 |
Сущность и виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия
|
|
|
|
Оглавление
Введение
1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1 Сущность и виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Энергосервис"
2.1 Анализ имущественного положения и структуры капитала
2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4 Анализ деловой активности предприятия
2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
2.6 SWOT-анализ
3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Энегосервис"
3.1 Описание продукции
3.2 Материально-техническая база
3.3 План осуществления проекта
3.4 Объект инвестиций
3.5 Методические основы оценки инвестиционного проекта
3.6 Оценка эффективности и возможности финансирования инвестиционного проекта
Заключение
Библиографический список
Введение
Актуальность темы. В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится разработке путей повышения эффективности деятельности предприятия. С её помощью вырабатывается тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Кроме этого, по ряду причин с уверенностью можно судить о важной роли финансового анализа в системе управления предприятий и его актуальности для них в современных условиях. Во-первых, с помощью методов финансового анализа пользователи получают необходимые, более информативные по сравнению с показателями отчетности данные. От качества информации, которой владеют пользователи, зависит их представление о состоянии дел компании. Во-вторых, результаты финансового анализа служат аналитическим обеспечением финансового менеджмента. Для управления финансами организации необходимо обладать глубоким и всесторонним пониманием деятельности.
|
|
|
Объектом дипломного проекта является финансово-хозяйственная деятельность общества с ограниченной ответственностью "Энергосервис".
Предмет исследования - социально-экономические отношения, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Целью дипломного проекта является разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Энергосервис".
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
- проанализировать теоретические аспекты финансово-хозяйственной деятельности;
- систематизировать методику проведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности за 3 года (2007-2009 гг.);
- по результатам проведенного анализа выявить проблемы и негативные тенденции в деятельности и финансовом состоянии анализируемого предприятия;
- предложить рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценить эффект от реализации предложенных решений.
|
|
|
Результаты дипломного проекта, в частности разработанные рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, могут быть использованы ООО "Энергосервис" для улучшения своего финансового состояния.
Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Сущность и виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) представляет собой способ исследования объекта, явления или процесса путем разбиения его на составные части, изучения этих частей изолированно друг от друга и во взаимосвязях. Результатами анализа ФХД служат выводы о внутренней структуре изучаемого объекта или явления, тенденциях развития и способах его наилучшего использования. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, используемых познавательных процедур анализ выступает в различных формах, в частности в форме экономического анализа.
Анализ ФХД предприятия служит основой принятия решений на уровне хозяйствующих субъектов и заключается в выявлении наиболее важных характеристик и сторон деятельности предприятия, изучении всех его хозяйственных процессов, разработке прогнозов будущего состояния.
Анализ ФХД предприятия может быть подразделен на два вида: финансовый и внутрифирменный.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. В то же время некоторые авторы нередко понимают под финансовым анализом анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, анализ ее финансового состояния, что представляется не вполне корректным, поскольку сужает цели, содержание финансового анализа, его информационную базу и возможности использования результатов анализа в управлении.
анализ финансовая хозяйственная эффективность
Наиболее полное и точное определение раскрывает финансовый анализ как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью [11, с.54]:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
|
|
|
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Финансовый анализ также является существенным элементом финансового менеджмента на предприятии. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Объектом финансового анализа является финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Предмет финансового анализа - финансовые ресурсы, их потоки и эффективность использования. Содержание и основная целевая направленность финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики [11, с.57].
Субъектами финансового анализа являются пользователи финансовой отчетности предприятия как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в его деятельности. К первой группе относятся те, кто связан с предприятием участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями - собственники средств предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, руководство и персонал предприятия. Вторая группа пользователей информации непосредственно не заинтересована в деятельности предприятия, но по условиям контракта должна защищать интересы первой группы - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, ассоциации, профсоюзы, юристы, пресса [17, с.8].
Каждый субъект изучает финансовую информацию исходя из своих интересов и может привлекать дополнительные источники при недостатке данных (рисунок 1.1).
Рисунок 1.1 - Пользователи аналитической информации и их цели анализа
В зависимости от субъектов принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится работниками самого предприятия, информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно шире и возможности такого анализа.
|
|
|
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и не имеющими доступа к внутренним информационным источникам. Внешний анализ менее детализирован и более формализован [11, с.54].
Для внешнего финансового анализа характерен ряд особенностей таких, как [17, с.13]:
- множественность субъектов анализа (пользователей информации);
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
- ограничение задач анализа как следствие использования только публичной отчетности;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Один из подходов к структурированию аналитических процедур на уровне предприятия в последние годы пропагандируется московской школой аналитиков под руководством проф.А.Д. Шеремета. Этот подход формально базируется на получившей достаточное распространение англо-американской методологии бухгалтерского учета, подразумевающей его деление на управленческий и финансовый учеты. Предлагаемая схема анализа хозяйственной деятельности предприятия представлена на рисунке 1.2 [17, с.12].
