 |
Величина и динамика активов российских страховых компаний
|
|
|
|
В 2010 году существенно увеличилась общая величина активов страховых организаций (на 9,8% по сравнению с предыдущим годом). Российские страховщики снизили долю вложений в банковский сектор, но нарастили свои инвестиции в фондовый рынок. Эта тенденция соответствует мировому тренду. В погоне за доходностью крупнейшие западные страховые и перестраховочные компании также постепенно увеличивают свои лимиты вложений в акции.
Динамика активов страховых компаний представлена в Таблице 3.
Наиболее популярные типы вложений на 1-е июля 2010 года:
1. Долговые ценные бумаги и предоставленные займы (156,8 млрд. рублей или 26,1% от совокупных инвестиций).
2. Банковские вклады (депозиты) (152,2 млрд. рублей или 25,3% от совокупных инвестиций).
. Денежные средства (126,5 млрд. рублей или 21,1% от совокупных инвестиций).
. Акции (88,1 млрд. рублей или 14,7% от совокупных инвестиций).
. Государственные и муниципальные ценные бумаги (38,7 млрд. рублей или 6,4% от совокупных инвестиций).
.
Таблица 3. Динамика активов страховых компаний
| Величина актива, млрд. руб. | ||||||
| 01.01.08 | 01.07.08 | 01.01.09 | 01.07.09 | 01.01.10 | 01.07.2010 | |
| Долговые ценные бумаги и предоставленные займы | 124,1 | 141 | 175,3 | 170,6 | 166 | 156,8 |
| Банковские вклады (депозиты) | 126,2 | 140,1 | 148,8 | 141,8 | 156,9 | 152,2 |
| Денежные средства | 122,2 | 142,2 | 118 | 132,6 | 119,2 | 126,5 |
| Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования | 90 | 119,1 | 104,5 | 124,1 | 97,2 | 121,7 |
| Акции | 63,6 | 66,9 | 49,2 | 62,5 | 81,7 | 88,1 |
| Доля перестраховщиков в страховых резервах | 61,1 | 68,2 | 68 | 69,5 | 66,3 | 77,5 |
| Прочая дебиторская задолженность | 37,7 | 47,8 | 52,5 | 50,1 | 54,9 | 63,8 |
| Основные средства | 23,2 | 28 | 29,2 | 31,6 | 31,2 | 56,6 |
| Государственные и муниципальные ценные бумаги | 31,7 | 32,9 | 28,7 | 27,6 | 31,6 | 38,7 |
| Дебиторская задолженность по операциям перестрахования | 20 | 23,9 | 20,1 | 19,8 | 18,7 | 21,3 |
| Вклады в уставные (складочные) капиталы | 20 | 21,3 | 178 | 15,3 | 15,9 | 18,9 |
| «Прочие» инвестиции | 12,4 | 12,7 | 9,7 | 8,3 | 8,9 | 9,7 |
| Отложенные налоговые активы | 3,1 | 3,8 | 7,6 | 7,2 | 8,3 | 9 |
| Здания + незавершенное строительство + земельные участки | 7,8 | 9,4 | 10,6 | 11,3 | 10,9 | 9,6 |
| Запасы | 3,8 | 4,3 | 4,5 | 4,6 | 4,2 | 4,9 |
| Дебиторская задолженность страховщиков по прямому возмещению убытков | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,9 |
| Прочие активы | 1,5 | 2,1 | 2,0 | 1,5 | 1,8 | 2,1 |
| БАЛАНС | 748,4 | 863,7 | 846,5 | 878,3 | 873,8 | 959,5 |
Основными видами активов, отраженными в балансе страховых организаций, продолжают оставаться долговые ценные бумаги, предоставленные займы, банковские вклады (депозиты), а также денежные средства.
|
|
|
При этом сумма вложений в долговые ценные бумаги и предоставленные займы на протяжении рассматриваемых периодов существенно снижалась: за 1полугодие 2009 года - на 4,7 млрд. руб., за второе - на 4,6 млрд. руб., за первое полугодие 2010 года - на 9,2 млрд. руб. В сравнении с 2008 годом доля данной группы активов в 1 полугодии 2010 года снизилась с 20,7% до 16,3%.
