), соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности (финансовой надежности) и максимальная стоимость векселей банков и вкладов (депозитов) в банках, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами - не более 50% от суммарной величины страховых резервов.
Стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, не имеющих рейтинги, указанные выше и максимальная стоимость векселей банков и вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, одного банка - не более 20% от суммарной величины страховых резервов;
|
|
|
) жилищные сертификаты - не более 5% от суммарной величины страховых резервов;
) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления - 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни; 5% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни;
) недвижимое имущество - не более 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; 10% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни;
) доля перестраховщиков в страховых резервах - 20% от величины страховых резервов по страхованию жизни; 50% от величины страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков;
) депо премий по рискам, принятым в перестрахование - не более 10% от суммарной величины страховых резервов;
) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов - не более 5% от величины страховых резервов по страхованию жизни; 45% от величины резерва незаработанной премии по страхованию иному, чем страхование жизни; дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования - 100% от величины резерва незаработанной премии по договорам обязательного государственного страхования;
) денежная наличность - не более 5% от суммарной величины страховых резервов по страхованию жизни;
) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;
) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов - не более 10% от суммарной величины страховых резервов;
) ипотечные ценные бумаги - не более 5% от суммарной величины страховых резервов по страхованию жизни;
) займы страхователям по договорам страхования жизни - не более 10% от величины страховых резервов по страхованию жизни.
2.2 Новый проект требований к составу и структуре активов принимаемых в покрытие собственных средств
|
|
|
На данный момент готовится проект новых требований к составу и структуре активов принимаемых в покрытие собственных средств.
По оценкам «Эксперт РА», на сегодняшний день порядка 25-30% инвестиций страховых компаний являются фиктивными, в пик кризиса этот показатель достигал 50%.
С введением новых правил вырастет совокупная величина активов, к которым будут применяться приказы Минфина. Сравнительная таблица действующего приказа и проекта основных изменений в требованиях к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств представлена ниже в Таблице 2.
Таблица 2. Основные изменения в требованиях к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств
| Виды активов, принимаемых для покрытия собственных средств |
| |
| Приказ №149н (в ред. от 13.07.2009 N 71н) | Проект новых требований | |
| Стоимость банковских вкладов (депозитов) | - | ≤ 50% |
| Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, имеющих определенный рейтинг перечисленных в приказе рейтинговых агентств | ≤ 60% | - |
| Стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) в банках, не имеющих рейтинг | ≤ 20% | - |
| Максимальная стоимость векселей банков и банковских вкладов (депозитов) | ≤ 60% | - |
| Максимальная стоимость банковских вкладов (депозитов), в одном банке | ≤ 20% | ≤ 25% |
| Стоимость акций | ≤ 15% | ≤ 20% |
| Стоимость простых векселей юридических лиц | - | ≤ 15% |
| Стоимость векселей организаций, за исключением векселей банков | ≤ 10% | - |
| Стоимость одного объекта недвижимости | ≤ 20 % | ≤ 25 % |
| Суммарная стоимость активов, не относящихся к находящимся на территории РФ | ≤ 20% | ≤ 35% |
| Ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями и включенные в Ломбардный список Банка России | - | ≤ 20% |
В настоящий момент требования к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие собственных средств, предъявляются к величине, наибольшей из минимального уставного капитала и нормативной маржи платежеспособности.
|
|
|
Размер минимального УК увеличится в 4 раза с 1-го января 2012 года. Показатель нормативной маржи платежеспособности (величина, рассчитанная на основе объема бизнеса (т.е. объема премий и убытков)) с 1-го июля 2011 года будет индексироваться на 1,1-1,3 в зависимости от видов страхования, которыми занимается компания.
Рост величины активов, регулируемых приказами Минфина, будет компенсироваться увеличением лимитов по вложениям в некоторые активы.
«Эксперт РА» прогнозирует резкий рост числа случаев неисполнения требований по составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, начиная с середины 2011 года.
|
|
|