Рисунок 1.2 - Схема анализа хозяйственной деятельности
Такой вариант структурирования анализа хозяйственной деятельности вполне возможен.
Во-первых, если финансовый анализ как относительно самостоятельное направление с определенными вариациями в трактовке в англо-американской науке и практике действительно существует, то такого понятия, как "управленческий анализ" нет и в помине.
Во-вторых, само подразделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий является достаточно искусственным и небесспорным.
В-третьих, понятия "финансовый" и "управленческий" с очевидностью относятся к принципиально различным видам группировки, и потому вряд ли их можно сводить в одну.
Не вызывает сомнения тот факт, что в принципе возможно различное обоснование подходов к анализу финансово-хозяйственной деятельности, причем любой из таких подходов будет не свободен от недостатков, а значит и обоснованной критики [26].
При проведении внутрихозяйственного финансового анализа помимо внешней бухгалтерской отчетности используются также внутренние источники информации: нормативная и плановая информация, данные о технико-организационном уровне производства. За счет привлечения данных управленческого учета есть возможность углубления финансового анализа, т.е. проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и внутрипроизводственного анализа взаимосвязаны в рамках системы принятия решений по управлению производством и реализацией товаров, оказанием услуг.
|
|
|
Методика финансового анализа включает три укрупненных взаимосвязанных аналитических блока [12, с.367]:
) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач его субъектов. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации.
Основной принцип аналитического чтения финансовой отчетности - это дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному. В ходе такого анализа воспроизводится временная и логическая последовательность фактов и событий финансово-хозяйственной деятельности, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает систему последовательных аналитических процедур [12, с.366]:
- рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;
- выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений последнего при динамике отдельных факторов;
- прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и выбор способов достижения этой величины;
- выявление взаимозависимости показателей финансового состояния с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности предприятия;
- обоснование прогнозов финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия.
Финансовый анализ как часть системы управления позволяет обеспечивать основные функции финансового менеджмента: управление текущей устойчивостью деятельности предприятия, его ликвидностью и платежеспособностью, управление финансовой рыночной устойчивостью, управление краткосрочными и долгосрочными источниками финансирования деятельности, управление финансами предприятия при его реорганизации и ликвидации, в условиях банкротства. В рамках финансового анализа непосредственно выполняются следующие функции [17, с.9]:
- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Любая хозяйственная деятельность предстает как совокупность принимаемых решений по поводу использования ресурсов, или вложения капитала, для получения прибыли. Получение прибыли является необходимым условием деятельности для сохранения экономической жизнеспособности и возможности дальнейшего развития предприятия. Все многообразие решений для достижения конечной цели сводится к трем основным направлениям [17, с.14]:
) решения по вложения имеющихся ресурсов;
2) операции, проводимые за счет этих ресурсов;
) решения по оптимизации финансовой структуры бизнеса.
Ключевым вопросом содержания финансового анализа в целом, не зависимо от того, внешний он или внутренний, является своевременное и качественное обоснование решений по этим основным направлениям.
Анализ ФХД в системе управления коммерческой организацией предназначен в первую очередь для обоснования управленческих решений в области финансового менеджмента. В российской и зарубежной практике нет единого определения финансового анализа и общепринятой трактовки его содержания, равно как не определен стандартный набор функций финансового аналитика. В зарубежной практике финансовый аналитик - это специалист, осуществляющий управление портфелем ценных бумаг или действующий в сфере финансовых рынков, а финансовый менеджер - исполнитель финансового анализа и пользователь его результатов с целью управления финансами компании.
В российской науке и практике широко распространена точка зрения о том, что финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связаны с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала [20]. Наряду с этим финансовый анализ нередко заменяют понятием анализа бухгалтерской отчетности организации, анализа ее финансового состояния, что является не совсем корректным, поскольку сужает само содержание, цели, информационную базу финансового анализа и возможности использования его результатов в управлении.
Анализ ФХД служит обоснованием оперативных и стратегических управленческих решений в рамках финансового менеджмента. Оперативные аспекты анализа ФХД проявляются в мониторинге состояния дебиторской и кредиторской задолженности, обосновании наиболее рациональных форм расчетов с контрагентами, поддержании остатка денежных средств, необходимого для ежедневных расчетов, анализе оборачиваемости отдельных элементов оборотного капитала, контроле показателей операционного и финансового циклов, анализе финансовых бюджетов и контроле их исполнения. Эти задачи реализуются в процессе текущей финансовой работы, что позволяет контролировать процесс реализации принятых управленческих решений и поддерживать финансовое состояние на уровне, обеспечивающем платежеспособность организации [20].