Отмеченный номинальный рост активов в значительной степени связан с резким ростом вложений в акции. Изъятые из инвестиций в долговые ценные бумаги средства по большей части были инвестированы страховщиками в акции (+13,3 млрд. руб. в 1 полугодии 2009 года, +19,2 млрд. руб. во 2 полугодии 2009 года и +6,4 млрд. руб. в 1 полугодии 2010 года).
Другим видом активов, к которому страховщики проявили повышенный интерес, явились государственные и муниципальные ценные бумаги. Рост вложений в данные облигации составил 10% по отношению к АППГ в 2009 году и 40% в 1 полугодии 2010 года. Впрочем, доля данного вида активов по-прежнему не превышает 4% активов страховщиков.
Еще одним существенным изменением в структуре активов баланса страховщиков явился рост вложений в основные средства в 1 полугодии 2010 года. На протяжении 2008-2009 годов сумма таких вложений колебалась в пределах 29-31 млрд. руб., а на конец первого полугодия 2010 года она составила 56,6 млрд. руб., увеличившись на 79% по сравнению с АППГ.
|
|
|
Вложения в другие виды активов за рассмотренные периоды не имели выраженной однонаправленной динамики.
Заключение
В данной курсовой работе мы рассмотрели понятие страховой организации, структуру ее инвестиционных ресурсов, а также участников страхования. Кроме того, мы рассмотрели законодательные ограничения по структуре вложений страховой организации. А также проанализировали динамику и структуру инвестиций российских страховых компаний.
На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Страховая деятельность в Российской Федерации регулируется Гражданским и Налоговым Кодексом РФ, Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.92. №4015-1, приказами и инструкциями, издаваемыми органами по надзору за страховой деятельностью.
Законодательством РФ определены участники страховой деятельности: страхователи, застрахованные лица, выгодоприобретатели; страховые организации; общества взаимного страхования; страховые агенты; страховые брокеры; страховые актуарии; орган страхового надзора и объединения субъектов страхового дела, в том числе саморегулируемые организации.
Страховой организацией в РФ признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством Российской Федерации, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации.
Помимо осуществления своей основной деятельности, страховые организации вправе инвестировать имеющиеся в свободном распоряжении средства.
Инвестиционная деятельность страховой организации основывается на общепринятых принципах: диверсификации, возвратности, ликвидности, прибыльности.
Все средства страховой организации можно разделить на страховые резервы и собственные средства. Необходимо отметить, что законодатель жестко регулирует структуру размещения средств, устанавливая максимальные лимиты инвестирования.
|
|
|
Основную долю инвестиционных ресурсов составляют страховые взносы. Объектами инвестирования становятся банковские активы, ценные бумаги, имущество, вклады в уставные капиталы других организаций и т.д.
В России существует проблема недоиспользования и недооценнености роли страховых организаций в инвестиционном процессе. Между тем, страховые организации ежегодно увеличивают свои активы, и применяя различные формы участия в инвестиционном процессе, занимают все большую долю на инвестиционном рынке.
Список использованной литературы
.Законы и нормативные акты
.Гражданский кодекс РФ (часть вторая)
.Налоговый кодекс РФ (часть вторая)
.Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 г. №4015-1
.Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. №90-н
.Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22 февраля 1999 г. №16-н
.Приказ Минфина РФ «Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» от 16 декабря 2005 г. №149-н
.Учебная и специальная литература
.Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 352 с.: ил.
.Никулина Н.Н., Березина С.В. Страхование. Теория и практика: учеб. пособие (для студентов вузов). - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 511 с.
.Страхование: Учебник / под. ред. Т.А.Федоровой, - 2 изд., перераб. и доп. - М.: ЭкономистЪ, 2008. - 875 с.
.Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 311
.Щербаков В.А. Страхование: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. - М.: КНОРУС, 2009 - 312с.
.Периодическая печать
.Пласкова Н.С. Анализ деятельности страховой организации, журнал «Финансы» №12, 2007, с.41-45
.Электронные источники:
. http://www.consultant.ru/online/ - Информационно-справочная система «Консультант Плюс»;
. http://www.raexpert.ru/ - рейтинговое агентство «Эксперт РА»;
|
|
|
. http://www.fssn.ru/www/site.nsf - официальный сайт Федеральная служба страхового надзора;
. http://www.nalog.ru/ - официальный сайт Федеральной налоговой службы
|
|
|