Любое предприятие постоянно испытывает потребность в дополнительных источниках финансирования, которую можно удовлетворить на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов. В этой связи возникает целесообразность объективного информирования их о финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью финансовой отчетности. Исходя из привлекательности финансовых результатов деятельности, текущего и перспективного финансового состояния предприятия, инвесторы решают вопрос о предоставлении требуемых финансовых ресурсов. Именно поэтому концепция составления публичной отчетности лежит в основе системы национальных стандартов в большинстве экономически развитых стран.
В современных условиях бухгалтерская (финансовая) отчетность является важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа и представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой систему преобразованных показателей нижнего уровня, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер и отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.
Системность и комплексность бухгалтерских данных достигается в результате соблюдения ряда требований, предъявляемых к составлению отчетности [17, с.25]:
- полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;
- правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности Российской Федерации;
- тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
- соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в Пояснительной записке к годовому отчету.
Пользователи финансовой информации различны. Можно назвать четыре основные группы субъектов, заинтересованных в получение подробной информации о финансовой ситуации и деятельности предприятия: субъекты, предоставляющие краткосрочные кредиты, субъекты, предоставляющие долгосрочные кредиты, акционеры и руководство фирмы. Такое разграничение обусловлено разницей интересов при проведении финансового анализа и финансовых отношений к анализируемому предприятию. Кредиторов, выдающих краткосрочные кредиты (коммерческие банки, поставщики), интересует, прежде всего, вопрос ликвидности, способность фирмы создавать деньги и вовремя выполнять свои обязательства. Кредиторы, предоставляющие долгосрочные кредиты, основное внимание уделяют способности предприятия расплачиваться по долгосрочным обязательствам, поэтому они проводят анализ-прогноз будущей финансовой деятельности, оценивают стабильность будущих денежных потоков, вплоть до срока выполнения обязательств перед ними. Информация, которая интересует акционеров, должна давать перспективную оценку будущих доходов от собственного капитала.
Руководство видит свою основную задачу в том, чтобы сделать стоимость акций максимально высокой. Поэтому его подход к анализу в сущности тот же, что и у акционеров. Однако одновременно акционеры возлагают на руководство ответственность за поддержание достаточной ликвидности, выполнение обязательств перед кредиторами и привлечение достаточного для деятельности фирмы капитала посредством получения кредитов и новых инвестиций. Следовательно, руководство должно подходить к финансовому анализу также с точки зрения кредиторов [13].
Результативность управления предприятием в значительной степени зависит от качества информационного обеспечения. Для целей финансового анализа помимо бухгалтерской отчетности может привлекаться и дополнительная информация, главным образом оперативного характера, но она носит лишь вспомогательный характер, а публичная бухгалтерская отчетность всегда является основой. Для обеспечения эффективной управленческой деятельности отчетность должна содержать данные, необходимые для:
а) принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;
б) оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
в) оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменениях и эффективности их использования.
В этой связи один из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности - принцип соответствия вложенной и востребованной информации. Суть данного принципа заключается в следующем [11, с.53]:
- бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себе необходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решений тех или иных данных и отразить их в конкретной отчетной форме (собственно отчет);
- руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и потому могут быть им востребованы.
Нормативно-правовая база при составлении и представлении бухгалтерской отчетности представлена:
) Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ;
2) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н);
) положением по бухгалтерскому учету: "Бухгалтерская отчетность организации", ПБУ 4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н);
) другие положения по бухгалтерскому учету отдельных видов имущества, обязательств и хозяйственных операций.
Состав бухгалтерской отчетности организаций определен ст.13 Федерального закона "О бухгалтерском учете" № 129-ФЗ. Содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности устанавливают различные положения по бухгалтерскому учету (ПБУ). Приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н утверждены Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и рекомендованы образцы этих форм [9, с.7].
Согласно данным нормативным документам для юридических лиц в состав годовой бухгалтерской отчетности входят следующие формы:
- форма № 1 "Бухгалтерского баланса";
- форма № 2 "Отчета о прибылях и убытках";
- форма № 3 "Отчет о движении капитала";
- форма № 4 "Отчет о движении денежных средств";
- форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу";
- "Пояснительная записка";
- Итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту).
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, а также его финансовых результатах. Отчетность считается достоверной, если она составлена по правилам, установленным нормативными актами в области бухгалтерского учета.
Таким образом, в сферу анализа ФХД вовлекаются нефинансовые показатели, влияющие на финансовые показатели и качество и эффективность принимаемых управленческих решений. Одновременно становится очевидной задача отбора информативных стратегических и оперативных показателей для планирования и оценки операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, наилучшим образом учитывающих специфику деятельности организации и ее организационной структуры, скорость оборота капитала, особенности формирования доходов, состав и структуру расходов, потребность в финансирования: финансовые, операционные, технологические и стратегические риски компании [27]. При этом формирование информационной базы должно быть подчинено задачам формирования системы показателей и целям анализа.
|
|
|
